由於交易員將市場劃分為弱勢貨幣和強勢貨幣,美元匯率升至六個月新高

來源 Fxstreet
2024-4-12 11:57
  • 美元鎖定了周五和本週的漲幅,達到了自11月初以來的最高水平。
  • 交易員正在推高美元,而市場則將外匯市場分為兩大陣營,即貨幣長期走弱和長期走強
  • 美元指數反彈至106.00。

美元(USD)週五繼續走強,有望成為今年迄今為止表現最好的一周,擺脫了它在2024年交易的緊張頻寬。儘管近期美元反彈,但投資者似乎並未獲利了結,這可能意味著下週美元將進一步走強。這一走勢的主要驅動因素是歐洲債券的崩潰,隨著大西洋兩岸的利差擴大,歐洲債券的殖利率相對於非常穩定的美國債券不斷下跌。

在經濟數據方面,交易員開始在美國例外論的標籤下為良好的數據喝采。儘管利率走高,但股市很可能也會反彈,因為人們相信中國經濟不會著陸,目前的高利率水準甚至有助於防止經濟過熱。密西根大學今天下午公佈的數據可能會進一步支持上述說法。

每日市場動態摘要:在市場中滾動

  • 3月份進出口物價指數將於格林尼治時間12:30公佈。
  • 月出口價格指數(Export Price Index)預計將上漲0.3%,低於上月的0.8%。
  • 月度進口價格指數預計將成長0.3%,與上月持平。
  • 密西根大學4月的初步數據將於格林尼治標準時間14:00公佈。
  • 消費者信心指數預計將從79.4降至79。
  • 先前的通膨預期為2.8%,在最近的消費者物價指數(CPI)數據公佈後,通膨預計會上升。
  • 三位聯準會發言人將於週五晚些時候上台:
  • 格林尼治時間17:00,堪薩斯城聯邦儲備銀行行長傑弗瑞‧施密德將發表主題演講。
  • 格林尼治標準時間18:30左右,亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克將就住房危機發表演說。
  • 最後,在格林威治標準時間19:30,舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗·戴利將參加金融科技會議的辯論。
  • 歐洲股市跳高,歐元兌美元呈負相關。 Dax指數和斯托克50指數漲幅均超過1%。美國期貨仍在猶豫的買家那裡尋找方向。
  • CME聯準會觀察工具顯示,5月1日政策利率不變的可能性為93.4%。目前來看,9月18日的可能性最高,首次降息的可能性為44.7%,維持不變的可能性為28.5%。
  • 基準的10年期美國公債交易價格在4.54%左右,在周四隔夜觸及4.59%後有所回落。

美元指數技術分析:各方面都很關鍵

美元指數(DXY)的表現表明,在本週的衝擊之後,市場仍在顫抖。美國物價壓力連續第三個月升溫,正迅速將聯準會的降息押注轉移至今年晚些時候,打破今年迄今的主導態勢。

從現在開始,很明顯,無論哪個央行——以及相應的人民幣——需要開始下調基準利率,都將面臨市場的嚴厲懲罰。相反,如果各國央行在更長時間內保持利率穩定,只要它們的經濟在當前高利率體制下依然強勁,它們的貨幣可能會進一步升值。這群人正被分成兩半:雖然較弱的經濟體將面臨本幣貶值的風險,但較強的經濟體預計將進一步反彈。

在上行路上,美元指數的第一個水準是11月10日的高點106.01,略高於106.00。進一步上行並突破107.00,美元兌美元指數可能在107.35(10月3日的高點)遇到阻力位。

在下行路上,新的支撐位也需要被確定,第一個重要的水平是105.00這個大數字。進一步下跌,104.60應該也會作為支撐位,在55日和200日簡單移動平均線(sma)分別位於103.97和103.84之前。

中央銀行常見問題

中央銀行是做什麼的?
中央銀行的一項關鍵任務是確保一個國家或地區的價格穩定。當某些商品和服務的價格波動時,經濟經常面臨通貨膨脹或通貨緊縮。同一種商品價格的持續上漲意味著通貨膨脹,而同一種商品價格的持續下跌意味著通貨緊縮。央行的任務是透過調整政策利率來維持需求。對於聯準會(Fed)、歐洲央行(ECB)或英格蘭銀行(BoE)等最大的央行來說,其任務是將通膨維持在接近2%的水平。

