【百强透视】概念股集体狂欢！存储行业超级周期来了

9月15日，A股、港股存储概念板块联袂走强，资金集中涌入的信号明确。

A股市场上，截至发稿，大为股份（002213.SZ）录得涨停板，恒烁股份（688416.SH）涨8.52%，华海诚科（688535.SH）涨5.8%，聚辰股份（688123.SH）涨4.06%，雅克科技（002409.SZ）、澜起科技（688008.SH）、兆易创新（603986.SH）等涨幅均靠前。

港股半导体板块同步升温，存储产业链标的集体飘红。其中，澜起科技（06809.HK）大涨5.27%，兆易创新（03986.HK）涨3.71%。

此轮行情最直接的导火索，是存储芯片涨价周期的实质性落地。据产业链消息，苹果已接受三星电子2027年一季度存储芯片报价：DRAM接近2.0美元/Gb，NAND闪存接近0.33美元/Gb，相较今年三季度报价大涨30%-40%。

作为全球消费电子与AI终端的龙头客户，苹果接受涨价，意味着存储芯片的价格上行已经从产业链预期落地为真实订单。此前市场普遍担忧涨价的持续性，而头部客户的定价落地，直接验证了供需缺口的刚性。

政策层面的利好也在同步托底。近日，工业和信息化部、国家发展改革委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》。其中提出，提升人工智能芯片设计水平，加强张量核心数据流组织、混合精度、动态稀疏计算、统一内存架构等技术攻关创新。

这标志着存储芯片正式进入国家顶层技术规划的核心赛道。尤其是统一内存、高带宽存储等技术方向，精准匹配AI大模型对“算力+存储”融合的核心需求，将进一步推动国内存储企业的技术突破与国产替代进程加速。

存储芯片在AI时代的重要性不容忽视,机构普遍看好存储板块的中长期景气度。高盛最新研报指出，受生成式AI及本地需求带动，中国半导体行业资本开支预计2026至2030年年增长10%-15%，至2030年达820亿美元；中国AI芯片潜在市场规模至2030年有望达6780亿美元(2025-2030年复合增速69%)。

国金证券判断，国内芯片设计行业正迎来“量价齐升”的景气周期。2025年中国芯片设计业销售额达8357.3亿元，同比增长29.4%，占IC产业链比重升至47.67%。需求端，AI大模型推理催生海量存储与算力需求，全球半导体正进入超级景气周期。WSTS预测2026年全球集成电路市场规模接近翻倍，其中存储器市场规模同比大增约249.5%。价格端，供需缺口推高价格中枢，NAND合约价三年涨幅超580%，存储价格全面上行直接改善全产业链盈利。中国AI加速芯片国产份额从2024年的35%跃升至2025年的41%，2026年有望首次超过50%。

整体来看，本轮存储板块上涨并非短期题材炒作，而是有着产业周期反转、AI需求爆发、政策持续加码、国产替代加速四重基本面支撑。从涨价信号确认到行业景气度上行，存储芯片的中期行情逻辑已经十分清晰。不过也需注意，短期板块快速上涨后，市场情绪博弈可能带来波动，投资者需理性把握行情节奏。

另值得一提的是，第十三届“港股100强”评选活动候选申报与招商工作已同步启动。澜起科技、兆易创新均为港股存储赛道的代表性企业，依托行业景气红利与业绩表现，各大存储龙头能否成功跻身第十三届“港股100强”榜单，也成为市场持续关注的焦点。