印度卢比表现优于美元，因火热的美国CPI数据未能提振偏鹰派美联储押注
- 美国CPI数据公布后，印度卢比兑美元大幅走高。
- 高于预期的美国CPI数据未能提振美联储鹰派预期。
- 印度9月份零售和批发通胀仍然较强。
周四，印度卢比（INR）开盘对美元（USD）表现强劲。美国9月份消费者物价指数（CPI）数据于周四公布后，美元表现不佳，美国国债收益率面临强劲抛售压力，USD/INR货币对跌至94.95附近。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 美元 对 瑞郎 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.54% | -0.40% | -0.25% | -0.19% | 0.25% | -0.09% | -0.60% | |
| EUR | 0.54% | 0.13% | 0.25% | 0.32% | 0.82% | 0.33% | -0.07% | |
| GBP | 0.40% | -0.13% | 0.13% | 0.19% | 0.66% | 0.30% | -0.21% | |
| JPY | 0.25% | -0.25% | -0.13% | 0.05% | 0.53% | 0.06% | -0.35% | |
| CAD | 0.19% | -0.32% | -0.19% | -0.05% | 0.45% | 0.00% | -0.41% | |
| AUD | -0.25% | -0.82% | -0.66% | -0.53% | -0.45% | -0.46% | -0.87% | |
| INR | 0.09% | -0.33% | -0.30% | -0.06% | 0.00% | 0.46% | -0.40% | |
| CHF | 0.60% | 0.07% | 0.21% | 0.35% | 0.41% | 0.87% | 0.40% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
截至发稿时，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）下跌0.6%，至101.90附近，较周三创下的18个月高点102.95回落。美国10年期国债收益率已降至5.10%附近。
美元和美国债券收益率最初反应强劲；然而，由于火热的美国CPI报告未能提振美联储（Fed）鹰派预期，它们迅速回落。
美国CPI数据如何？
美国CPI报告显示，9月份总体通胀年率从8月份的3.4%加速至3.7%，而市场预期为3.6%。剔除波动较大的食品和能源项目的核心CPI年率录得2.6%，高于预期的2.5%和前值2.4%。
按月计算，总体CPI增长0.6%，符合预期，快于前值0.4%。核心数据稳步上升0.3%，高于预期的0.2%。
CME FedWatch工具显示，高于预期的美国CPI报告对美联储利率前景的影响仍然有限。美联储在本月晚些时候政策会议上加息的概率从数据公布前的22%小幅升至27%。不过，交易员仍然相信美联储将在12月会议上加息。
印度卢比已因印度央行的新措施而表现更佳
本周，在印度储备银行（RBI）采取强有力措施遏制美元需求后，印度货币已表现更佳。
德国商业银行（Commerzbank）分析师在一份报告中表示，印度央行（RBI）已推出多项有针对性的措施，包括“为国有石油营销公司提供一项特殊的美元（USD）融资工具，以及将没有标的资产的印度卢比（INR）衍生品门槛从 1 亿美元下调至 500 万美元。”
该行补充称，印度央行还“推出了新的外汇风险准备金（FERR），要求每笔超过 200 万美元的外汇衍生品交易名义价值的 20% 存放在央行。”
印度通胀飙升支持印度央行进一步加息
本周，印度 9 月份零售和批发层面的 CPI 数据均强于预期，这为印度央行今年再次加息提供了理由。上周，印度央行将关键回购利率上调 25 个基点（bps）至 5.50%，并将政策立场从“中性”转为“校准式紧缩”。
周一公布的印度零售 CPI 数据为 5.54%，高于 5.4% 的预期和 8 月份的 4.82%，但仍处于印度央行 2%-6% 的容忍区间内。周三公布的 WPI 通胀数据为 11.39%，显著高于前值 9.92%。
USD/INR 技术分析
在日线图上，USD/INR 交投于 94.97，现货价格仍低于 20 期指数移动均线（EMA）95.85，维持看跌的短期偏向。上方 EMA 表明反弹仍面临脆弱性，而相对强弱指数（RSI）位于 33.9，徘徊在超卖区域上方不远处，暗示下行动能仍占主导，但开始有所减弱。
上行方面，初步阻力位明确位于 20 期 EMA 95.85，若要缓解当前的看跌压力，需要持续突破这一障碍。下行方面，9 月低点附近的 94.30 是关键支撑位。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
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