美元在关键的 CPI 数据公布前跌破 105.00

• 周三，在美国公布 CPI 之前，美元进一步回落。
• 美国 3 月份 PPI 下调以及对中国支持房地产行业的猜测引发了一波美元走软。
• 美元指数跌破 105.00 点，并开始跌向 104.50。

周三，在备受瞩目的美国 4 月份消费者物价指数（CPI）公布之前，美元（USD）走软并跌破 105.00。隔夜，美国联邦储备委员会（美联储）主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）发表讲话，似乎让市场做好准备，首次降息可能只会在夏季之后甚至更晚。

市场忽略了这些评论，可能只关注生产者价格指数（PPI）的修正数据，这些数据都是向下的。此外，中国政府正在制定一揽子救市计划，以挽救饱受困扰的房地产行业，这一消息成为周三的头条新闻，似乎给美元指数（DXY）带来了更大的压力。

在经济方面，尽管 4 月份的零售销售数据将同时公布，但 CPI 数据的公布将占据大部分注意力。因此，交易者可以预期波动性将上升，如果这两个数据喜忧参半或相互对立，预计价格走势将波澜起伏。之后，明尼阿波利斯 联邦储备银行行长尼尔-卡什卡利（Neel Kashkari）和美联储理事米歇尔-鲍曼（Michelle Bowman）将就如何解读通胀数据提供指导。

每日市场动态摘要：预计GMT时间 12:30 将出现混乱

• GMT时间 11:00，美国抵押贷款银行家协会将公布截至 5 月 10 日当周的抵押贷款申请指数。该指数较前一周增长 2.6%。
• GMT时间 12:30，美国经济日历将包括美国 4 月 CPI 和零售销售数据：
  • 4 月份 CPI 数据：
    • 月度总体 CPI 预计将与 3 月份的 0.4% 增速持平。
    • 全年总体 CPI 预计将从 3 月份的 3.5% 回落 3.4%。
    • 4 月份月度核心 CPI 预计将从上月的 0.4% 回落至 0.3%。
    • 预计全年核心 CPI 将从 3 月份的 3.8% 回落至 3.6%。
  • 4 月份零售销售：
    • 预计 4 月份零售销售月率将从 3 月份的 0.7% 回落至 0.4%。
    • 不包括汽车和运输在内的零售销售预计将从上月的 1.1%回落至 0.2%。
    • 需要注意的是，修正后的数据可能比实际数据更能左右市场。
• GMT时间 14:00，全美住房建筑商协会将公布 5 月份住房市场指数，预计将稳定在 51。
• 3 月份商业库存也将于GMT时间 14:00 公布，预计将从 0.4% 降至 -0.1%。
• 明尼阿波利斯联邦储备银行行长 Neel Kashkari 将于GMT时间 16:00 发表讲话。他今年没有投票权。
• 美联储理事米歇尔-鲍曼（Michelle Bowman）将于GMT时间 19:20 左右登台。
• 卡塔尔世界经济论坛于周二上午开幕。世界领导人的头条新闻可能会在本周内陆续发布。
• 美国股市在周二晚间收盘时表现出色，但在美国股市开盘前交易平淡。欧洲股市温和飘绿。
• CME Fedwatch 工具显示，6 月份美联储联邦基金利率不变的可能性为 91.3%。7 月份降息的可能性也不大，而 9 月份该工具显示利率比当前水平低 25 个基点的可能性为 49.7%。
• 基准 10 年期美国国债利率约为 4.42%，为本周最低水平。

美元指数技术分析：CPI 再次牵动市场？

周三，美元指数（DXY）走低并回调至 105.00 重要水平下方。所有的目光都集中在美国的 CPI数据上，因为大多数市场参与者现在都预期该数据将证实通货紧缩仍在继续。风险在于，任何超出预期的数据都可能引发市场再次震荡，由于预期显示通胀压力放缓，DXY 将成为最大赢家。

上行方面，必须收复 105.52（4 月 11 日以来的关键水平），最好是通过日收盘价高于该水平，然后再瞄准 4 月 16 日的高点 106.52。进一步上行并突破 107.00 整数关口后，DXY 指数可能在 10 月 3 日高点 107.35 遇阻。

下行方面，55 天和 200 天简单移动平均线（SMA）（目前分别位于 104.69 和 104.34）近期已经提供了充足的支撑。如果这些支撑位失守，那么 104.09 附近的 100 日均线将是下一个最佳支撑位。