道瓊斯工業平均指數努力抵禦軟體行業下滑
- 大型科技公司財報拖累市場，微軟財報後大幅下跌。
- 隨著人工智慧樂觀情緒減退，軟體股下滑，IGV ETF進入熊市區域。
- Meta財報和創紀錄的銅價成為關鍵的強勁支撐。
週四，美國股市面臨新一輪壓力，因大型科技公司財報和美聯儲（Fed）本週的溫和表現影響了市場情緒。標準普爾500指數下跌0.7%，納斯達克指數下跌1.6%，道瓊斯指數下滑約0.2%，而加密貨幣則下跌超過4%，跌至近兩個月來的最低水平。微軟是主要拖累，因報告雲業務增長放緩並發布較弱的營運利潤率指引，股價暴跌11%，創下自2020年初以來的最差表現。
上漲的潮水不會永遠抬升所有船隻
軟體行業的疲軟蔓延，反映出投資者對仍在上升的人工智慧支出及其可能顛覆既有商業模式的潛力感到日益不安。儘管ServiceNow（NOW）超出盈利預期，但股價仍大幅下跌，而Oracle（ORCL）和Salesforce（CRM）也出現下滑。以軟體為主的IGV ETF跌入熊市區域，目前比近期高點低超過20%，突顯出在這一曾受益於人工智慧樂觀情緒的細分市場中，情緒轉變的速度之快。儘管人工智慧仍是長期增長的驅動力，但其不再持續帶來積極的驚喜，使得盈利質量和多樣化變得愈發重要，因為估值擴張變得越來越難以維持。
週四有一些顯著的亮點：Meta（META）股價在公司發布強勁財報後大幅上漲。Meta的收入增長24%，得益於廣告，並發布了樂觀的銷售預測。儘管資本支出預計將幾乎翻倍，但投資者似乎對Meta的激進人工智慧投資計劃感到滿意，這表明他們對其在保持盈利的同時資助增長的能力充滿信心。卡特彼勒（CAT）也在財報季節的積極一方增添了亮點，季度業績超出預期。
「銅博士」信號一切正常
在股市之外，銅價創下歷史新高，間接重申了全球經濟活動的韌性預期。期貨價格上漲超過8%，達到每磅6.45美元，延續了強勁的多月反彈。銅礦股票和相關ETF表現出色，幾家主要生產商在1月份的漲幅達到35-50%，標誌著該行業十多以來最強勁的時期之一。
道瓊斯日線圖
道瓊斯指數常見問題（FAQ）
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。
許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。
道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。
有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。
推薦文章
