全面瘋漲！新一輪AI建設熱潮真的來了

今天的A股，再一次出乎意料的強勢。

截至A股收盤，滬深創三大指數大幅收漲，兩市成交接近萬億，超過5千家上漲，超百股漲停，其中接近或到20CM漲幅的都有數十家。

北向资金今天也大幅净买入了122.48亿，反映市场看涨情显著。算下来，2月北上资金已经有3次超百亿级净买入，反映出市场担心去年底大反弹之后资金会撤退的可能并没有出现，甚至流入似乎显得更加坚决了。

引發今天市場大漲的，是AI產業鏈的再一次全面爆發，貢獻了最多的漲停板和最多的上漲概念。看看ETF，排在最前面的清一色都是AI、通訊、電腦有關產業板塊。

這幾天，關於通訊、AI、雲端運算等方面，全球範圍都不斷有非常重磅的新進展，引發美股，A股等相關概念股不斷爆炸性上漲。

到現在，綜合各方推出的計畫預期來看，越來越讓人確定，從今天開始，AI這個時代的風口，包括AI大模型、晶片、算力及伺服器配套、下游應用層等全產業鏈，將吹得更猛更持久了。

一個劃時代的新科技紅利，真的在呼嘯而來了。

今天的A股漲幅榜中，8成以上的漲停個股，都與AI產業鏈有關。

搞AI晶片的寒武紀、龍芯中科，搞伺服器的紫光股、中科曙光，搞通訊設備的中興通訊、烽火通訊等。還有工業富聯、海光資訊、中芯國際、浪潮資訊等產業鏈巨頭，漲幅也非常可觀。

其他產業鏈配套的算力、CPO、半導體、液冷伺服器、封裝設備、大數據等板塊龍頭，無不都貢獻了大量的漲停板。

消息層面，引爆市場熱情的重磅利好刺激來自國內外多方面。

2月26日，MWC2024在西班牙巴塞隆納開幕，美英等10國發表聯合聲明，支持6G原則。引爆市場對6G概念的熱炒。

論6G技術，我國從4G/5G技術路線傳承下來，相關的技術探索、積累，包括形成專利技術，是遙遙領先的。根據統計數據，在2021年，中國的6G專利申請佔比就高達40.3%，位居世界第一。

我國許多6G技術探索速度很快，2023年工信部提出要全面推進6G技術研發，並且成功完成了6G赫茲技術驗證，為5G網路的升級和發展開啟了新的篇章，這些都是比國外領先的。

當然，美國的科技巨頭如高通、英特爾、蘋果等在6G領域仍有著較強的實力與影響力，日本知名科技企業如NTT、富士通等也在6G領域展開深入研究。

如今這些國家聯合推動6G技術的標準化和促進研發，雖說基本上還在起步階段。但無論如何，這樣可以很好的加速全球範圍新一代通訊網路建設的熱潮。

這可是一個比之前的幾代的建設規模都大很多的新投資。

尤其是那些通訊設備商來說，無論是出口，或是對國內也會跟進的預期，都是值得期盼的極大的新紅利。

而在會議上，華 為舉辦了全套5.5G產品解決方案發表會，並正式發表通訊產業首個大模型。國內三大業者也積極介入，聯合華為、中興通訊等通訊設備巨頭發布與5G-A相關的成果，中興通訊也展示其首款5G-A NTN地基基地台。

中移動也公佈了5G-A商業化落地的時間表，稱2024年是5G-A的商用元年，將從開始建構5G-A商業模式，爭取2026年底實現5G-A的全量商用。

所以，今天大漲的個股中，大部分都是來自相關通訊設備商。

今天另一個對市場來說更重磅的，是由英偉達牽頭，包括三星、ARM、愛立信、微軟、諾基亞、英偉達、軟銀等11個初始成員，共同組織建立的AI-RAN聯盟亦於當日在巴塞隆納MWC2024成立，宗旨為的是技術創新，在即將到來的6G時代搶佔更有利的地位。

這個聯盟一開始就打高端局，初始成員幾乎集合了國外半導體、電信、軟體等領域巨擘。

這麼多大佬聚在一起，要做的事情，它能小嗎？

可以預計，這個聯盟的成員規模肯定會越來越多，它們發起的能量，絕對足夠對全球AI產業產生撼動。

例如聯合設計AI晶片、打造產業鏈配套工廠、開發應用、設計標準等等，都會有比以往單打獨鬥時有更高的效率，而這必然也會加速推進AI的進化速度。

這些成員，尤其英偉達，必然是獲利最多的一批。

去年以來，全球包括中國在內的各大科技巨頭，都在瘋狂搶購英偉達的AI晶片，其實一個完整的AI體系，除了晶片，還要有配套的伺服器配套、算力儲存、軟體和數據等，這些都肯定會迎來爆炸性投資建設擴張。

