2026年抵押贷款月支付增加31.9％，加拿大租房者财务压力升级，利率高企下的脆弱群体

FX168财经报社(北美)讯 根据加拿大央行的最新分析，与面临较高抵押贷款利率的房主相比，加拿大的租房者在不断上涨的债务成本中会遭受更多的财务压力。#2024宏观展望#

加拿大央行于周四（5月9日）发布了其2024年的金融稳定报告。总体而言，加拿大央行表示，在疫情期间经历了“急剧下降”后，财务压力的迹象正在恢复到正常水平。

但这些压力迹象最集中在没有抵押贷款的加拿大人身上，特别是租房者。

加拿大央行表示，没有抵押贷款的人在信用卡和汽车贷款还款方面落后于其他群体。

据报告称，这一类别的逾期率接近疫情前的水平，并且对于非抵押贷款持有者而言，逐渐增长。

但对于有抵押贷款的加拿大人来说，这些逾期率仍然保持在低水平且稳定。加拿大央行表示，尽管过去两年利率上升，这导致房屋抵押贷款利率上升，但这些家庭在处理更高的债务负担时几乎没有显示出压力迹象。

加拿大央行指出，自疫情开始以来，房价上涨导致大多数房主拥有更多的权益。报告称，这可以作为这些借款人的“财务缓冲”，以减少他们的支付。

加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆周四告诉记者，在通货膨胀高企和相关加息周期的时候，租房者更容易“脆弱”。

尽管年通货膨胀率自近两年前达到峰值以来已大幅降温，但今天的租房者仍然面临着租金上涨的压力以及超市和加油站价格上涨等累积影响。

麦克勒姆指出，这些必需品在租房者的整体支出中通常占比更大，相比之下，租房者通常收入较低，并且没有与房主相同的财务缓冲。

麦克勒姆表示，虽然租房者在应对汽车贷款和信用卡债务的高利率时感到有压力，但他认为这些更高的借款成本并不是他们财务压力的唯一原因。

他说：“是的，利率是一个因素，但它们绝对不是唯一的因素。”

报告称，收入增长、储蓄增加以及在自愿支出方面的收缩也帮助了许多家庭抵消了更高利率带来的压力。

然而，加拿大央行也警告说，未来几年将更新抵押贷款的人预计会看到其每月支付的大幅增加，比起利率上涨周期开始以来更新的人要多。

加拿大央行预计，所有在2026年更新的抵押贷款的每月支付中位数将增加31.9％。这对于大多数固定抵押贷款产品来说要低一些，但是在更新时，静态支付的平均浮动利率抵押贷款的成本可能会增加超过60％，加拿大央行警告说。

据报告称，加拿大大型银行的大约一半抵押贷款尚未在较高利率环境中更新。

尽管加拿大央行指出加拿大主要银行在面对更高利率时很少显示出财务压力的迹象，但加拿大央行警告说，即将到来的经济衰退可能加剧与高借款利率相关的金融系统风险。

“更高的债务服务成本降低了家庭和企业的财务灵活性，并使它们在经济衰退时更加脆弱，”报告称。

麦克勒姆表示，与加拿大央行上次发布金融系统检查报告的一年前相比，无论在国内还是国际上，条件都已大大改善。他说，目前衰退的风险已经减少，全球银行体系在去年硅谷银行等机构倒闭后仍然表现出弹性，引发了结构性担忧。

加拿大央行现在指出，由于更高的利率，家庭和企业的债务支付能力，以及金融资产价值的快速变化可能会成为金融系统的风险。

加拿大央行还警告说，一些投资组合经理在商业房地产领域的估值可能仍需要进行修订，该领域的办公室目前面临着较高的空置率。

加拿大央行警告说，金融系统的一个领域受到冲击，可能会危及其他领域。加拿大央行呼吁银行、企业和家庭“主动”保护自己，以防范这些风险，方法包括保留资金储备和为不断上涨的债务成本做准备。

加拿大央行的金融稳定报告发布不到一个月，6月5日就将进行下一次利率决定，许多分析师和麦克勒姆本人都暗示在通胀放缓和经济放缓之际，可能会考虑降息。

一些分析师认为，如果保持不变，较高的利率可能对金融系统构成风险。

Desjardins集团宏观策略主管Royce Mendes周四在一份报告中表示：“尽管加拿大金融体系目前仍然保持弹性，但我们认为加拿大央行需要尽快开始降息以保持这种状况。”

据路透社报道，报告发布后，货币市场看到6月降息的可能性约为62％，而此前为60％，而7月的降息则被完全计入。

麦克勒姆上周在参加下议院财政委员会时表示，加拿大央行越来越接近能够开始降息，但迄今为止拒绝给出时间表。

他告诉记者：“（更高的利率）将继续限制家庭支出，这显然是我们在考虑利率需要如何时所考虑的。”