توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين يتمسك بدعم رئيسي وسط تدفقات خارجية من صناديق الاستثمار المتداولة

• استقر سعر البيتكوين حول 88000 دولار يوم الجمعة، محتفظًا بمستوى فوق منطقة دعم رئيسية بينما تستمر المرحلة التصحيحية.
• تضعف الطلبات المؤسسية على البيتكوين مع تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) تدفقات خارجة بقيمة 338 مليون دولار بحلول يوم الخميس، بينما تضيف استراتيجية 10 آلاف بيتكوين أخرى إلى حيازاتها.
• جاءت بيانات التضخم الأمريكية أضعف من المتوقع، مما يعزز شعورًا طفيفًا بالمخاطرة قد يساعد في تعافي البيتكوين.

تستمر البيتكوين (BTC) في التماسك بعد الخسائر الأخيرة، محتفظةً بمستوى حول 87000 دولار يوم الجمعة. يستمر ضعف الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في الضغط على السوق، بينما تضيف استراتيجية 10 آلاف بيتكوين أخرى هذا الأسبوع. في الوقت نفسه، قد تعمل بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع كعامل محفز لانتعاش البيتكوين.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تضغط على البيتكوين

كان تصحيح سعر البيتكوين هذا الأسبوع مدعومًا بضعف الطلب المؤسسي. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقات خارجة صافية إجمالية قدرها 338.81 مليون دولار بحلول يوم الخميس، مما يمثل أكبر تدفق خارجي أسبوعي منذ 21 نوفمبر وكسر سلسلة التدفقات الإيجابية للأسبوع السابق. إذا استمرت هذه التدفقات الخارجة وتفاقمت، فقد يشهد سعر البيتكوين مزيدًا من التصحيح.

ومع ذلك، على الصعيد المؤسسي، أعلن رئيس مجلس إدارة استراتيجية، مايكل سايلور، يوم الاثنين أن شركته، استراتيجية إنك (MSTR)، اشترت 10645 بيتكوين مقابل 980 مليون دولار. جاءت هذه الشراء بعد شراء الأسبوع السابق لـ 10624 بيتكوين، مما يبرز استراتيجية الشركة المستمرة في التراكم العدواني وقناعتها طويلة الأجل في البيتكوين على الرغم من ضعف السوق المستمر.

بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة قد تعزز تعافي البيتكوين

تم إصدار تقرير التضخم الأمريكي، الذي يقيسه مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، يوم الخميس وجاء الرقم الرئيسي عند 2.7% على أساس سنوي في نوفمبر، أقل من 3.1% المتوقع. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.6%، مما يفوت التوقعات البالغة 3%. تمثل هذه النسبة أبطأ وتيرة منذ عام 2021. 

أدت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية الأضعف من المتوقع إلى تأجيج التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا سابقًا. 

يتوقع المشاركون في السوق الآن احتمالًا بنسبة 26.6% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.25%-3.50% في اجتماعه المقبل في يناير، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME. قد تؤدي هذه الظروف الاقتصادية الكلية إلى تحفيز شعور بالمخاطرة في الأسواق، مما يعزز الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

خوف شديد بين متداولي البيتكوين 

انخفض مؤشر الخوف والطمع إلى 16 يوم الجمعة من 29 في الأسبوع السابق، مما يشير إلى أن سوق العملات المشفرة حاليًا في مرحلة عميقة من تجنب المخاطر، بما يتماشى مع انخفاض الأسعار، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وضعف الزخم.

بالإضافة إلى ذلك، تشير بيانات Lookonchain إلى أن محفظتين مرتبطتين بـ Matrixport أودعتا 4000 بيتكوين، بقيمة 347.56 مليون دولار، في بورصة بينانس يوم الأربعاء. يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين، حيث إن نقل مثل هذا المبلغ الكبير من البيتكوين إلى بورصة مركزية غالبًا ما يشير إلى نية للبيع أو توزيعه، مما يمكن أن يخلق شعورًا هبوطيًا، حيث يتوقع المشاركون في السوق زيادة العرض.

