美元指数因人工智能股票下跌而回吐CPI涨幅
- DXY回吐周三CPI飙升后的涨幅，跌至六个交易日低点。
- 资金从AI股票流向美债，10年期美债收益率触及三周低点。
- 美联储主席Warsh周五将在曼谷发表讲话，随后一天美联储官员将进入静默期。
人工智能（AI）股票遭遇抛售，推动资金流入美债，而美元指数在周三消费者物价指数（CPI）数据公布后回吐涨幅。美元指数从周三接近103.00的高点——也是18个月来的最高水平——回落至101.90下方，为10月7日以来最低。生产者物价数据公布后，美元指数一度飙升至约102.25，但到下一个五分钟K线时已回落。
美国利率走高抬升了AI数据中心建设背后的债务成本，而负债最重的建设商在股价下跌时，其债券收益率创下纪录。道富银行（State Street）认为，外国持有的美国股票中对冲后的持仓比例低于15%，而4月约为25%，因此卖出美国科技股并将资金汇回本国的外国投资者也会卖出美元。此次抛售通过10年期收益率跌至三周低点以及相关卖盘，两次打击了美元。
美国9月生产者物价上涨1.3%，高于预期的0.5%，其中能源贡献了约一半。零售销售增长0.8%，但控制组仅增长0.1%，加油站在57亿美元增幅中拿走了41亿美元，这与推高生产者物价的汽油价格相同。10年期收益率在生产者物价创下自2022年3月以来最大涨幅后回落。
日程安排
克利夫兰联储主席Hammack在10月12日表示，她宁愿快速小幅加息，也不愿等待，她将于周四GMT20:30发表讲话。她并未支持10月27-28日会议上的加息举措，而对该次会议加息的押注已回到约四分之一，回到本周初的水平。12月加息的定价接近90%。
美联储主席Warsh将于周五GMT03:30在曼谷举行的国际货币基金组织（IMF）会议上发表讲话，而美联储官员将从10月17日起停止公开评论。9月工业生产数据将于GMT13:15公布，预计在8月持平后增长0.4%。
图表方面
美元指数在周三的飙升中突破了自10月5日以来一直守住的101.75-102.60区间，目前回到该区间中部附近的102.10。该指数从高点到周四低点的跌幅，约为9月9日从98.60附近开始上涨幅度的四分之一。日线动能自9月下旬以来首次脱离超买区域。
DXY日线图
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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