由于美国数据不尽如人意,欧元/美元走高

来源 Fxstreet
2024-4-25 09:58
  • 由于美国数据喜忧参半,美元承压,欧元/美元延续了复苏势头。
  • 德国商业银行(的分析师表示,美元现在可能已经“消化了很多”。
  • 在4小时图表上,短期趋势可能是看涨的。

欧元/美元周四一路走高,目前在1.0700上方站稳脚跟,继续从4月低点1.0601的艰难复苏。最近美国经济数据好坏参半,玷污了美国经济的形象,削弱了美元的霸主地位,而欧元则因强劲的服务业数据而坚挺。

由于美国数据喜忧参半,欧元/美元上涨

欧元/美元周二开始反弹,此前美国4月PMI初值显示商业活动意外降温,表明经济开始感受到利率上升的负担。

周三,美国人口普查局公布,美国3月份耐用品订单环比增长2.6%,高于此前的0.7%,超过了2.5%的预期。核心商品(不包括运输)环比增长0.2%,较2月份的0.1%有所改善,但低于预期的0.3%。

虽然耐用品数据是积极的,但它未能影响美元。这可能是因为它被视为一个不稳定的系列,或者像一些人现在认为的那样,因为美元已经消化了很多,使其对积极数据不那么敏感。

“美元已经反映了很多东西”—— 德国商业银行

德国商业银行(Commerzbank)的分析师表示,欧元/美元的复苏可能是由于美元已经消化了很多,尤其是市场对未来利率走势的预期发生了急剧变化。

自从美联储(Fed) 3月份的会议以来,市场一直在推迟美联储可能开始降息的日期——高利率吸引更多的外国资本流入,因此对美元有利。

德国商业银行(Commerzbank)外汇分析师Antje Praefcke表示,这种对未来利率路径的重新调整现在已经完全反映在价格中,在缺乏更多催化剂的情况下,美元更容易受到“坏消息”而不是“好消息”的影响。

Praefcke说:“在我看来,市场的反应(美元本周下跌)表明,美元已经消化了很多因素,比如经济软着陆,或者美联储下调关键利率的时间远远晚于此前的预期。”

美元已经“消化了很多”,这就是为什么它对周二糟糕的美国PMI数据的反应比对周三积极的美国耐用品订单数据的反应更大。

“美元越来越难以从支撑这一预期的事实和数据中受益(未来降息的延迟);相反,当面对不太好的数据,市场对其当前预期产生怀疑时,美联储往往会做出敏感反应。美元正在逐渐失去动力,尽管它目前是无可争议的最受欢迎的货币,而且很可能继续如此,”分析师补充道。

这一观点可能会缓和欧元/美元对周四公布的第一季度GDP数据的反应,如果GDP数据低于预期,对美元的损害将大于GDP数据高于预期。

由于服务业的影响,欧元/美元上涨

与此同时,由于强劲的服务业PMI数据提振了服务业通胀预期,欧元企稳。随着欧洲央行(ECB)大力推进降息,这种情绪可能会笼罩欧洲央行。

尽管欧洲央行副行长路易斯•德金多斯(Luis de Guindos)表示,6月降息可能仍是一个“既成事实”,但他在欧洲央行的同事、德国央行行长约阿希姆•内格尔(Joachim Nagel)周三更为谨慎。

Nagel表示,“受持续强劲的工资增长推动,服务业通胀仍然很高”,在通胀以可持续的方式下降之前,他不能“预先承诺一个特定的利率路径”。

他的观点在周四得到了欧洲央行执委会成员施纳贝尔和欧洲央行政策制定者马迪斯•穆勒的呼应,施纳贝尔强调服务业通胀持续,而穆勒表示她不愿承诺"连续降息"。

技术分析:欧元/美元突破短期区间

欧元/美元突破了4小时走势图上的矩形区间,突破了1.0700的上限。

现在欧元/美元正在形成一个熊旗价格模式已经不那么确定了,该模式已经被突破所扭曲。

欧元/美元4小时走势图

有一种观点认为,目前的短期趋势是看涨的,因此暗示欧元/美元将进一步上涨。此前4月11日较低高点的阻力位给出的初始目标位为1.0757。那么,日线图上的50日和200日简单移动平均线(未显示)可能会阻力在1.0807。

另一方面,如果跌破4月16日的低点1.0601,将会重新出现熊市假说。

根据技术知识,从熊旗的预期移动等于前一个“杆子”的长度或杆子的斐波那契比率。

外推较低的斐波那契0.618比率给出了一个保守的目标在1.0503。下一个具体目标位是1.0448,即2023年10月的低点。同样长度的下跌将使欧元兑美元跌至1.0403。

经济指标

年化国内生产总值
美国经济分析局每季度公布一次的实际国内生产总值(GDP),衡量的是美国在一定时期内生产的最终产品和服务的价值。GDP的变化是衡量一个国家整体经济健康状况的最受欢迎的指标。该数据是以年化率表示的,这意味着该比率已经过调整,以反映GDP在一年内的变化,如果它继续以特定的速度增长。一般来说,高读数被认为是对美元看涨,而低读数被认为是看跌。

阅读更多。
下一次发布:2024年4月25日星期四12:30 (初值)

频率:每季度

共识:2.5%

前值:3.4%

资料来源:美国经济分析局

为什么这对交易者很重要?

