【财经纵览】：WTI原油六连涨！黄金、美债走强，美国三大股指转涨，费半指数七连跌！

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周四（10月15日）投资者对通胀威胁及人工智能(AI)基础设施投资背后的债务风险的担忧主导市场走势，资金流入美债、黄金寻求避险。10年期美债收益率跌16个基点最低至5.039%，逼近5%水平；30年期美债收益率跌14个基点，最低至5.38%；黄金涨1.57%至4169美元，一举收复美国9月CPI数据以来全部跌幅。

数据方面，美国9月份生产物价指数（PPI）按月升幅由8月的0.5%加速至1.3%，远高预期的0.6%，按年升幅亦由5.6%加速至6.3%，为2022年来最大增幅；核心PPI按月升幅由8月的0.2%加快至0.7%，按年升5%，均超预期。加之周三（10月14日）公布的美国9月CPI同比上涨3.7%，创五个月来最大涨幅。瑞银财富管理预计，美联储将延续紧缩周期至明年，估计明年3月第三次加息。

中东局势方面，据多名美国官员称，军方已制定打击伊朗的新方案，当中包括考虑使用有“炸弹之母”(Mother of All Bombs)称号的大型空爆炸弹(Massive Ordnance Air Blast，简称MOAB)，打击伊朗核设施。国际能源署(IEA)同意尽快释放超过2000万桶柴油，并加快释放3月承诺动用的紧急石油储备中的剩余部分，以增加供应并抑制飙升的油价。WTI原油连续六日上涨，最高触及98.3美元。

美股三大指数反弹，道指升1.08%；标指倒升0.33%；纳指轻微转涨0.08%；费城半导体指跌0.88%，为连续第7个交易日下滑；中国金龙指数急弹1.96%。欧股造好，英、法、德股份别升1.08%、0.78%、0.33%。CoreWeave周四股价一度再挫9.5%，收市倒涨5.9%。云服务商CoreWeave遭遇股债抛售之际，英伟达首席执行官黄仁勋公开表达对该公司的信心。黄仁勋表示，英伟达无需为CoreWeave提供财务兜底

CoreWeave的实力每天都在增强，对公司前景持乐观态度，并称其资本成本实际上正在下降。整体而言，资金转向医疗、消费等板块，AI及半导体链条仍未完全摆脱压力。

市场行情

美股：美股三大指数全线反弹。道指涨1.08%，标普500指数涨0.33%，纳指涨0.08%。

欧股：欧洲股市全线上涨。德国DAX 30指数涨0.33%。法国CAC 40指数涨0.78%。英国富时100指数涨1.08%。

债市：美国十年期基准公债收益率约5.08%，较上一交易日下跌11个基点。

商品：黄金跌1.60%，报4170.8美元。WTI原油涨2.50%，报97.5美元。

外汇：美元指数涨0.51%。美元/日元跌0.22%，欧元/美元涨0.58%。

加密货币：比特币24小时内涨0.71%，目前报82137美元。以太币24小时内涨0.88%，目前报2439.7美元。

港股：恒指夜市期指收报24274点，升211点，较昨日恒指收市24062点，高水211点，成交13223张。国指夜市期指收报8178点，较昨日国指收市高水75点。

宏观要闻

美国9月生产者物价创四年半来最大涨幅；高油价推升零售销售

美国9月生产者物价录得四年半来最大涨幅，因商品和服务成本上升，进一步表明通胀压力正从能源产品向更广泛领域扩散。美国劳工部劳工统计局表示，9月最终需求生产者物价指数（PPI）跃升1.3%，创下自2022年3月以来的最大涨幅。

其他数据显示，美国9月零售销售增幅强于预期，但这主要是因为消费者支付更高的汽油价格。剔除价格因素后，零售销售潜在增长趋势有所放缓，这与经济学家关于第四季消费者支出增长减弱的预期一致。

美联储哈玛克：通胀预期恶化或迫使美联储采取更大力度的行动

克利夫兰联储主席哈玛克周四表示，如果公众的通胀预期出现恶化，美联储可能需要采取更激进的行动来加以应对。哈玛克表示，我担心的是，如果形成了通胀思维模式，即公众开始预期价格压力会变得越来越持久，那么货币政策就会更难发挥应有的作用。如果通胀思维模式已经形成，美联储可能需要采取更大力度的行动。

