墨西哥比索再次因強勢美元和風險厭惡而下跌

• 由於美國就業強勁，打壓了對美聯儲即將降息的希望，提振了美元，美元/墨西哥比索上漲0.43%。
• 10年期美國國債收益率達到4.801%的高點，給墨西哥比索等新興市場貨幣帶來壓力。
• 儘管一些工業數據表現積極，但墨西哥的經濟前景黯淡，可能面臨衰退和信用評級問題。

墨西哥比索對美元的痛苦延續到週一，連續第五個交易日下跌，原因是強勁的美國就業報告可能阻止美聯儲（Fed）降息。美元/墨西哥比索交易價格為20.80，上漲0.43%。

市場參與者在上週的12月非農就業報告（NFP）顯示招聘激增後保持風險厭惡情緒。因此，美元上漲，交易員對美聯儲近期降息的樂觀情緒減弱。此外，美國國債收益率保持高位，10年期國債收益率達到自2023年11月以來的4.801%。

墨西哥的經濟日程仍然空白，但工業生產在月度和年度數據上有所改善。然而，經濟尚未脫離困境。前副財政部長亞歷杭德羅·維爾納在《經濟學家》的一篇文章中表示，墨西哥經濟今年將進入衰退，並可能在2027年前失去投資級地位。

本週，墨西哥的日程將包括固定資產投資和零售銷售報告。在美國，關鍵數據發布包括生產者和消費者方面的通脹數據，以及截至1月11日的一週的零售銷售和失業救濟申請。

每日市場動態：墨西哥比索下跌，交易員逃向避險資產

• 上週五，墨西哥比索在12月非農就業報告顯示美國經濟新增超過256K就業後走弱。預估約為160K，11月的數據從227K修正為212K。
• 失業率降至4.1%，平均時薪降至4%以下。
• 儘管貨幣市場預計美聯儲將降息一次，但週三的美國通脹數據將至關重要。高企的讀數將確認投資者的猜測，即利率將維持到2025年。否則，他們可能會調整預期。
• 上週，墨西哥央行（Banxico）公佈了12月的會議紀要。紀要顯示，通脹繼續呈下降趨勢，表明寬鬆週期可能會繼續。Banxico的管理委員會表示，"在某些會議上可能會考慮更大的下調幅度。"
• 墨西哥央行改善了通脹前景，原因是總體和核心通脹的進展。官員們承認服務業通脹下降，並預計CPI將在2026年第三季度趨向其3%的目標。
• 美聯儲最新的會議紀要顯示，儘管降息，但一些政策制定者支持保持聯邦基金利率不變，因為對通脹風險上升的擔憂加劇。
• 因此，他們採取了更為漸進的方法，因為美聯儲官員打開了放緩降息步伐的大門。

美元/墨西哥比索技術展望：墨西哥比索暴跌，美元/墨西哥比索升至20.75以上

美元/墨西哥比索的上升趨勢保持不變。交易員轉向看漲美元，損害了比索。如果比索保持買盤，他們可能會測試當前年初至今（YTD）的峰值20.90。如果突破，下個目標將是2022年3月8日的高點21.46，然後是21.50和22.00的心理關口。

相反，如果美元/墨西哥比索跌破20.50，這將暴露50日簡單移動平均線（SMA）在20.30。一旦突破，下個目標是心理關口20.00，然後是100日SMA在19.96。