當通膨低於或超過預期目標時,央行會怎麼做?
央行有一個重要的工具可以用來提高或降低通膨,那就是調整基準政策利率,也就是通常所說的利率。在預先溝通的時刻,央行將發表一份關於其政策利率的聲明,並就維持或改變(降息或加息)利率的原因提供額外的理由。當地銀行將相應地調整其存貸款利率,這反過來將使人們或更難或更容易地利用儲蓄賺錢,或使公司獲得貸款並對其業務進行投資。當中央銀行大幅提高利率時,這被稱為貨幣緊縮。當它降低基準利率時,它被稱為貨幣寬鬆。

誰決定貨幣政策和利率?
中央銀行通常在政治上是獨立的。央行政策委員會成員在被任命為政策委員會成員之前,要經過一系列的小組討論和聽證會。該委員會的每個成員通常對央行應該如何控制通膨以及隨後的貨幣政策都有一定的信念。那些希望採取非常寬鬆的貨幣政策,以低利率和廉價貸款來大幅提振經濟,同時滿足於通膨率略高於2%的成員被稱為「鴿派」。那些更希望看到更高的利率來獎勵儲蓄,並希望在任何時候都能抑制通膨的成員被稱為“鷹派”,他們在通膨達到或略低於2%之前是不會罷休的。

