儘管CPI數據強勁，美元走低
- 1月CPI數據意外上升後，美元指數跳漲，推動市場預期利率將維持更長時間的高位，但隨後逆轉。
- 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾避免透露降息線索，強化了對貨幣政策的謹慎展望。
- 美國國債收益率上升，市場消化了更強的通脹數據和鮑威爾在國會山的證詞。
衡量美元（USD）對一籃子貨幣價值的美元指數（DXY）在1月消費者物價指數（CPI）數據高於預期後最初攀升，但隨後逆轉。通脹超出預期，導致投資者重新評估美聯儲（Fed）的政策路徑。儘管美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾對未來降息保持不置可否的態度，但國債收益率上升，支撐了DXY在美國早盤交易中的表現，但隨後回落至107.90以下。
每日市場動態：CPI意外上升，鮑威爾保持謹慎，美元下跌
- 1月CPI高於預期，加劇了通脹可能持續更長時間的擔憂。1月整體CPI環比上升0.5%，高於預期的0.3%，並從12月的0.4%加速上升。
- 核心CPI環比上升0.4%，超過預期的0.3%，而前一個月為0.2%。
- 國債收益率上升，市場在更強的通脹數據後重新評估美聯儲的政策立場。
- 傑羅姆·鮑威爾在國會山的第二天證詞沒有提供關於降息時間的新信號。
- 鮑威爾重申了美聯儲的獨立性，並拒絕任何改變政策方向的政治壓力。
- 美聯儲主席表示，通脹進展放緩，但2%的目標仍是央行的優先事項。他強調，貨幣政策規則應作為指導方針，而不是決策的嚴格規則。
- 在最新的通脹數據和鮑威爾的評論後，市場對2025年降息的預期減少，這可能有利於美元。
- 在CPI報告後，CME FedWatch工具顯示5月降息的概率降低。
- 投資者將焦點轉向即將公佈的零售銷售和生產者價格指數（PPI）數據，以獲取更多通脹見解。
DXY技術展望：在108.50處掙扎，因看跌信號持續
美元指數試圖突破更高水平，但在108.50處遇到阻力，難以收復20日簡單移動平均線（SMA）。相對強弱指數（RSI）仍低於50，表明動能疲弱。移動平均趨同背離（MACD）柱狀圖繼續顯示看跌動能。
即時支撐位在108.00，其次是關鍵心理水平107.50。若持續突破108.50，可能打開通向109.00的大門，但賣壓依然明顯。
美聯儲 FAQs
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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