توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يواجه ضغطًا بالقرب من الحد العلوي لقناة الصعود حول 5400 دولار
- انخفض سعر الذهب إلى ما يقرب من 5180 دولارًا على الرغم من استمرار الحرب في الشرق الأوسط.
- طهران تزيد من الأنشطة العسكرية بالقرب من مضيق هرمز كجزء من الرد على الولايات المتحدة.
- أجبرت علامات ارتفاع التضخم على مستوى المصانع الأمريكية المتداولين على تقليص رهاناتهم على تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي.
يتداول سعر الذهب (XAU/USD) بانخفاض قدره %2.5 ليصل إلى ما يقرب من 5180 دولارًا خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. يصحح المعدن الأصفر بعد ارتفاعه لعدة أيام متتالية. يوم الاثنين، حقق المعدن الثمين مكاسب حادة حيث انتقل المستثمرون إلى الملاذ الآمن وسط الحرب في الشرق الأوسط.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، شنت الولايات المتحدة (US) وإسرائيل، في عملية مشتركة، سلسلة من الهجمات الجوية ضد إيران، حيث قتلا عددًا من قادتها البارزين، بما في ذلك الزعيم الأعلى آية الله علي خامنئي.
ردًا على ذلك، أغلقت طهران مضيق هرمز وضربت الأراضي الإسرائيلية ومختلف القواعد العسكرية الأمريكية في الشرق الأوسط. في وقت سابق من اليوم، هاجمت طهران السفارة الأمريكية في الرياض من خلال إطلاق عدد من الطائرات المسيرة.
نظريًا، يؤدي سعر الذهب بشكل قوي في بيئة جيوسياسية متوترة.
في الوقت نفسه، أثرت توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للاجتماع السياسي في يونيو أيضًا على سعر الذهب. تظهر أداة CME FedWatch أن احتمال بقاء البنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع السياسة في يونيو قد ارتفع إلى %53.5 من %42.7 التي تم رؤيتها يوم الجمعة.
تراجع المتداولون عن رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي بعد إصدار بيانات أسعار المدخلات في قطاع التصنيع الأمريكي ISM لشهر فبراير يوم الاثنين، وهو مقياس رئيسي للتضخم على مستوى المصانع. ارتفعت أسعار المدخلات المدفوعة – التي تتعقب التغيرات في الأسعار المدفوعة للمدخلات مثل العمالة والمواد الخام – إلى 70.5 مقابل تقديرات قدرها 59.5 والقراءة السابقة البالغة 59.0.
رسم بياني للذهب لمدة أربع ساعات
-1772536395144-1772536395147.png)
ينخفض زوج XAU/USD إلى ما دون 5200 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. يتحول الميل على المدى القريب إلى محايد مع انحراف هبوطي بعد أن تراجع السعر من الحد العلوي لنمط القناة الصاعدة بالقرب من 5400 دولار، وانزلق مرة أخرى نحو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 20، الذي يتداول حول 5280 دولار.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 من فوق 80 إلى حوالي 49، مما يؤكد تلاشي الزخم الصعودي ويؤكد فقدان الاقتناع بالارتفاع.
يظهر مستوى المقاومة الأولي عند الحد السفلي لتشكيل القناة الصاعدة بالقرب من 5065 دولار. إن كسر مستدام أدنى من نفس المستوى سيفتح الطريق نحو المستوى النفسي البالغ 5000 دولار. على الجانب الصاعد، يبقى الحد العلوي لنمط القناة الصاعدة حاجزًا رئيسيًا فوق 5400 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
