日元下滑，因美联储偏鹰派立场和干预担忧加剧

• 美元/日元周一上涨 0.36%，并守在 157.00 上方。
• 尽管日本利率上升，美联储的鹰派基调仍支撑美元。
• 周五进行的利率核查重新引发了市场对日本当局干预的猜测。

美元/日元周一延续涨势，发稿时交投于 157.45 附近，日内上涨 0.36%。由于日本央行（BoJ）收紧货币政策后日元（JPY）继续走弱，该货币对仍接近近期高点，同时市场对日本当局可能在外汇市场采取干预的担忧再度升温。

在上周美元（USD）强劲反弹后，日元继续承压。美联储（Fed）三年来首次上调基准利率，而美联储主席凯文-沃什（Kevin Warsh）释放出比预期更为鹰派的信号，促使投资者提高对进一步加息的押注。

根据 CME 美联储观察工具（FedWatch tool），市场目前认为 10 月再次加息 25 个基点的概率为 53%，高于一周前的 43%。到年底前至少再加息一次的概率已从 80% 升至 90%。这些预期使美国国债收益率维持高位，并为美元提供支撑。

与此同时，日本央行周五将政策利率上调 25 个基点至 1.25%，为 31 年来最高水平。日本央行行长植田和男（Kazuo Ueda）表示，如果经济活动和物价走势符合央行预测，未来仍有进一步加息的空间。不过，政策委员会中有两名成员呼吁在进一步收紧政策前保持更大耐心。这些分歧引发了市场对日本央行推进货币政策正常化速度的质疑，并暂时限制了日元的支撑。

日元持续疲软也引起了当局的关注。日本央行周五与市场参与者进行了利率核查，这一举动因其与外汇市场干预风险相关而受到投资者密切关注。因此，美元/日元若进一步上涨，可能会继续引发市场对日本当局采取行动的猜测。

美元指数（DXY）衡量美元兑一篮子六种主要货币的表现，目前交投于 100.35 附近，距离周五触及的七周高点 100.56 不远。不过，美国国债收益率的小幅回落限制了美元的上行空间，基准 10 年期收益率在上周触及 5.04% 后，目前交投于 4.97% 附近，创下 2007 年以来的最高水平。

然而，美国国债收益率仍然维持高位，因为中东战争持续令通胀担忧挥之不去，地缘政治风险溢价仍嵌入能源价格之中。美国总统唐纳德-特朗普表示，他可能愿意在本周联合国（UN）大会期间与伊朗总统马苏德-佩泽什基安会面。

投资者也在关注定于 9 月 23 日至 25 日举行的美国总统唐纳德-特朗普与中国国家主席习近平的峰会。地缘政治发展、美国利率预期的变化，以及任何有关日本可能干预的新迹象，短期内都可能继续成为美元/日元的主要驱动因素。

美元/日元技术分析

在一小时图上，美元/日元交投于 157.40，维持建设性的看涨倾向，因为其仍守在 100 周期简单移动平均线（SMA）156.16 附近以及 200 周期 SMA 155.10 附近上方。该货币对正在 158.00 的水平阻力位下方盘整，而相对强弱指数（RSI）接近 61，表明上行动能积极但并不极端，这暗示只要价格仍受到这些基础均线的支撑，回调时仍可能吸引买盘。

下行方面，初步支撑位于 156.50 水平，随后是 156.16 的 100 周期 SMA，更深一层支撑位于 155.50 以及 155.10 附近的 200 周期 SMA。上行方面，若明确突破 158.00，将为进一步上涨打开空间，只要该货币对稳稳站在下方密集支撑之上，当前看涨基调就将得到强化。

（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）