欧元受益于美国美元普遍走弱，静待欧洲央行利率决议

• 欧元/美元走高，日元大幅反弹令美元承压。
• 市场已完全消化欧洲央行周四加息25个基点。
• 美国PPI和CPI数据将有助于塑造市场对下周美联储决议的预期。

周三，欧元/美元维持强势，因美元（USD）整体走弱，且日元（JPY）大幅反弹，支撑了该货币对。截至发稿时，欧元/美元交投于1.1647附近，当日上涨0.20%。

追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）交投于98.65附近，接近8月21日以来的最低水平。美元/日元徘徊在153.35附近，接近2月以来的水平，本月迄今已下跌约4%。

不过，在本周关键风险事件到来之前，交易员并未对欧元/美元建立激进的看涨押注，这些事件包括欧洲央行（ECB）周四的货币政策声明以及最新的美国（US）通胀数据。

这两项事件都发生在一个关键时点，因为中东战争已进入第七个月，并持续推高能源价格。西德克萨斯中质原油（WTI）交投于每桶93.50美元附近，接近6月8日以来的最高水平。

市场普遍预计欧洲央行将在周四加息25个基点（bps），这将是今年第二次加息。此举之际，油价走高正加剧欧元区的通胀压力。欧元区调和消费者物价指数（HICP）8月同比通胀率从7月的2.9%加速至3.3%。

然而，由于25个基点的加息已被完全计入，决议本身可能只会引发有限的市场反应。交易员将转而关注欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德的新闻发布会，以寻找政策制定者是否考虑在未来几个月进一步加息的信号。

野村分析师预计，“我们不预测欧洲央行在9月之后会进一步加息”，该团队强调，“由于中东持续紧张局势，我们的预测风险明显偏向进一步加息”，并补充称，“我们预计未来几年欧洲央行不会降息。”

在美国方面，根据CME FedWatch工具，交易员目前预计下周会议上加息25个基点的概率约为60%。韧性的劳动力市场为美联储（Fed）提供了更多关注通胀的空间。

因此，周四公布的生产者物价指数（PPI）和周五公布的消费者物价指数（CPI）将在塑造9月15-16日会议预期方面发挥关键作用。高于预期的读数将强化立即加息的理由，而疲软的数据则可能支持政策制定者维持利率不变的预期。

尽管如此，居高不下的油价可能会让加息预期持续存在，因为美联储官员一再强调需要将通胀拉回2%的目标。债券市场也反映出对持续价格压力的担忧，基准10年期美国国债收益率交投于4.80%附近，接近2023年11月以来的最高水平。