【财经纵览】：非农劲增16.2万、美债息率续升，黄金回探4400，美股三大指数全线下跌

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上周五（9月4日）公布美国8月非农就业职位劲增16.2万个，远超市场预期为增加5.6万个；美国8月失业率维持在4.1%，符合预期。数据公布后，市场押注美联储9月加息概率上升至约为60%，前一日的市场定价显示约50%。克利夫兰联储银行总裁哈马克（Beth Hammack）表示，美联储现在应采取行动抑制通胀。花旗集团将其对美联储下一次降息的预测推迟至明年6月。并将于明年6月、9月和12月分别降息25个基点。

值得留意的是，随着美联储9月加息可能性上升，美国国债收益率全线上扬，其中2年期美债收益率一度突破4.4%至4.423%；美国10年期债息曾升6.2个基点至4.824%。鉴于美国财政部已释放强烈信号，不能容忍融资成本继续上行。加之美联储紧缩货币政策短期难以降温，投资者或更多把近期收益率的上涨解读为通胀风险及经济增长讯号。因此，市场后续焦点将落于本周五（9月11日）公布的美国8月通胀数据上。

美股三大指数普遍下跌，道指跌0.51%；标指挫0.38%；纳指回落0.29%；中国金龙指数反弹0.89%。欧洲股市涨跌不一，英股平收、法股跌0.09%，德股上升0.17%。热门股方面，特斯拉股价急回5.9%；微软及苹果公司分别跌2%和2.5%。标普道琼斯指数公司将耐克剔出标普100指数。 本次调整将于9月21日美股开盘前正式生效，这也是耐克历史上第一次离开该大盘旗舰指数名单。 

市场行情

美股：美股三大指数普遍下跌。道指跌0.51%，标普500指数跌0.38%，纳指跌0.29%。

欧股：欧洲股市涨跌不一。德国DAX 30指数升0.17%。法国CAC 40指数跌0.09%。英国富时100指数持平。

债市：美国十年期基准公债收益率约4.78%，较上一交易日升1个基点。

商品：黄金跌1.0%，报4427.9美元。WTI原油跌0.49%，报91.2美元。

外汇：美元指数涨0.16%，报99.15。美元/日元涨0.29%，欧元/美元跌0.1%。

加密货币：比特币24小时内跌0.28%，目前报79624美元。以太币24小时内跌0.09%，目前报2478.3美元。

港股：恒指夜市期指收报25667点，升10点，较昨日恒指收市25650点，高水16点，成交12888张。国指夜市期指收报8548点，较昨日国指收市低水7点。

宏观要闻

美国8月非农职位增加16.2万个，远超预期

美国劳工部公布，8月非农就业职位增加16.2万个，市场预期为增加5.6万个；美国8月失业率维持在4.1%，符合预期。美国8月私人部门职位增加12.7万个，市场预期增加4.5万个；制造业职位增加1.6万个，预期为增加5000个；政府部门职位增加3.5万个。期内，平均时薪按月增加0.3%，符合预期；每周平均工时为34.4小时，预期为34.3小时。

贝森特：伊朗冲突结束后油价或跌至40美元，美债收益率将回落

美国财长贝森特表示，伊朗冲突结束后，油价可能大幅回落至每桶40美元，原油供应增加将推动美债收益率下降。贝森特表示，伊朗冲突结束后，石油市场将出现供应过剩，可能看到50美元、40美元的原油价格，因为未来将有大量供应进入市场。受近期美伊军事冲突影响，布伦特原油周五一度升至95美元上方，WTI原油接近90美元。贝森特表示，近期能源价格上涨加剧了市场对通胀的担忧，并推高全球基准债券收益率，美国10年期国债收益率本周升至2023年以来最高水平。贝森特还淡化了挪威主权财富基金削减美债持仓计划的影响，称该基金只是希望配置其他美国资产，包括房利美和房地美相关债券。

美联储哈玛克：通胀仍过高，现在是采取行动的时候

美联储哈玛克表示，在与第四联储辖区企业交流后，经济数据和企业反馈均显示，当前货币政策并不具有限制性，通胀仍然过高，需要采取行动。哈玛克表示，一家位于俄亥俄州东北部的中型制造企业负责人告诉她，即使所在行业通常受到高利率影响，他仍认为联邦公开市场委员会(FOMC)应该加息，因为企业面临许多投入成本出现两位数上涨。她表示，目前通胀仍高于3%，劳动力市场稳定并接近其对最大就业水平的估计，第四联储辖区企业也反映成本持续上升，并被迫作出艰难选择。哈玛克称，经济数据和企业反馈传递出相同信号：政策并未达到足够限制性的水平，通胀持续高于目标的时间越长，回落难度越大。她表示，将继续关注数据和企业反馈，现在听到的是，是时候采取行动了。

