美元因美联储维持2025年预测而走强
- 美元在周四对大多数主要货币走强。
- 交易员认为美联储将坚持其2025年的降息周期预期。
- 美元指数目前仍在103.00和104.00之间徘徊。
美元指数（DXY）在周四上涨至104.00，因美联储（Fed）维持借贷成本不变，并预计2025年将进行两次降息。在周三的美联储会议上，主席杰罗姆·鲍威尔表示，任何因关税引发的通胀上升将是“暂时的”。然而，他随后补充说，很难自信地判断通胀有多少来自关税而非其他因素。他还表示，衰退的可能性有所上升，但并不高，彭博社报道。
在经济数据方面，美国的失业救济申请和费城制造业数据将是关键。在鲍威尔强调美国经济可能开始放缓后，交易员将寻找证据。任何远低于基准的数据都可能引发美元走弱。
每日市场动态摘要：回归数据驱动以决定利率削减
- 在GMT时间12:30，将发布本周四最重要的数据：
- 美国初请失业金人数预计将上升至224,000，来自220,000。美国继续失业金人数预计为1,890万，较上周的1,870万有所上升。
- 费城联储制造业调查的3月份数据预计将从之前的18.1降至8.5。
- 在GMT时间14:00，将发布美国2月份现有住宅销售环比数据。预计将收缩至395万，较上个月的408万有所下降。
- 股市面临压力，欧洲指数出现大幅获利了结。德国DAX指数下跌超过1%，而美国期货持平或略微上涨。
- 根据CME Fedwatch工具，5月份会议上利率维持在当前4.25%-4.50%区间的概率为80.5%。对于6月，借贷成本降低的概率为71.1%。
- 美国10年期国债收益率在4.22%左右交易，回到3月4日创下的五个月低点4.10%。
美元指数技术分析：矛盾与相关性
美元指数（DXY）正试图突破短期技术下降三角形模式。三角形的倾斜边应作为强阻力，而三角形的平坦底部在103.18应作为强支撑。通常，教科书逻辑是卖方将在倾斜的下降趋势线附近建立头寸，以突破该平坦底部，从而导致更多的下行。
目前DXY试图突破该模式可能是反转的信号，尽管在104.00附近有强大的阻力在等待。
如果多头能够避免在104.00处的技术拒绝，可能会出现大幅上涨，向105.00整数关口冲刺，200日简单移动平均线（SMA）在该点汇聚并强化该区域作为强阻力。一旦突破该区域，一系列关键水平，如105.53和105.89，可能会限制上涨动能。
在下行方面，103.00整数关口可能被视为看跌目标，如果美国收益率因美国数据恶化而回落，甚至101.90也在考虑之中，如果市场进一步放弃其长期美元持有。
美元指数：日线图
美元 FAQs
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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