第一夏威夷 (FHB) 2026年第三季度业绩电话会：净息差上升，贷款展望下调
来源 Tradingkey
核心要点
- 净利息收入环比增加310万美元至1.741亿美元；净息差扩大5个基点至3.30%。
- 受意料之外的商业地产提前还款、经销商库存融资余额下降以及住房抵押贷款自然流失影响，贷款总额减少1.15亿美元。管理层将全年贷款增长预期从3%–4%下调至1%–2%。
- 存款增加约5000万美元，总存款成本下降3个基点，无息存款占存款总额的32%。
- 信贷成本上升：净核销金额为2190万美元，占贷款和租赁总额的60个基点，其中包括对西雅图市中心一笔办公楼贷款进行的1250万美元部分核销。
- 管理层预计2026年第四季度净息差为3.34%–3.35%，并将全年净息差预期上调至3.26%–3.27%。
- 夏威夷第一银行继续预计对TriCo的收购将在2026年第四季度完成，尚需获得股东及监管部门的最终批准。
关键财务数据
| 指标 | 2026年第三季度结果 | 变动或背景 |
|---|---|---|
| 净利息收入 | 1.741亿美元 | 环比增加310万美元 |
| 净息差 | 3.30% | 环比扩大5个基点 |
| 9月即期净息差 | 3.33% | 月末水平 |
| 贷款总额 | 减少1.15亿美元 | 受商业地产提前还款、经销商库存融资下降及住房抵押贷款流失拖累 |
| 存款总额 | 增加约5000万美元 | 商业及公共运营存款增长部分抵消了零售存款的下降 |
| 总存款成本 | 1.17% | 下降3个基点；9月即期利率同样为1.17% |
| 无息存款占比 | 32% | — |
| 非利息收入 | 5610万美元 | 符合管理层预期 |
| 非利息支出 | 1.60亿美元 | 包含670万美元并购成本及2430万美元税务和解费用 |
| 税务和解带来的税收收益 | 3100万美元 | 与加利福尼亚州税务和解相关 |
| 信贷损失准备金 | 2030万美元 | 反映了办公楼贷款核销及商业地产贷款评级下调 |
| 净核销金额 | 2190万美元 | 占贷款和租赁总额的60个基点 |
| 信贷损失准备 | 1.64亿美元 | 减少400万美元；拨备率为1.14% |
| 不良资产及逾期90天以上贷款 | 45个基点 | 增幅包含抵押贷款服务问题以及西雅图办公楼信贷问题 |
业务与经营业绩
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
推荐文章
一旦法国国债问题进一步发酵并引发欧债危机，在国际油价高企的背景下，主要国债收益率或再度出现联动可能性，而一旦引发美债收益率大幅上涨，不排除全球金融市场动荡将进一步加剧。
黄金正面临多重利空，一方面原油价格飙升重燃通胀担忧，进而巩固美联储加息押注。另一方面亚洲股市大跌，投资者被迫卖黄金换取流动现金。
周四（10月22日）10年期美债收益率跌16个基点至4.96%，一举击穿5%心理关口，对利率更为敏感的2年期美债收益率跌至4.65%，创逾一个月以来新低。与此同时，VIX恐慌指数与MOVE指数双双走高，油价维持高位叠加人工智能(AI)投资潮可持续性疑虑挥之不去令滞胀担忧升温，黄金遭抛售重挫近3%，一举击穿4100美元至日内低位4024.3美元，创逾一个本月新低，资金涌入美债寻求避险。
4000美元关口对黄金后市的重要性不言而喻，若以黄金2022年9月28日低位1614美元为起点，连结2026年1月29日高位5598.7美元，其江恩2/1线水平为4000美元附近，这意味一旦黄金有效击穿4000美元关口，中长期趋势将转入下行。
只要金价守住3900至4000美元支撑区间，后续大概率会展开反弹。