前不久，黃仁勳在財報上說，“加速運算和生成式AI已經達到了引爆點。全球各地的公司、行業和國家的需求正在激增。”

根據Trend Force集邦諮詢最新預估，以2024年全球主要雲端服務業者（CSP）對高階AI伺服器（包含搭載NVIDIA、AMD或其他高階ASIC晶片等）需求量觀察，預估美系四大CSP業者包括Microsoft、Google、AWS、Meta各家佔全球需求比重分別合計將超過6成，居於全球領先位置。

先前他也提到，在接下來的四、五年內，全世界將擁有價值兩兆美元的資料中心，為世界各地的軟體提供支持，並且所有這些都將加速。

其他科技巨佬也早已明確釋放出要加大投入AI的訊號。

還記得前不久openAI首席阿爾特曼拋出可能高達7兆美元，去搭建AI基礎設施的瘋狂計畫嗎？

還有軟銀CEO孫正義，也打算募集一舉高達1000億美元以創立一家人工智慧半導體晶片企業，甚至已經與中東機構做了深入商討。

微軟昨天也發布《人工智慧存取原則》，聲稱將為全球各地的AI開發者提供支援。

谷歌也在卵足勁開發自己的大模型，試圖縮小微軟的差距。

都在熱乎朝天開乾。 。 。

所有这些迹象都无不在显著反映了关于AI基础设施的建设，已经确定在全球范围大举推进了。

這個大趨勢，真的已經不用再質疑了。

現在，AI大模型的迭代進化速度堪稱恐怖，sora的推出也意味著商業化落地的窗口越來越近。

當應用端的商業化開始普及，有營收反哺上游，讓這個產業鏈形成閉環，那麼對上游的AI基建需求就會迎來指數級的成長，並且越來越快。

到時候，AI上游產業這些金礦旁的賣鏟子的，必然是會吃到一波最確定且很大的紅利。

而中游這些環節，隨著AI開始連接手機、PC、汽車、機器人、智慧家居，工業製造、推動萬物互聯，也會逐漸迎來新一輪的更新換代潮，這裡面同樣會有非常大的增量機會（當然目前還為時過早）。

IDC發布的2023年《全球人工智慧支出指南》指出，到2027年，全球人工智慧IT總投資規模預計將增加至4,236億美元，五年複合成長率（CAGR）約為26.9%。

我國的信通院發布的《中國算力發展指數白皮書》中也預測過，單單是算力一塊，全球算力規模到2025年就會達到3300EFLOPS，年化增速高達52.2%，這是成長彈性和確定性都極高的黃金賽道。

對我國來說，發展AI產業，是非常重要的策略。

今年以來，國家數度召開「推動AI賦能產業煥新」相關的重大會議，明確提出要全力推動重大決策部署落實落地，加速人工智慧等新技術賦能。地方上也很快跟進，發布了加速搭建AI、算力等產業新高地的政策。

根據IDC、浪潮資訊、清華大學全球產業研究院共同發布的數據顯示，計算力指數平均每提高1點，數位經濟和GDP將分別成長3.5‰和1.8‰。

所以無論是為了提振經濟、還是經濟結構轉型，或是為了未來科技戰略發展，國家在推動AI產業建設方面都有充足的驅動力。

這就給國內的企業有了很大的政策確定性和利好預期。

所以，這兩年國內的企業敢於在這方面發力投入，是許多產業中，極少數還在大幅增加投入的領域。市場也對此願意給於厚望，讓許多AI概念股都吃到了很巨大的上漲紅利。

但可以判斷，隨著AI產業鏈建設浪潮全面加速，這樣的紅利還有很大空間等待釋放。

截至目前，隨著A股走出「八連陽」行情，私募基金的產品清盤壓力隨之驟降，同時疊加做空勢力被巨力出清，強強聯合下，政策底+市場底已經聯袂出現。

不排除在未來一段時間，宏觀環境的壓力傳導下A股可能會繼續步入調整，但AI全產業鏈作為支撐經濟的新動力，它必然會越來越強大。

還是那句老話，這一波紅利，真不要輕易錯過了。(全文完)