美国经济分析局(BEA)公布了每个季度的国内生产总值(GDP)年化增长率。在发布了第一次估计数据后,经济分析局又对数据进行了两次修正,第三次修正代表最终读数。通常情况下,第一次预估是市场的主要推动者,一个积极的惊喜被视为对美元有利的发展,而令人失望的数据可能会令美元承压。市场参与者通常对第二和第三个数据不以为然,因为它们通常不足以显著改变经济增长前景。

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
placeholder
随着美元走软,美国国债收益率走低,日元收复失地周二,日元(JPY)停止了连续三天的下跌。然而,由于日本和美国之间的巨大利率差异,美元/日元货币对可能面临挑战。日元的这种压力支撑了美元兑日元货币对。市场情绪显示,在日元疲软的背景下,日本央行(BoJ)可能会比预期更早加息。 日本财务大臣铃木俊一对日元疲软的负面影响表示担忧。铃木还表示,市场讨论的焦点是长期利率的上升,重点是日本适当的国家债务政策。工资涨幅有望超过通货膨胀的速度。他表示,他正在密切关注外汇走势。 由于美国没有发布重大经济数据,美元(USD)交易稳定。美国国债收益率上升为美元提供了支撑。美联储对通货膨胀和2024年降息的可能性仍持谨慎态度。 每日市场动态摘要:由于美联储的鹰派政策,日元贬值 日本央行周一公布的一项调查显示,约70%的企业报告称,日本央行实施了25年的货币宽松措施带来了不利影响,尤其是日元走弱导致进口成本上升。不过,约90%的公司也承认日本央行长期宽松政策带来的好处,包括较低的借贷成本。在日本的大型制造商中,汇率稳定成为他们希望从央行货币政策中获得的首要因素。
来源  Fxstreet
周二,日元(JPY)停止了连续三天的下跌。然而,由于日本和美国之间的巨大利率差异,美元/日元货币对可能面临挑战。日元的这种压力支撑了美元兑日元货币对。市场情绪显示,在日元疲软的背景下,日本央行(BoJ)可能会比预期更早加息。 日本财务大臣铃木俊一对日元疲软的负面影响表示担忧。铃木还表示,市场讨论的焦点是长期利率的上升,重点是日本适当的国家债务政策。工资涨幅有望超过通货膨胀的速度。他表示,他正在密切关注外汇走势。 由于美国没有发布重大经济数据,美元(USD)交易稳定。美国国债收益率上升为美元提供了支撑。美联储对通货膨胀和2024年降息的可能性仍持谨慎态度。 每日市场动态摘要:由于美联储的鹰派政策,日元贬值 日本央行周一公布的一项调查显示,约70%的企业报告称,日本央行实施了25年的货币宽松措施带来了不利影响,尤其是日元走弱导致进口成本上升。不过,约90%的公司也承认日本央行长期宽松政策带来的好处,包括较低的借贷成本。在日本的大型制造商中,汇率稳定成为他们希望从央行货币政策中获得的首要因素。
placeholder
纽储行料按兵不动,纽元/美元跌至0.6100附近周二亚洲交易时段,纽元/美元跌幅扩大至 0.6100 附近。投资者正在等待定于周三召开的新西兰储备银行(RBNZ)政策会议。人们普遍预计,新西兰储备银行将把官方现金利率(OCR)维持在5.5%的水平,这将是该行连续第七次在会议上保持不变。决策者们预计将强调在较长时间内保持限制性政策立场的必要性,以引导通胀率回到1-3%的目标范围内。
来源  Fxstreet
周二亚洲交易时段,纽元/美元跌幅扩大至 0.6100 附近。投资者正在等待定于周三召开的新西兰储备银行(RBNZ)政策会议。人们普遍预计,新西兰储备银行将把官方现金利率(OCR)维持在5.5%的水平,这将是该行连续第七次在会议上保持不变。决策者们预计将强调在较长时间内保持限制性政策立场的必要性,以引导通胀率回到1-3%的目标范围内。
placeholder
5月17日纽约市场到期的外汇期权根据结算机构DTCC的数据,美国东部时间5 月 17 日10:00纽约市场到期的外汇期权如下
来源  Fxstreet
根据结算机构DTCC的数据,美国东部时间5 月 17 日10:00纽约市场到期的外汇期权如下
goTop
quote