中央銀行有行長或行長嗎?
通常情況下,每次會議都由一名主席或主席主持,需要在鷹派或鴿派之間達成共識,並在最終投票時擁有最終決定權,以避免在當前政策是否應該調整方面出現50- 50的平局。主席將發表演講,這些演講通常可以被現場觀看,在那裡人們將了解當前的貨幣立場和前景。央行將努力在不引發利率、股票或貨幣劇烈波動的情況下推動其貨幣政策。在政策會議之前,所有央行委員都將向市場傳達他們的立場。在政策會議召開的前幾天,直到新政策被傳達之前,委員被禁止公開談論。這就是所謂的停電期。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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在關鍵CPI數據公佈前,美元維持在105.00以下週三,在備受期待的美國4月份消費者價格指數(CPI)發佈之前,美元(USD)走軟,跌破105.00。隔夜,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾發表講話,似乎是在爲市場做好準備,因爲首次降息可能會在夏季過後甚至更晚纔會到來。 市場忽略了這些評論,可能只關注生產者價格指數(PPI)數據的修正,這些數據都是下行的。此外,中國政府正在制定一項救助計劃,以救助陷入困境的房地產行業的消息週三成爲頭條新聞,這似乎給美元指數(DXY)帶來了更大的壓力。 在經濟方面,儘管4月份的零售銷售數據也將同時發佈,但CPI的發佈將成爲人們關注的焦點。因此,交易者可以預期波動性會上升,如果這兩個數字混合或相互矛盾,價格波動是可以預期的。交易商隨後可以聽取明尼阿波利斯聯邦儲備銀行總裁Neel Kashkari和美聯儲理事Michelle Bowman關於如何解讀通脹數據的意見。 每日市場動態:CPI面臨壓力 格林尼治時間11:00,美國抵押貸款銀行家協會將公佈截至5月10日當週的抵押貸款申請指數。該指數前一週上升2.6%,本週上升0.5%。 格林尼治時間12:30,美國經濟日曆將包括美國4
來源  Fxstreet
週三,在備受期待的美國4月份消費者價格指數(CPI)發佈之前,美元(USD)走軟,跌破105.00。隔夜,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾發表講話,似乎是在爲市場做好準備,因爲首次降息可能會在夏季過後甚至更晚纔會到來。 市場忽略了這些評論,可能只關注生產者價格指數(PPI)數據的修正,這些數據都是下行的。此外,中國政府正在制定一項救助計劃,以救助陷入困境的房地產行業的消息週三成爲頭條新聞,這似乎給美元指數(DXY)帶來了更大的壓力。 在經濟方面,儘管4月份的零售銷售數據也將同時發佈,但CPI的發佈將成爲人們關注的焦點。因此,交易者可以預期波動性會上升,如果這兩個數字混合或相互矛盾,價格波動是可以預期的。交易商隨後可以聽取明尼阿波利斯聯邦儲備銀行總裁Neel Kashkari和美聯儲理事Michelle Bowman關於如何解讀通脹數據的意見。 每日市場動態:CPI面臨壓力 格林尼治時間11:00,美國抵押貸款銀行家協會將公佈截至5月10日當週的抵押貸款申請指數。該指數前一週上升2.6%,本週上升0.5%。 格林尼治時間12:30,美國經濟日曆將包括美國4
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聯準會9月降息預期堅定,美元指數在105.00附近似乎很脆弱週五歐洲時段,美元指數(DXY)接近關鍵支撐位 105.00。美元指數努力守住上述支撐位,因爲投資者對美聯儲(Fed)從 9 月會議開始降息的信念增強了。這也提高了投資者的風險偏好。標準普爾 500 指數期貨大幅上漲,顯示出對風險敏感型資產的強勁需求。
來源  Fxstreet
週五歐洲時段,美元指數(DXY)接近關鍵支撐位 105.00。美元指數努力守住上述支撐位,因爲投資者對美聯儲(Fed)從 9 月會議開始降息的信念增強了。這也提高了投資者的風險偏好。標準普爾 500 指數期貨大幅上漲,顯示出對風險敏感型資產的強勁需求。
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由於交易員更多地押注於早些時候的降息,美元下跌美元(USD)看到交易者重新開始交易,並押注美聯儲將比上週更早降息。美國就業報告低於預期,儘管數據也不壞,因爲非農就業人數變化和失業率表明勞動力市場狀況仍然良好。未來一週的經濟數據發佈將比較清淡,但美聯儲發言人將重返舞臺,他們的利率前景有可能影響美元走勢。 週一,美聯儲將公佈《高級貸款官員調查報告》(SLOOS)。在這份報告中,美聯儲對80家大型國內銀行和24家國際銀行的分行進行了調查,以衡量當前的信貸和貸款狀況。該報告可以影響設定利率和貼現率的決定。在slos公佈之前,紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯將在加州的一個問答環節上發言,里士滿聯邦儲備銀行托馬斯·巴金也將上臺。 每日市場動態摘要:重探週五低點 當天,日元和人民幣對美元都貶值了近0.50%,儘管在美國開盤之前,市場情緒正在發生變化,美元也在消退。 據彭博社報道,上週末,以色列總理本傑明·內塔尼亞胡表示,以色列對停火交換人質持開放態度,儘管他反對哈馬斯提出的持久停火要求。與此同時,幾位世界領導人公開譴責以色列最近對拉法的襲擊。一些平民逃離該地區其他受到襲擊的城市,逃往拉法。
來源  Fxstreet
美元(USD)看到交易者重新開始交易,並押注美聯儲將比上週更早降息。美國就業報告低於預期,儘管數據也不壞,因爲非農就業人數變化和失業率表明勞動力市場狀況仍然良好。未來一週的經濟數據發佈將比較清淡,但美聯儲發言人將重返舞臺,他們的利率前景有可能影響美元走勢。 週一,美聯儲將公佈《高級貸款官員調查報告》(SLOOS)。在這份報告中,美聯儲對80家大型國內銀行和24家國際銀行的分行進行了調查,以衡量當前的信貸和貸款狀況。該報告可以影響設定利率和貼現率的決定。在slos公佈之前,紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯將在加州的一個問答環節上發言,里士滿聯邦儲備銀行托馬斯·巴金也將上臺。 每日市場動態摘要:重探週五低點 當天,日元和人民幣對美元都貶值了近0.50%,儘管在美國開盤之前,市場情緒正在發生變化,美元也在消退。 據彭博社報道,上週末,以色列總理本傑明·內塔尼亞胡表示,以色列對停火交換人質持開放態度,儘管他反對哈馬斯提出的持久停火要求。與此同時,幾位世界領導人公開譴責以色列最近對拉法的襲擊。一些平民逃離該地區其他受到襲擊的城市,逃往拉法。
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