مؤشر داو جونز الصناعي يتجاهل أخبار التجارة ليقلق بشأن الاحتياطي الفيدرالي
ظل مؤشر داو جونز دون تغيير كبير يوم الاثنين بعد إعادة التوازن في نهاية الأسبوع الماضي.
تستعد أسواق الأسهم بشكل عام للانتظار لقرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
تم تسعير خفض سعر الفائدة كأمر مؤكد، حيث يتطلع المستثمرون بالفعل إلى المزيد من تخفيضات الأسعار.
التزم مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بالقرب من عروضه الافتتاحية يوم الاثنين، مختبرًا المياه بالقرب من 45860 حيث يقوم المستثمرون بتحريك أقدامهم قبل قرار سعر الفائدة الأخير من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقرر يوم الأربعاء. من المتوقع تمامًا أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي دورة جديدة من تخفيضات الأسعار يوم الأربعاء.
سيتطلع المتداولون إلى معرفة ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيلبي أو يتجاوز توقعات السوق بشأن تخفيضات الأسعار خلال بقية العام عندما يتم إصدار ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، المعروف أيضًا باسم "مخطط النقاط" لتوقعات أسعار الفائدة من صانعي السياسة، خلال مكالمة سعر الفائدة يوم الأربعاء. تتوقع الأسواق أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي ثلاث تخفيضات في الأسعار قبل نهاية العام، حيث تسعر أسواق الأسعار احتمالية بنحو 75% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار بمقدار 75 نقطة أساس قبل يناير، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
على الرغم من الثقة العامة في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد تم دفعه أخيرًا إلى موقف جديد لتخفيض الأسعار، إلا أن قلق المستثمرين لا يزال في تزايد، حيث تتجه الأسواق نحو الذهب قبل الاجتماع الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي. سجل زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين، متجهًا نحو 3700 دولار للأونصة.
اقرأ المزيد من أخبار الذهب: الذهب يصل إلى 3680 دولار، يترقب 3700 دولار مع اقتراب قرار الاحتياطي الفيدرالي
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن المحادثات التجارية الجديدة بين إدارته والصين تسير "بشكل جيد" وأشار إلى أن تقدمًا إضافيًا قد تم إحرازه بشأن صفقة تتعلق بتطبيق تيك توك. تعهد ترامب في البداية بحظر تيك توك تمامًا في الولايات المتحدة في عام 2020، مشيرًا إلى مخاوف تتعلق بالخصوصية والتجسس على المواطنين الأمريكيين من قبل الحكومة الصينية. أصدر ترامب أمرًا تنفيذيًا في أغسطس 2020، يطالب شركة بايت دانس ببيع حصتها في التطبيق عبر الإنترنت لشركة أمريكية، وقد استمر في تأجيل وتعليق وتغيير أهدافه الخاصة بشكل روتيني حتى الآن في ولايته الثانية.
من المقرر صدور أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس يوم الثلاثاء، ولكن من المحتمل أن تكون التأثيرات العامة خافتة حيث تركز الأسواق كل أنظارها على قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. من المتوقع أن تنخفض أرقام مبيعات التجزئة الشهرية إلى 0.3% على أساس شهري من 0.5%. بينما من غير المرجح أن تتفاعل الأسواق بشكل قوي، فإن تراجع أحجام مبيعات التجزئة سيكون بمثابة الكرز على قمة بيانات الوظائف المتراجعة ومؤشرات التضخم العنيدة مع استمرار مخاوف الركود في النمو.
اقرأ المزيد من أخبار الأسهم: سهم Nvidia يضعف في بداية الأسبوع مع ضغط الصين
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
* الآراء الواردة في هذه المقالة تعبر عن رأي الكاتب فقط، ولا يجوز الاعتماد عليها كأساس لأي استثمار. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يُرجى استشارة مستشار مالي مستقل للتأكد من فهمك للمخاطر. عقود الفروقات (CFDs) هي منتجات ذات رافعة مالية، وقد تؤدي إلى خسارة رأس مالك بالكامل. هذه المنتجات غير مناسبة للجميع؛ لذا يُرجى الاستثمار بحذر. عرض التفاصيل
