美元在波动后转为稳定

• 美元在周一的亚洲交易时段下滑，随后在欧洲市场开盘时普遍回升。
• 交易员们正努力为周三的美联储会议做好准备。
• 美元指数一度跌至105.47，随后几乎抹去了全部涨幅。

在周一的亚太交易时段，美元(USD)遭受重创。尽管尚未得到证实，但市场猜测日本央行(BoJ)或其财务省可能会干预外汇市场，以支持迅速疲软的日元(JPY)。美元/日元汇率从160.17下跌至154.50，日元对美元升值超过3.50%。这一急剧的举动在外汇市场上产生了连锁反应，导致美元全面走弱。

在经济数据方面，在周三的主要事件——美联储(Fed)召开联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前，周一是一个非常平静的开始。主要因素将是美联储主席杰罗姆·鲍威尔在一些令人失望的美国经济数据和持续的价格压力迹象之后如何看待当前形势。

每日市场动态摘要:有逆转的空间

• 隔夜，日本财务省(Ministry of Finance)或日本央行(Bank of Japan)可能会干预日元，尽管官方对此没有任何说法。在此之前，美元/日元在周一早盘触及160.00。日本央行通过让本币升值进行干预，以避免本币贬值带来的输入性通胀，这可能引发海外对本国生产商品的更多需求。
• 格林尼治时间14:30，达拉斯联邦储备银行4月制造业指数将公布。之前的打印值是-14.4。
• 美国财政部将在格林尼治标准时间15:30左右分配3个月期和6个月期国债。
• 周一股市整体上扬，美元走软受到鼓舞。通常，当股市表现不佳时，由于避险需求的增加，美元走强。
• 芝加哥商品交易所联邦观察工具(CME Fedwatch Tool)显示，6月份美联储联邦基金利率保持不变的可能性为88.5%。7月份降息的可能性不大，而该工具显示，9月份利率低于当前水平的可能性为43.6%。
• 基准的10年期美国国债收益率在4.64%左右交易，并在这一水平附近徘徊。

美元指数技术分析:尚未结束

美元指数(DXY)周一因日元大幅走强而受到重创。再加上自上周以来美国数据的转变情绪(国内生产总值(gdp)和采购经理人指数(pmi)开始接近收缩)，美国的例外论显得黯淡。美国经济尚未陷入滞胀，尽管美联储今年降息的窗口正开始迅速关闭。

在上行路上，在瞄准4月16日的高点106.52之前，需要再次收复105.88(自2023年3月以来的关键水平)。进一步上行并突破107.00，美元指数可能在107.35(10月3日的高点)遇到阻力位。

在下行路上，在55日和200日简单移动均线分别位于104.40和104.10之前，105.12和104.60应该会成为支撑位。如果这些水平无法守住，100日移动均线附近的103.75是次佳的选择。

美元常见问题

美元是什么?
美元(USD)是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”货币，它与当地纸币一起流通。根据2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易额为6.6万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。

美联储的决定对美元有何影响?
影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这对美元造成了压力。

什么是量化宽松?它对美元有何影响?
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走弱。

什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。