胡塞武装袭击也门总统府致五死，沙特称机场等基础设施再遭袭

也门政府表示，胡塞武装周四向南部城市亚丁的总统府建筑群发射导弹，造成五人死亡；与此同时，沙特领导的联军列举了胡塞武装近几周针对沙特基础设施发动的数十起袭击。安全局势恶化，欧盟和海湾国家推迟原定下周在沙特的峰会。

IEA承诺尽快投放逾2000万桶柴油，但未扩大释放规模令市场失望

国际能源署（IEA）同意尽快向市场投放逾2000万桶柴油，并加快释放今年3月承诺动用的创纪录紧急储备中剩余的石油，以增加供应并为飙升的能源价格降温。一名了解讨论情况的消息人士表示，释放2000万桶柴油的规模低于此前讨论的5000万桶。特朗普一直敦促欧盟国家动用战略储备，否则可能面临美国实施柴油出口禁令的风险。他希望在11月3日中期选举前压低能源价格。

美国30年期房贷利率维持7.4% 连续八周未降

房地美周四公布的数据显示，美国30年期固定抵押贷款平均利率维持在7.4%，接近2023年11月以来最高水平，高于去年同期的6.27%。美国房贷利率已连续八周未下降，为2021年以来最长纪录，期间累计上升75个基点。借贷成本快速上涨正迫使卖家降价，并抑制购房需求。房地产经纪公司Redfin数据显示，美国9月待售房屋签约量环比下降4%，创三年多来最大降幅，降至2014年以来除2020年疫情初期外的最低水平。Bright MLS首席经济学家Lisa Sturtevant预计，高房贷利率、通胀上升及消费者信心疲弱将导致今年秋季美国楼市明显放缓，全年成屋销量可能自20世纪90年代以来首次跌破400万套。

瑞银料美联储明年3月第三次加息

美国9月通胀数据强于预期，瑞银财富管理预计，美联储将延续紧缩周期至明年，估计明年3月第三次加息。美联储9月加息25个基点，为自2023年以来的首次上调息率，瑞银料12月再次加息25个基点，明年3月将作第三次上调。

瑞银报告指出，商品通胀走强与服务业通胀强劲的叠加效应，支持美联储将在更长时间内维持较高利率的前景。报告称，由人工智能(AI)驱动的需求增长、中东局势引发的供应中断风险，以及贸易政策不确定性，可能使美联储在更长时间内倾向于采取更紧缩的政策。在多重冲击叠加、通胀率维持在接近3%的情况下，延长紧缩周期旨在确保通胀预期保持稳定。美联储下一次议息会议定于10月27日至28日举行。

全球公司要闻

黄仁勋力挺CoreWeave：财务状况持续改善，无需英伟达提供担保

英伟达CEO黄仁勋表示，数据中心运营商CoreWeave的财务状况正在改善。英伟达是CoreWeave的计算设备供应商。黄仁勋在斯德哥尔摩的一场活动上向表示，CoreWeave的实力每天都在增强。他认为英伟达没有必要为CoreWeave提供财务担保。我持乐观态度。实际上，他们的资本成本正在下降。此前，信贷市场对CoreWeave的信心恶化，认为其违约风险正在上升，黄仁勋正试图恢复市场对该公司的信心。CoreWeave是检验新兴人工智能基础设施企业商业模式可持续性的重要案例。这类企业应运而生，旨在满足英伟达等公司所称的几乎无限增长的人工智能算力需求。CoreWeave等企业在包括英伟达在内的供应商支持下大量举债，引发市场对循环融资制造虚假需求的担忧。

Meta发布开放权重AI模型，最强技术仍保持闭源

据媒体报导，Meta Platforms推出新款开放权重AI模型Muse Spark Open，主要面向编程和AI智能体任务，但并未开放其性能最强的模型。Meta首席AI官Alexandr Wang表示，Muse Spark Open并非公司开发或发布的最强模型。Meta本周早些时候推出的Muse Wonder仍采用闭源模式。Meta同时承认，在软件开发及部分其他任务上，中国开放权重模型的表现仍优于Muse Spark Open。与此同时，Meta与苹果达成合作，支持开发者通过多台高端Mac计算机在本地运行Muse Spark Open。苹果已更新MLX软件工具包，以支持该模型在Mac设备上运行。

今日重要事件

英国央行行长贝利参加谈话

美联储主席沃什出席IMF年会

加拿大央行行长麦克勒姆出席IMF年会

欧元区9月CPI年率终值

美国9月进口物价指数月率

美国9月工业产出月率

美国至10月16日当周石油钻井总数