美元持稳，交易员等待今年最后一次非农就业人数发布
- 在本周最重要的美国数据非农就业人数发布之前，美元交投平淡。
- 交易商将密切关注新增就业数据，以衡量美联储本月再次降息的可能性。
- 美元指数（DXY）位于一周低点 105.75 附近。
在重要的 11 月非农就业人数（NFP）数据公布之前，美元（USD）周五交投大致平淡，该数据是衡量美国劳动力市场健康状况的关键指标。在几个采购经理人指数（PMI）读数达到或低于预期后，最近几天对就业增长的预期有所下调。
美国供应管理协会（ISM）公布的制造业和服务业就业数据在美国就业报告公布前并不乐观。不过，市场一致认为就业岗位将增加 20 万个，与 10 月份因飓风和罢工扭曲数据而创造的 1.2 万个就业岗位相比大幅反弹。
除非农就业人数外，失业率和月平均时薪数字（均为同一就业报告的一部分）也有可能对市场产生影响。周五最后将公布密歇根大学消费者信心指数初值，并有四位美联储官员露面。
每日摘要市场动向：调查区间分布太广
- GMT时间 13:30 将发布美国 11 月就业报告：
- 非农就业人数预计为 20 万人，前值为增加 1.2 万人。预估值从最低的135,000 到最高的 252,000 不等。任何小于最低预期的数字都将引发美元走软，而任何高于最高预估的数字都将引发美元大幅走强。
- 失业率预计将从 4.1%上升至 4.2%。
- 月平均时薪预计将从 0.4% 放缓至 0.3%。
- GMT时间 15:00，密歇根大学将公布 12 月份初值：
- 预计消费者信心指数将从此前的 71.8 回升至 73。
- 5 年期通胀预期利率没有预期值，11 月份为 3.2%。
- 美联储的一众发言人将登台演讲：
- GMT时间 14:15 附近，预计美联储理事米歇尔-鲍曼（Michelle Bowman）将发表评论，她将参加密苏里银行家协会执行管理会议的线上对话。
- GMT时间 15:30 时，芝加哥联邦储备银行行长 Austan Goolsbee 参加芝加哥联储举办的第 38 届经济展望研讨会的炉边谈话。
- 格林威治时间 17:00 左右，预计克利夫兰联邦储备银行行长贝丝-哈马克（Beth Hammack）将发表评论，她将在克利夫兰城市俱乐部（City Club of Cleveland）组织的活动中就美国经济前景发表讲话。
- 旧金山联邦储备银行行长玛丽-戴利（Mary Daly）将是本周五GMT时间 18:00 美联储的最后一位发言人，她将在斯坦福大学胡佛研究所主办的活动中参加主持对话和问答环节。
- 本周五股票走势挣扎，寻找方向，欧洲时段的主要股票指数涨幅或跌幅都非常小。美国期货交易平淡。
- CME FedWatch 工具对美联储在 12 月 18 日会议上再次降息 25 个基点（bps）的定价为 70.1%。利率保持不变的可能性为 29.9%。美联储会议纪要和最近几位美联储官员的评论帮助提高了 12 月降息的几率。
- 美国 10 年期基准利率交易区间为 4.18%，处于本周 4.16% 至 4.28% 之间的下行区间。
经济指标
美国非农就业人数变化
美国非农就业人数变化是 美国劳工部 统计局公布的前一个月所有非农业所创造的新就业岗位，每个月的该数据可能会对市场造成非常大波动，因其跟美联储的货币政策决议紧密相关。该数据还可能在后一个月大幅修正，这些修正值也会引起外汇市场的大幅波动。总的来看，若数据积极会利好美元，而不佳的数据会利空美元，尽管此前一个月的修正值也跟整体数据相关，不过数据后市场的反应取决于市场如何评估所有这些数据。
阅读更多下一次发布: 周五 12月 06, 2024 13:30
频率: 每月
预期值: 200千
前值: 12千
来源: US Bureau of Labor Statistics
为什么这对交易员很重要 美国的月度就业报告被认为是外汇交易员最重要的经济指标。就业岗位数量的变化将在当月后的第一个周五发布，与经济的整体表现密切相关，受到政策制定者的关注。充分就业是美联储的职责之一，它在制定政策时考虑劳动力市场的发展，从而影响货币。尽管有几个主要指标决定了预期，但非农就业数据往往会令市场意外，并引发大幅波动。超过预期的实际数据将利好美元。
美元指数技术分析：这绝不是一条直线
美元指数（DXY）在试图推翻 108.00 水平以来的回撤后，又回到了大约一个月前的位置。非农就业人数的风险在于，如果该数字远低于预期，美元指数可能会一路重回大选前的水平 104.25。
上行方面，106.52（4 月 16 日高点）作为第一阻力上方显然难以攻克，本周曾多次尝试，但都未能收于该阻力上方。如果美元看涨者夺回该水平，107.00（整数水平）和 107.35（2023 年 10 月 3 日高点）又将成为回测目标。
向下看，在进入 104 区域之前，关键水平 105.53（4 月 11 日高点）将发挥作用。如果美元指数一路跌向 104.00，位于 104.03 的大数据和 200 日均线应能捕捉到任何下跌刀形。
美元指数：日图
US Dollar FAQs
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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