金价(黄金/美元)在前一天大幅上涨后,周四持平于 2380 美元。美国通胀数据公布后,黄金多头开始展示自己的实力。美国通胀数据导致利率预期重新调整,这对美元和黄金价格都有影响。
金价在前一天上涨超过 1% 后,周四在获利回吐的情况下企稳。美国 4 月份消费者物价指数(CPI)和零售销售数据的降温,导致市场对美国利率未来走势的预期发生变化,而这正是影响黄金估值的一个关键因素。
低于预期的消费物价指数数据反映了通缩趋势,这使得人们期待已久的美联储(Fed)降息时间提前。根据 CME FedWatch 工具,9 月会议后美联储基金利率处于较低水平的可能性约为 75%。据FXStreet 编辑 Lallalit Srijandorn 称,这比 CPI 公布前的 65% 的概率要高得多。
降低利率预期对黄金是利好的,因为相对于现金或债券而言,这降低了持有无收益资产的机会成本。数据公布后美元贬值也进一步提振了黄金,因为与大多数大宗商品一样,黄金主要以美元交易。
尽管如此,在各国央行(尤其是新兴市场央行)需求持续强劲、地缘政治风险高企以及对世界贸易因党派分歧而破裂的担忧的背景下,贵金属的前景依然乐观。
事实上,根据世界黄金协会(WGC)的数据,黄金需求 "增长了3%,达到1238吨,成为自2016年以来最强劲的第一季度",Srijandorn写道。
金价(黄金/美元)已上涨至略低于2400美元的阻力位,延续了短期上升趋势。
相对强弱指数(RSI)处于超买区域,提醒交易者不要增加多头头寸,因为回调的可能性增大。如果 RSI 退出超买区域,这将预示着正更深度的回调。
话虽如此,黄金仍处于上涨趋势中,鉴于 "趋势是你的朋友 "这句老话,金价很可能继续看涨。若突破 2400 美元,金价可能会涨至下一个阻力位 2417 美元(4 月 19 日的高点),然后是 2430 美元(历史高点)。
中长期图表(日线图和周线图)也显示看涨,为黄金提供了支撑背景。
衡量通胀或通缩趋势的方法是定期汇总一篮子具有代表性的商品和服务的价格,并以消费者物价指数 (CPI) 的形式呈现这些数据。CPI 数据由 美国劳工部按月编制和发布。月度数据将参考月份与前一个月的商品价格进行比较。消费物价指数是衡量通胀和购买趋势变化的关键指标。一般来说,数据高则美元(USD)看涨,数据低则美元(USD)看跌。
为什么这对交易者很重要?
美联储肩负着维持物价稳定和充分就业的双重使命。根据这一任务,通胀率应保持在年增长率2%左右,这已经成为自全球遭受流行病以来央行指令中最弱的支柱,一直延续到今天。由于供应链问题和瓶颈问题,物价压力持续上升,消费者物价指数(CPI)徘徊在几十年来的高点。美联储已经采取措施抑制通胀,预计在可预见的未来将保持积极的立场。