تراجع الذهب من منطقة 5400 دولار؛ لا يزال مرتفعًا بأكثر من %1 وسط التوترات في الشرق الأوسط

• يفتتح الذهب بفجوة صعودية حيث تعزز الصراعات المتصاعدة في الشرق الأوسط الأصول الملاذ الآمن.

• يبدو أن ثيران XAU/USD مترددة وتنتظر المزيد من التطورات قبل وضع رهانات جديدة.

• قد يستمر تراجع طفيف في الدولار الأمريكي ورهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في دعم المعدن الثمين.

يتراجع الذهب (XAU/USD) من منطقة 5400 دولار، أو أعلى مستوى له منذ أواخر يناير، الذي تم لمسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، على الرغم من أنه يتمسك فوق الرقم الدائري 5300 دولار. يتداول السلعة حاليًا دون منتصف منطقة 5300 دولار، ولا يزال مرتفعًا بأكثر من 1.0% خلال اليوم.

تؤدي التصعيد الدراماتيكي للتوترات الجيوسياسية في غرب آسيا خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى زعزعة الأسواق العالمية. في الواقع، أطلقت الولايات المتحدة وإسرائيل ضربة عسكرية منسقة على إيران، مما أسفر عن مقتل القائد الأعلى آية الله علي خامنئي. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت قوات الحرس الثوري الإيراني (IRGC) البحرية عن إغلاق نقطة اختناق بحرية حيوية - مضيق هرمز - وزادت من خطر نشوب حرب مطولة في الشرق الأوسط. وهذا بدوره يوفر دفعة قوية للذهب كملاذ آمن التقليدي في بداية أسبوع جديد.

مع تراجع التقلبات الافتتاحية، يختار ثيران XAU/USD أخذ بعض الأرباح من الطاولة وينتظرون المزيد من التطورات قبل وضع رهانات جديدة. في هذه الأثناء، قد يستمر تراجع طفيف في الدولار الأمريكي (USD) من أعلى مستوى له منذ 23 يناير، جنبًا إلى جنب مع رهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، في العمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يدر عائدًا. وهذا بدوره يستدعي بعض الحذر قبل وضع رهانات هبوطية قوية حول المعدن الثمين وقبل تحديد المواقع لأي تراجع تصحيحي ذي مغزى.

سيواجه المتداولون هذا الأسبوع إصدارات ماكرو أمريكية مهمة، مقررة في بداية شهر جديد، بدءًا من مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في وقت لاحق اليوم. سيتبع ذلك تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات يوم الأربعاء، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة. ومع ذلك، سيظل التركيز ملتصقًا بالتطورات الجيوسياسية، التي سيكون لها تأثير كبير على مشاعر المخاطر العالمية وستلعب دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الذهب كملاذ آمن.

تمتلك ثيران الذهب اليد العليا حيث يبقى الاختراق فوق 5200 دولار من الأسبوع الماضي ساريًا

في ظل خلفية الاختراق فوق الحاجز الأفقي 5200 دولار من الأسبوع الماضي، فإن الحركة القوية للأعلى يوم الاثنين تفضل ثيران XAU/USD. علاوة على ذلك، يقف خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق إشارته في المنطقة الإيجابية، مع اتساع المدرج التكراري، مما يدعم بناء زخم صعودي بعد الارتفاع الأخير.

في الوقت نفسه، يحوم مؤشر القوة النسبية عند 68.88 مباشرة تحت منطقة التشبع الشرائي، مما يظهر ضغطًا صعوديًا قويًا ولكن ليس شديدًا. يظهر الدعم الأولي بالقرب من 5260 دولار، حيث تبدأ منطقة التماسك الأخيرة، تليها أرضية أعمق حول 5210 دولار، التي تحمي نطاق الازدحام السابق. سيؤدي الاختراق دون 5210 دولار إلى كشف 5180 دولار كالمستوى التالي للاتجاه الهابط.

على الجانب العلوي، يقع مستوى المقاومة الفوري عند أعلى ارتفاع حديث حول 5390 دولار. سيفتح الدفع المستدام فوق 5390 دولار الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي، بينما سيبقي الفشل في تجاوز هذه العقبة XAU/USD عرضة لتراجع تصحيحي نحو الدعم المذكور.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)

رسم بياني 4 ساعات لزوج XAU/USD