周四欧洲时段,金价(XAU/USD)在关键支撑位2,300美元上方仍受到良好支撑。由于担心美联储(Fed)提高 利率,美元进一步走低,贵金属找到了一些买盘,4月份标准普尔全球采购经理人指数(S&P Global preliminary PMI)报告显示,美联储提高利率影响了经济活动。
黄金的近期前景依然疲软,因为 美联储决策者认为,由于通胀压力增大和劳动力市场状况紧张,降息并不迫切。此外,由于对中东冲突扩大的担忧减弱,避险需求也有所减弱。
与此同时,即将公布的美国宏观数据,如第一季度 国内生产总值(GDP)和 3 月份核心 个人消费价格指数(PCE)数据,将引导金价的下一步走势。如果上述 经济指标出现重大变化,将可能迫使交易商重新评估对美联储降息时机的预期。目前,金融市场预计首次降息将在 9 月份。
在关键的美国数据公布之前,金价在2300美元的整数关口支撑位上方横盘整理。20日指数移动平均线(EMA)位于2314美元,为贵金属提供了支撑,表明近期上行趋势依然完好。
下行方面,2,265 美元附近的三周低点和 3 月 21 日的高点 2,223 美元将成为 金价的主要支撑区。
14 期相对强弱指数(RSI)跌破 60.00,表明看涨势头正在减弱。不过,在 RSI 维持在 40.00 以上之前,上行趋势保持不变。
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。