今日汇市：焦点仍处在美国通货膨胀
来源 Fxstreet
在本周末发布进一步的通货膨胀指标之前，周四美国消费者物价指数数据维持粘性且美联储官员发表鹰派言论为美元提供进一步支持。
以下是 10 月 11 日星期五您需要了解的信息：
美元指数（DXY）升破 103.00 关口，创两个月新高，因市场参与者对 11 月降息 25 个基点的押注上升作出调整。美国通胀仍将是焦点，美国将发布生产者价格，其次是密歇根消费者信心指数初值，美联储官员古尔斯比和鲍曼也将发表讲话。
欧元/美元下行压力加大，短暂下探至 1.0900 下方支撑。德国通货膨胀率终值将成为焦点，其次是经常账结果。
美进一步涨幅促使英镑/美元继续走低，距离关键支撑位 1.3000 仅有一点之遥。英国日内经济数据也值得关注，将发布国内生产总值、贸易账、工业生产、制造业生产、建筑业产出和 NIESR 月度 GDP 跟踪数据。
美元/日元在触及 149.50 附近的新高后不久，一定程度上跌去周三的明显升势。接下来，日本将于 10 月 15 日公布工业生产数据。
澳元/美元的表现优于风险货币，继连续五个交易日回调后小幅上扬。10 月 16 日将公布西太平洋银行领先指数且澳大利亚央行行长亨特将发表讲话。
WTI油价因持续的地缘政治担忧和中国与美国需求复苏的希望而大幅上涨。
黄金价格逆转多日连阴走势，在2600美元附近短暂触底后，重新站上2630美元。白银价格摆脱了连续三个交易日的跌势，强劲反弹突破 31.00 美元大关。
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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中东紧张局势缓解、美债市场潜在冲击及新兴市场国家的购金需求三大因素料将为金价提供进一步上行动力。投资者可重点关注日内非农数据及下周的美国CPI数据出炉，若美联储9月加息预期进一步降温，金价短期有望一举收复并企稳4300关口上方。
周五（8月7日）市场将迎来美国7月非农，美联储主席沃什有意减少前瞻指引，投资者观察就业数据表现以判断后续货币政策，波动性存加大风险。若7月非农表现疲软，美联储9月加息可能性将下降，但若就业、薪资显著强于预期，那么市场或将提高9月加息概率，还可能定价美联储行动过晚（too late）的风险。需警惕美债收益率上升将令美股面临抛售风险。
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上周五（8月7日）在非农数据意外疲软叠加中东局势缓和双重利好推动下，交易员迅速下调对美联储下半年加息的押注，市场风险偏好大幅回升。VIX恐慌指数降至14.77，创近七个月来新低。黄金更一举突破4300美元关口至4371美元，创逾一个半月新高，标普500续创历史新高。美国7月非农就业职位减少2.3万个；远不及市场预期增加8万个。5月和6月非农就业数据合计下修10.3万人， 凸显劳动力市场降温。不过，美国7月失业率从前值4.2%下降至4.1%，但主要因劳动力减少。美国的劳动力参与率为61.4%，降至2021年2月来的最低水平。
非农爆冷后美联储9月加息概率骤降，若7月CPI持续降温，9月或维持利率不变。
对于短期而言，笔者认为黄金能否延续强势需观察美国实际利率。根据历史经验来看，通胀走高并不一定利好黄金，因美联储快速加息或令实际利率走高进而令黄金承压。这意味在黄金遭遇实际利率冲击之后，后续走势不完全取决于利率绝对数值，核心要看利率上行的动能能否消退。
