انخفاض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بسبب زيادة حالة العزوف عن المخاطرة
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع مراقبة المستثمرين لتصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
- قال مسؤولون عسكريون أمريكيون إنهم دمروا مواقع الحرس الثوري الإيراني، وأنظمة الدفاع الجوي، ومواقع الصواريخ.
- تواجه العقود الآجلة للأسهم صعوبة حيث ترفع العوائد المرتفعة للسندات الحكومية معدلات الخصم، مما يضغط على تقييمات الأسهم.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 1.26% لتصل إلى حوالي 48330 خلال ساعات التداول الأوروبية قبل افتتاح السوق الأمريكي العادي يوم الثلاثاء. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وناسداك 100 بنسبة 1.20% و1.51% لتصل إلى حوالي 6800 و24650 في وقت كتابة هذا التقرير.
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء حيث تابع المستثمرون المزيد من التصعيد في الحرب في الشرق الأوسط. قال مسؤولون عسكريون أمريكيون يوم الثلاثاء إنهم دمروا مراكز القيادة التابعة للحرس الثوري الإيراني بالإضافة إلى مواقع الدفاع الجوي الإيراني ومواقع إطلاق الصواريخ منذ بداية الهجوم المشترك الإسرائيلي الأمريكي يوم السبت.
قال إبراهيم جباري، المستشار الأول لقائد الحرس الثوري الإسلامي: "مضيق هرمز مغلق. إذا حاول أي شخص المرور، سيشعل الحرس الثوري والبحرية العادية تلك السفن بالنيران"، وفقًا لوكالة رويترز.
في التداول العادي في الولايات المتحدة يوم الاثنين، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.15%، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 وناسداك-100 بنسبة 0.04% و0.36% على التوالي. تفوقت أسهم الدفاع والطاقة، حيث ارتفعت أسهم نورثروب غرومان بنسبة 6%، وزادت أسهم بالانتير تكنولوجيز بنسبة 5.8%، وارتفعت أسهم إكسون موبيل بنسبة 1.1%.
ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.07% بعد أن زاد بمقدار 10 نقاط أساس، حيث عزز تصاعد التوترات في الشرق الأوسط أسعار الطاقة ومخاوف التضخم. تواجه العقود الآجلة للأسهم صعوبة حيث تزيد العوائد المرتفعة للسندات الحكومية من معدل الخصم المستخدم لتقييم الأرباح المستقبلية.
علاوة على ذلك، أدت زيادة تكاليف الوقود إلى تفاقم مخاوف التضخم، مما دفع المتداولين إلى إعادة تقييم توقعاتهم بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي. انتقلت التوقعات بشأن خفض معدل الفائدة التالي من الاحتياطي الفيدرالي إلى سبتمبر من يوليو، على الرغم من أن الأسواق لا تزال تسعر في تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
