美元指数价格预测：偏鹰派的美联储定价支撑进一步上行，突破102.20上方
- 美元指数小幅下跌至接近 101.88；不过，前景依然强劲。
- 投资者等待北京时间 12:30 公布的美国 9 月非农就业数据。
- 预计美联储将在一年时间框架内进一步加息 100 个基点。
周五，在美国（US）9 月非农就业人数（NFP）数据于 GMT12:30 公布前，美元（USD）小幅走低。欧洲早盘，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）小幅下跌至接近 101.88，但仍接近周四创下的逾一年高点 102.20。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 本周的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.09% | 0.16% | 0.17% | 0.51% | 1.09% | 0.80% | -0.12% | |
| EUR | -1.09% | -1.00% | -0.83% | -0.60% | -0.01% | -0.30% | -1.21% | |
| GBP | -0.16% | 1.00% | -0.06% | 0.35% | 0.94% | 0.64% | -0.27% | |
| JPY | -0.17% | 0.83% | 0.06% | 0.22% | 0.83% | 0.52% | -0.41% | |
| CAD | -0.51% | 0.60% | -0.35% | -0.22% | 0.62% | 0.27% | -0.61% | |
| AUD | -1.09% | 0.00% | -0.94% | -0.83% | -0.62% | -0.30% | -1.21% | |
| NZD | -0.80% | 0.30% | -0.64% | -0.52% | -0.27% | 0.30% | -0.90% | |
| CHF | 0.12% | 1.21% | 0.27% | 0.41% | 0.61% | 1.21% | 0.90% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
预计美国非农就业报告将显示，经济新增 9 万个就业岗位，低于 8 月份的 16.2 万个，而失业率将维持在 4.1% 不变。该数据可能会对美联储（Fed）的利率预期产生重大影响。
与此同时，交易员越来越相信美联储将在短期内进一步加息，这为美元提供了支撑。
Brown Brothers Harriman（BBH）策略师指出，“美元全面走强，DXY 指数创下新的周期高点”，其背后是美国经济背景的韧性。他们指出，“美国经济活动韧性、劳动力需求改善以及通胀黏性”是“支撑未来十二个月内几乎 100 个基点的美联储基金利率加息预期”的关键因素，从而强化了对美元的建设性基调。
更偏鹰派的美联储预期提振了美国国债收益率。周五欧洲交易时段，10 年期美国国债收益率持平于 5.25% 附近，但仍接近前一日创下的逾二十年高点 5.34%。
美元指数技术分析
在日线图上，美元指数现报 101.88。该指数维持在 20 日指数移动平均线（EMA）100.70 上方，这使得短期偏向仍然看涨，因为价格正继续远离这一动态支撑位延伸涨势。14 日相对强弱指数（RSI）位于 73.18，处于超买区域，暗示最新突破已显拉伸，但尚未反转。
下行方面，初步支撑位于 20 日 EMA 100.70。上行方面，最新年度高点 102.20 为即时阻力；其上方，2025 年 4 月 10 日高点 103.03 将成为关键阻力。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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