强劲的经济数据为美联储降息押注重新定价，美元将迎来本周上涨

• 在美国 CPI 和 PPI 数据超出预期之后，美元锁定了本周的涨幅。
• 交易商为进出口价格和密歇根消费者信心指数做好准备。
• 美元指数交投于关键的中枢水平，可能解锁 104.00。

在周四一系列美国经济数据表明通胀压力远未结束后，市场出现震荡。市场出现了教科书式的恐慌情绪，股票和 比特币等风险资产遭到抛售，债券收益率跳空高开，美元兑一切货币走强。生产者物价指数（PPI）的意外上升令投资者感到恐慌，他们急于将美联储（Fed）首次降息的时间从 6 月推迟到 9 月。

在周五的经济日历上，将公布一些较为轻松的数据。不过，在下周美国联邦储备委员会（Federal Reserve）利率决议和日本央行（Bank of Japan）可能数十年来首次选择加息的风险事件之前，许多投资者将在本周调整仓位。本周五，进出口价格数据和密歇根大学 3 月份消费者信心和通胀预期初步数据可能会为美元带来更多涨幅。

每日市场动态摘要：最后一个数据点机会

• GMT12:30 公布 2 月份进出口价格数据：
  • 月度进口价格指数从 0.8%下降到 0.3%，而 1 月份的年度进口指数下降了 0.8%。
  • 月度出口价格指数从 0.0%下降至 0.8%。1 月份全年出口指数下降 1.8%。
  • 3 月份纽约帝国制造业指数从-2.4 骤降至-20.9。
• GMT时间 13:15，将公布 2 月份工业生产和产能利用率数据。预计生产将基本保持稳定，从-0.1%降至0.0%。产能利用率保持不变，为 78.5%。
• 本周五的最后一个数据是密歇根大学于GMT时间 14:00 公布的数据：
  • 预计 3 月份消费者信心指数将保持稳定，为 76.9。
  • 2 月份通胀预期为 2.9%，目前尚无预测。
• 在欧洲和美国股市血洗之后，股市小心翼翼地飘涨。欧洲指数温和飘涨，而美国期货在美国开盘前持平。
• 根据 CME 集团的美联储观察工具，美联储在 3 月 20 日会议上暂停加息的预期为 99%，而降息的几率为 1%。 6 月降息的几率约为 60%，低于一周前定价的 70%以上。
• 基准 10 年期美国国债的交易价格约为 4.28%，为本周最高水平。

美元指数技术分析：王者归来

美元指数（DXY）--当然不是猫王--在市场震荡后于周四重返舞台，美元是唯一的赢家。尽管 PPI 数据可能引发了一些对 6 月时间点的担忧，但这也仅仅是重新定价，将首次降息的可能性从 6 月转移到了 9 月。今年迄今为止，我们看到的情况也是如此，这意味着 DXY 跌回 103.00 的概率远远大于反弹至 104.00 的概率。

上行方面，位于 103.42 的 55 天简单移动平均线（SMA）面临一定压力。上方不远处，100 日均线和 200 日均线将分别位于 103.68 和 103.70 附近。视推动 DXY 上行的催化剂而定，104.96 仍是上行的关键水平。

正如开篇技术分析中提到的，周四的走势已经涵盖了 9 月降息的推后因素，进一步推迟至 12 月的可能性很小。因此，一旦市场再次进入 6 月份的概率区间，更多的下行看来是不可避免的，接下来是 103.00 和 102.00，这两个位置具有一定的关键相关性。一旦跌穿这里，就会再次走低至 100.61，即 2023 年的低点。