第三季度谷歌云在高风险的人工智能战争中超越竞争对手

谷歌刚刚在云和人工智能领域遥遥领先。华尔街对此充满关注：谷歌云第三季度增长了 35%，达到 113.5 亿美元。这比上一季度 29% 的增长还要快，并且正在震动市场。

投资者注意到，谷歌不再仅仅专注于广告；它还专注于广告业务。其云业务正在带来大量收入。这家科技巨头一直大力投资人工智能，并且正在取得回报。谷歌的云服务包括基础设施和软件，经过多年的投入，终于站稳了脚跟。

与此同时，亚马逊网络服务 (AWS) 仍然保持着规模王者地位，收入达 274.5 亿美元，增幅高达 19%。 AWS 的规模可能是 Google Cloud 的两倍多，但其增长速度约为 Google Cloud 的一半。微软的 Azure 以 33% 的增长位居第二。

这三者之间的竞争十分激烈，但谷歌的快速步伐表明它并没有退缩。随着这些巨头同时公布财报，投资者可以全面了解每个巨头如何努力赢得人工智能驱动的云市场。

谷歌扩大人工智能野心

谷歌云第三季度营业利润率达到 17%，继去年实现盈利后大幅跃升。多年来，这一直是谷歌的资金流失问题。

现在情况不同了。 Visible Alpha 技术研究主管梅丽莎·奥托 (Melissa Otto) 表示：“这确实超出了预期。”不过，她很谨慎，不确定谷歌是否能够保持这一利润水平，但很明显谷歌的举措得到了回报。

在亚马逊，AWS 一直是其cash。第三季度营业利润率高达 38%，伯恩斯坦的分析师称其为“惊人”。亚马逊收紧了招聘，削减了表现不佳的 AWS 服务，并将服务器的使用寿命从五年延长到六年。

仅此一项就使利润率提高了 2%。 AWS 仍然是这里的利润引擎，推动亚马逊的整体收入，同时保持其tron的云主导地位。

微软在本季度的 Azure 数据上抛出了一个曲线球，详细分析了其 Azure 公共云收入的具体情况。此前，微软在报告 Azure 收入时将安全服务和 Power BI 等其他产品合并在一起。现在，投资者有了更清晰的认识。

Azure 本季度的增长可能会有所放缓，但首席财务官 Amy Hood 预计，随着该公司产能的增加，其增长将在 2025 年初回升。 Hood 解释道：“需求继续高于我们的可用能力。”他表示，微软的资本投资正在为 Azure 做好应对不断上升的人工智能负载的准备。

AI 力量之争：定制芯片和 NVIDIA 飙升的需求

亚马逊和谷歌都押注于定制人工智能芯片来满足需求。 AWS 客户对其用于训练模型的第二代 AI 芯片 Amazon Trainium 2 表现出了兴趣。

亚马逊首席执行官安迪·贾西 (Andy Jassy) 承认：“我们多次向制造合作伙伴求助，生产的产品远远超出了我们最初的计划。”他表示，即使使用内部处理器和 NVIDIA 的 GPU，他们也无法满足需求。

谷歌也不甘落后，推出了第六代张量处理单元（TPU）。首席执行官 Sundar Pichai 表示，他正在与 TPU 团队密切合作，渴望了解他们的路线图。谷歌的定制 TPU 正在进一步推动人工智能功能。

微软的做法类似，去年推出了人工智能芯片 Maia 来支持自己的服务。到目前为止，他们对 Maia 保密，仅供内部使用。 DA Davidson 的分析师怀疑微软能否在这方面击败亚马逊和谷歌，并认为微软在这场人工智能竞赛中保持中立。

然而，Azure 对 OpenAI 的巨额投资使其在 AI 游戏中保持了有利的地位。与此同时，英伟达 (NVIDIA) 也取得了巨大进展。其人工智能芯片的需求如此之大，以至于该公司的收入在过去五个季度中每个季度都翻了一番。

英特尔退出道琼斯指数和崛起的人工智能巨头

这种由人工智能驱动的繁荣甚至导致英伟达取代了道琼斯工业平均指数中的英特尔，而道琼斯工业平均指数是传统上抑制科技股的指数。仅今年一年，NVIDIA 的股价就上涨了 170%，而英特尔的股价却暴跌了 50% 以上。 NVIDIA 的 H100 芯片对于人工智能基础设施至关重要，投资者正争先恐后地想从中分一杯羹。

11 月 8 日，英特尔将退出道琼斯指数，为 NVIDIA 让路。英特尔在制造方面的困境以及进军人工智能领域的失败使其落在了后面。该公司的中央处理器输给了AMD，现在英特尔面临着维持其核心业务的挑战。

股价下跌，英特尔已经裁员 16,500 人以降低成本和房地产。他们正试图纠正船的方向，但人工智能列车已经离开车站。

另一方面，NVIDIA 则全速前进，Blackwell 芯片紧随其后，需求如此强烈，被称为“疯狂”。道琼斯指数的转变反映了人工智能技术占据主导地位的新时代，而 NVIDIA 在该指数中的地位标志着整个市场的重大转变。

随着 NVIDIA 加入道琼斯指数，六家市值万亿美元的科技公司中已有四家进入该指数，只剩下 Meta 和 Alphabet。