金价在鲍威尔讲话提振波动性后触及3791美元纪录后回落

• 黄金受益于疲软的PMI和谨慎的美联储立场，市场焦点转向美国GDP和核心PCE数据。
• 美联储主席鲍威尔表示，降低就业风险证明了降息的合理性，但通胀仍然略高，政策依赖于数据。
• 美联储官员意见分歧：鲍曼预计2025年将降息三次，而博斯蒂克警告通胀压力可能持续时间超出预期。

周二北美交易时段，黄金价格上涨0.73%，在发布美国经济数据和美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔的讲话后，创下3791美元的历史新高。目前，黄金/美元（XAU/USD）交易于3772美元，反弹自日低的3736美元。

尽管鲍威尔语气谨慎，XAU/USD仍延续涨势

鲍威尔在讲话中提到“就业的下行风险改变了风险的平衡，促使上周降息”，并表示降息使政策转向更中性的立场。尽管承认就业风险，他表示“双方风险意味着没有无风险的路径。”

鲍威尔补充说，通胀有所上升，仍然略高，并且“合理的基本情况是，关税驱动的通胀效应将相对短暂。”他还表示，政策适度限制，且他们仍然依赖数据。

其他政策制定者也发表了看法。亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克表示，他对使用通胀目标区间持开放态度，并预计未来会有进一步的通胀压力。美联储理事米歇尔·鲍曼表示，她预计2025年将总共降息三次以支持劳动力市场，而芝加哥联邦储备银行的奥斯坦·古尔斯比指出，美联储需要将通胀降至2%。

早些时候，标普全球透露，美国的商业活动在9月份放缓，服务业和制造业采购经理人指数（PMI）均显示出这一趋势。

本周，美国经济日程将包括耐用品订单、第二季度国内生产总值（GDP）的最终数据以及美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）价格指数。

每日市场动态：黄金价格在鲍威尔中性立场下上涨

• 在鲍威尔讲话后，美元（USD）下跌，同时美国国债收益率下滑，暗示市场参与者正在定价降息。美元指数（DXY）追踪美元对六种主要货币的表现，跌幅为0.07%，报97.22。
• 美国国债收益率下跌，10年期国债收益率下降三个基点，报4.114%。与黄金价格呈反向相关的美国实际收益率下降近三个半基点，报1.744%。
• 鲍威尔表示，政策路径困难，指出他们必须“同等”关注通胀和就业目标。他补充说，他仍然看到劳动力市场的下行风险。关于通胀，他表示，通胀正在趋于更好的平衡，美联储褐皮书显示经济温和增长。
• 早些时候，美国经济数据揭示制造业和服务业活动在9月份放缓。标普全球制造业PMI从前一数据的53.0降至52.0。同时，服务业PMI从8月份的54.5降至53.9。
• 标普全球透露，9月份支付价格上升至62.6，高于上个月的60.8，企业提到关税“是进一步成本增加的主要原因。”
• 预计美联储将在10月19日的会议上降息25个基点，Prime Market Terminal的数据表明，降息的概率为91%。

来源：Prime Market Terminal

技术展望：黄金价格达到历史新高，目标在3800美元

黄金价格的上升趋势保持不变，但短期内买家似乎不愿意将黄金/美元现货价格推向3800美元。如果日收盘低于3760美元，将为挑战3750美元铺平道路，随后可能下跌至3700美元。

相对强弱指数（RSI）表明多头仍在主导，但他们正在失去一些动能。

相反，如果买家将黄金价格推过3775美元，将清除测试3791美元历史高点的路径。如果突破，3800美元将是下一个目标。