美军称摧毁3艘伊朗油轮，回应革命衞队袭击美军舰

美军中央司令部周六发声明称，美军当日摧毁3艘伊朗油轮，以回应伊朗伊斯兰革命衞队袭击在地区水域巡逻的两艘美国军舰。声明称，一艘美国航母和一艘导弹驱逐舰躲避伊朗多次攻击，伊朗伊斯兰革命卫队的导弹攻击未造成美军伤亡。美军随即打击了位于伊朗哈尔克岛和伊南部港口城市贾斯克附近海域的两艘伊朗油轮，致其永久失去航行能力。此外，美军还在阿曼湾对一艘空载油轮发动打击，破坏船体多处关键位置，将其彻底摧毁。

伊朗伊斯兰革命衞队海军司令则发声明表示，伊朗打击了3艘美国船只及3艘在荷姆兹海峡未经授权航线通行的油轮，以回应美军当日较早时对伊朗油轮的袭击。

OPEC+维持石油产量配额不变计划

石油出口国组织及其盟友(OPEC+)主要成员国坚持维持石油产量配额不变的计划，而伊朗战争继续导致中东大片地区的石油生产停滞。OPEC在一份声明中表示，由沙特和俄罗斯牵头的7个成员国组成的小组于周日举行月度视频会议，将在10月维持减产目标不变。有关决定符合油组早前制定的年底前维持减产目标不变的路线图。油组的下一次月度会议将于10月4日举行。

能源风险仍存，摩通法巴料欧洲央行12月再加息

摩根大通和法国巴黎银行均预计，欧洲央行将于12月再次加息0.25厘，因为持续存在的通胀风险及居高不下的能源价格，强化进一步加息的理由。

法巴和摩通此前均预期，欧洲央行的紧缩周期将在12月不加息的情况下结束。而修正后的预期显示，借贷成本将在较长时间内维持高位，时间将比先前预期更久，反映区域经济增长韧性及持续存在的能源供应疑虑。

法巴分析师在报告表示，能源冲击持续存在；加上经济展现韧性，将使第二轮效应更有可能出现。预期欧洲央行将会先在下周的政策会议加息0.25%，同时为进一步加息留下充分空间，以防第二轮效应的迹象日益明显。摩通表示，能源价格压力持续时间较长、经济增长稳健、核心通胀居高不下，以及欧洲央行认为中性利率将逐步走高等因素相互作用，将成为欧洲央行12月进一步加息的理由。

全球公司要闻

特斯拉Cybercab更新未达预期，股价下跌近6%

特斯拉股价周五下跌近6%，此前公司备受期待的Cybercab无人出租车更新未能达到华尔街预期，投资者对其在美国机器人出租车市场与Waymo竞争的能力产生担忧。特斯拉周四在德州奥斯汀举行Cybercab活动，该活动仅邀请嘉宾参加，未进行直播，首席执行官马斯克也未出席。公司表示，用户可通过特斯拉Robotaxi打车应用，在奥斯汀限定区域体验Cybercab无人驾驶服务。加拿大皇家银行资本市场分析师表示，特斯拉此次活动仅披露了有限的新信息，定价、生产节奏和监管审批等关键问题仍未解决。富国银行分析师也称Cybercab发布活动令人失望，并指出特斯拉奥斯汀机器人出租车服务正面临早期运营问题。此外，美国国家公路交通安全管理局已启动审查查询，以确认Cybercab是否符合联邦安全标准并完成相关安全认证。此前，特斯拉股价在活动前一日上涨5.4%。

Anthropic筹备上市 摩根士丹利、高盛或获关键承销角色

据报导，人工智能公司Anthropic正接近确定摩根士丹利在其首次公开募股中的关键角色，并计划最快于下周公布上市档。知情人士称，摩根士丹利目前处于主承销左席领先位置，负责IPO战略顾问工作；高盛预计将担任稳定价格代理，负责公司上市初期交易稳定工作。摩根大通，花旗集团和巴克莱等银行也预计将在交易中担任重要角色。Anthropic预计将于9月底或10月初在纽约上市，此次IPO将测试投资者对快速增长AI公司的需求。

今日重要事件

德国7月季调后工业产出月率

英国8月Halifax季调后房价指数月率

瑞士8月季调后失业率

欧元区9月Sentix投资者信心指数

欧元区第二季度GDP年率终值

欧元区第二季度季调后就业人数季率终值