دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يفتح على انخفاض مع تراجع التضخم الأمريكي

• ارتفعت الروبية الهندية مقابل الدولار الأمريكي حيث ظل نمو مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي معتدلاً في نوفمبر.
• تحول المستثمرون الأجانب إلى مشترين صافي يومي الأربعاء والخميس.
• وصف الرئيس الأمريكي ترامب محافظ الاحتياطي الفيدرالي وولر بأنه "رائع" بعد مقابلته له لتولي منصب الرئيس المقبل.

تفتتح الروبية الهندية (INR) على نغمة صعودية مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة. ينخفض زوج USD/INR إلى قرب 90.30 حيث دعمت ضعف الدولار الأمريكي بسبب تباطؤ غير متوقع في التضخم في الولايات المتحدة (US) تعزيز البنك الاحتياطي الهندي (RBI) المؤقت للروبية الهندية.

في يوم الخميس، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر نوفمبر أن التضخم العام قد انخفض إلى 2.7% على أساس سنوي (YoY) من 3% في أكتوبر. توقع الاقتصاديون أن تأتي بيانات التضخم أعلى عند 3.1%. القراءة الأساسية، التي تستثني العناصر المتقلبة مثل المواد الغذائية والطاقة، انخفضت إلى 2.6% من التقديرات والقراءة السابقة البالغة 3%.

في البداية، كان رد فعل الدولار الأمريكي سلبياً على بيانات التضخم الضعيفة، لكنه استعاد خسائره منذ ذلك الحين حيث لم تؤثر البيانات بشكل كبير على توقعات التيسير للاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في يناير. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، فإن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.25%-3.50% في اجتماع يناير.

رحب رئيس فرع شيكاغو أوستان جولسبي ببيانات التضخم الضعيفة في مقابلته مع فوكس بيزنس يوم الخميس، مشيرًا إلى أن "هناك الكثير مما يعجبك" في البيانات. أشار جولسبي إلى أنه قد تكون هناك تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة العام المقبل إذا ظل التضخم على المسار الصحيح نحو هدف 2%.

أهم تحركات السوق اليومية: من المحتمل أن تكون انتعاشة الروبية الهندية قصيرة الأمد

• على الرغم من أن المستثمرين قد دعموا الروبية الهندية مقابل الدولار الأمريكي، إلا أن انتعاش العملة الهندية من غير المرجح أن يستمر في ظل غياب الأسس الداعمة.
• في وقت سابق من هذا الأسبوع، انتعشت الروبية الهندية بقوة من أدنى مستوياتها القياسية عند 91.55 مقابل الدولار الأمريكي بعد تدخل RBI في أسواق العقود الآجلة غير القابلة للتسليم (NDF).
• حتى الآن هذا العام، انخفضت الروبية الهندية بأكثر من 6% مقابل الدولار الأمريكي بسبب الطلب القوي على الدولار من قبل المستوردين الهنود والتدفق المستمر للأموال الأجنبية من سوق الأسهم الهندية في ظل غياب إعلان عن صفقة تجارية بين الولايات المتحدة والهند.
• حاليًا، تفرض واشنطن تعريفات بنسبة 50% على الواردات من نيودلهي، بما في ذلك 25% كتعريفة عقابية لشراء النفط من روسيا. هذه واحدة من أعلى التعريفات التي تفرضها واشنطن على شركائها التجاريين.
• هذا الشهر، قام المستثمرون الأجانب المؤسسيون (FIIs) ببيع حصة بقيمة 21,688.26 كرور في سوق الأسهم الهندية. ومع ذلك، تم ملاحظة نوع من الشراء في اليومين التجاريين الماضيين. تحول المستثمرون الأجانب المؤسسيون إلى مشترين صافي بقيمة 1,767.49 كرور من الأسهم بشكل جماعي يومي الأربعاء والخميس. من غير المرجح أن يوفر الاهتمام الشرائي الاسمي في نشاط المستثمرين الأجانب المؤسسيين دفعة مستدامة لمعنويات المخاطر، حيث لا تزال الأجواء العامة حذرة في ظل الجمود التجاري بين الولايات المتحدة والهند.
• في المستقبل، سيكون المحفز الرئيسي التالي لزوج USD/INR هو إعلان البيت الأبيض عن خليفة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. يوم الخميس، قام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بمقابلة محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر لتولي منصب الرئيس، ومدحه بأنه "رائع"، أثناء رده على الصحفيين. كما وصف ترامب المحافظ ميشيل بومان بأنها "رائعة" عندما سُئل عن آرائه بشأنها كخليفة لباول.
• في الأسبوع الماضي، صرح الرئيس الأمريكي ترامب بأنه قد قلص خياراته لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي إلى كليهما كيفن، وهما مستشار البيت الأبيض الاقتصادي كيفن هاسيت والرئيس السابق للاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش.

التحليل الفني: ينخفض USD/INR إلى قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

في الرسم البياني اليومي، يتداول USD/INR عند 90.3935. يحتفظ السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 90.2125، مما يحافظ على ميل صعودي. يستمر الميل الإيجابي للمتوسط في توجيه السعر للأعلى وقد امتص التراجعات الأخيرة.

مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 56 (محايد) قد تراجع من قراءات التشبع الشرائي السابقة، مما يشير إلى زخم معتدل. يوجد دعم عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 90.2125؛ قد يفتح الإغلاق الحاسم دونه مرحلة تصحيح أعمق.

لا يزال المضاربون على الارتفاع يحتفظون بالسيطرة بينما يحافظ الزوج على مسافة فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا، الذي يستمر في الاتجاه نحو الأعلى ويدعم التراجعات. من شأن التداول المستدام فوق هذا الدعم الديناميكي أن يحافظ على المسار موجهًا نحو الأعلى. يظهر مؤشر القوة النسبية عند 56 (محايد) تراجع الزخم؛ قد يعزز انتعاش المؤشر الضغط الصعودي المتجدد. إن كسر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 90.2125 سيمنح المبادرة للبائعين ويميل بالمخاطر نحو تراجع أوسع.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)