澳元跌至接近10个月低点
- 澳元/美元下跌，因美元受鹰派美联储言论提振，12 月美联储加息押注升温。
- 澳大利亚消费者通胀预期在 11 月维持于 5.3%不变，仍处于 6 月以来的最高水平。
- 由于预计澳储行在可预见的未来将维持利率不变，澳元举步维艰。
周四亚洲时段，澳元/美元连续第三个交易日失去地盘，交投于 0.6840 附近。由于美国（USD）受到越来越鹰派的美联储（Fed）政策前景支撑，该货币对跌至近 10 个月低点。
在美国消费者物价指数（CPI）通胀数据高于预期后，交易员大幅加码对 12 月加息的押注，尤其是在美联储理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）本周早些时候表示，他将支持加息 25 个基点，甚至在通胀恶化时支持加息 50 个基点之后。根据 CME FedWatch 工具，市场目前定价 12 月加息的概率约为 87%，同时加息 50 个基点的更大幅度上调概率接近 13%。
澳大利亚 11 月消费者通胀预期维持在 5.3%不变，与上月读数一致，并保持在 6 月以来的最高水平。此前 9 月整体通胀数据加速至 4.3%，创六个月新高，且远高于澳大利亚储备银行（RBA）2–3%的目标区间。
尽管价格压力持续存在，但随着市场越来越多地猜测澳储行已接近紧缩周期尾声，并将在可预见的未来维持利率不变，澳元（AUD）面临阻力。展望更远，Prime Terminal 数据显示，市场预计澳储行在 2027 年将累计降息约 28 个基点。
债券收益率飙升拖累澳大利亚杠杆住房市场
法国兴业银行（Societe Generale）策略师警告称，全球债券收益率的最新上升开始冲击利率敏感板块，并指出“然而，债券收益率的上升正在传导至杠杆住房市场，而澳大利亚无疑就是其中之一。”这进一步加剧了市场担忧，即澳大利亚高负债家庭和住房市场在融资成本上升之际尤其脆弱。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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