زيادة السيولة قد تدعم تعافي البيتكوين 

بعيدًا عن المعنويات المختلطة بين المستثمرين المؤسسيين والخوف الشديد بين المتداولين، تشير رسالة Kobeissi Letter X المنشورة يوم الثلاثاء إلى علامات من التفاؤل بشأن البيتكوين.

أوضح التقرير أن الحساب العام للخزانة (TGA) انخفض إلى 78 مليار دولار خلال الأسبوع الماضي، وهو أكبر حقن للسيولة منذ يونيو، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه. أشار المحلل إلى أن TGA هو الحساب النقدي الرئيسي للحكومة الأمريكية في الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وعندما ينخفض، تتدفق الأموال مباشرة إلى النظام المالي، مما يعزز السيولة.

علاوة على ذلك، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بضخ 40 مليار دولار في الاقتصاد من خلال شراء السندات. سيعيد استثمار 14.4 مليار دولار من مدفوعات رأس المال من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) لشراء سندات الخزانة خلال نفس الفترة، مما يعزز ظروف السيولة العامة.

ستجعل هذه الموجة من ضخ السيولة الصافية في الأسواق المالية الاقتراض أرخص وتشجع على معنويات المخاطرة، لا سيما في الأصول مثل الأسهم والعملات الرقمية، مما يوفر دعمًا على المدى القريب للبيتكوين BTC.

قانون الوضوح سيدخل مجلس الشيوخ الأمريكي في يناير

نشر ديفيد ساكس، مستشار البيت الأبيض للذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية، على حسابه في X يوم الجمعة أن مشروع قانون الوضوح قادم في يناير.

واصل ساكس قائلاً: "نحن أقرب من أي وقت مضى لتمرير تشريع هيكل سوق العملات الرقمية الذي دعا إليه الرئيس ترامب. نتطلع إلى إنهاء المهمة في يناير!"

قانون الوضوح هو إطار تنظيمي للأصول الرقمية في الولايات المتحدة يوضح بشكل أساسي تقسيم الإشراف بين لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).

إذا تم تمريره، سيكون مشروع القانون إيجابيًا للعملات الرقمية، حيث ينقل الصناعة من منطقة قانونية رمادية إلى تنظيم مالي سائد، مما يوفر وضوحًا تنظيميًا، مما قد يعزز التبني الأوسع والأسعار على المدى الطويل.

هل خرجت البيتكوين من الغابة؟

تظهر الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين أن السعر يجد دعمًا حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع (EMA) عند 85769 دولار، حيث يتماسك في هذه المنطقة منذ نهاية نوفمبر. اعتبارًا من هذا الأسبوع، يتم تداول البيتكوين عند حوالي 88000 دولار.

إذا استمر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع عند 85769 دولار في الثبات، فقد تمتد البيتكوين في الارتفاع نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوع عند 98581 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي هو 37، لا يزال دون المستوى المحايد 50، مما يشير إلى أن الدببة لا تزال تسيطر. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية يستقر حول هذا المستوى، مما يشير إلى أن ضغط البيع قد يكون مستقرًا وأن الزخم الهبوطي بدأ يضعف.

على الرسم البياني اليومي، تم رفض البيتكوين عند مستوى المقاومة النفسي 90000 دولار يوم الاثنين ولكنه وجد دعمًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 85569 دولار، مما أدى إلى التماسك بين هذه المستويات حتى الآن هذا الأسبوع. اعتبارًا من يوم الجمعة، يتم تداول البيتكوين فوق 87900 دولار، متعافيًا بعد إعادة اختبار 85569 دولار.

إذا كسرت البيتكوين وأغلقت دون 85569 دولار على أساس يومي، فقد تمتد الانخفاض نحو المستوى النفسي 80000 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي هو 43، دون مستواه المحايد 50، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يكتسب زخمًا. علاوة على ذلك، أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا هبوطيًا يوم الأربعاء، مما يدعم الرؤية الهبوطية بشكل أكبر.

بالنظر إلى الأعلى، إذا أغلقت البيتكوين فوق مستوى المقاومة 90000 دولار، فقد تمتد التعافي نحو مستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 94253 دولار.