能源和金屬價格下跌導致澳元持續走低
- 能源和金屬價格大幅下跌，澳幣跌幅擴大。
- 澳儲行可能升息，澳幣下行空間可能有限。
- 市場對聯準會 9 月降息的押注不斷增加，美元面臨挑戰。
週二受能源和金屬價格暴跌的影響，澳幣連續第七個交易日走軟。由於澳洲嚴重依賴大宗商品出口，澳元對這些資產價格波動特別敏感。
就業數據強勁表明勞動力市場狀況緊張，並引發了對澳儲行可能加息的擔憂，因此澳元可能獲得支撐。投資者期待本週的澳洲製造業和服務業採購經理人指數（PMI）數據來衡量經濟的健康狀況。
美元（USD）面臨聯準會（Fed）9月降息押注上升的挑戰，澳元兌美元下行空間可能會受到限制。聯準會主席鮑威爾指出，對最近幾個月應對通膨的進展越來越抱持希望。同時，聯準會理事克里斯多福沃勒（Christopher Waller）表示，降低政策利率的時間越來越近。
每日市場動態摘要：能源和金屬價格下跌導致澳幣下跌
- 螺紋鋼期貨跌破每噸 3,250 元人民幣（447 美元），達到七年多來的最低水準。中國第二季經濟成長低於預期。 6 月房價出現了九年來最大幅度的下跌，凸顯了中國房地產產業危機的嚴重程度。
- 中國人民銀行（PBoC）已將一年期和五年期貸款最優惠利率分別調降 10 個基點至 3.35% 和 3.85%。中國經濟出現變化都可能影響澳洲市場，因為中澳兩國都是密切的貿易夥伴。
- 隨著新法規於下個月生效，中國價值 7,150 億美元的對沖基金產業將面臨更大的壓力。這些更嚴格的準則將要求基金達到更高的資產門檻以及更嚴格的投資和行銷規則。因此，根據路透社報道，一些投資公司目前正在尋求更多資金。
- 據路透社報道，美國總統拜登上週日在民主黨同僚越來越大的壓力下放棄競選連任，並支持副總統卡馬拉-哈里斯作為該黨候選人在11月的大選中迎戰共和黨唐納-川普。
- 紐約聯邦儲備銀行行長約翰威廉斯上週五表示，疫情前導致中性利率下降的長期趨勢依然存在。根據彭博社報道，威廉斯指出：“我本人對美國、加拿大和歐元區中性利率的估計與疫情之前的水平差不多”。
- 澳洲統計局週四公佈的數據顯示，6月澳洲就業變化比5月增加了5.02萬人，超過期值2萬。
- 路透社引述牛津經濟澳洲宏觀經濟預測主管肖恩-朗凱克（Sean Langcake）的話說：“目前的就業成長速度顯示需求具有彈性，成本壓力仍將存在。我們認為澳儲行將繼續按兵不動，維持利率不變，但8月肯定是一次現場決定結果的會議。 ”
- 聯準會主席鮑威爾上週表示，今年以來的三次美國通膨指標“在一定程度上增加了人們的信心”，即通膨有望持續達到聯準會的目標，這表明轉向降息可能迫在眉睫。
技術分析：澳幣跌至 0.6650 附近
澳幣上週五交投於0.6650附近。日線圖分析顯示，澳元兌美元下跌處在下降通道內，構築看跌訊號。而 14 天相對強弱指標低於 50 水平，暗示看跌趨勢的信心。
澳元/美元可能會在 0.6630 水平附近測試下降通道的下邊界。若澳元兌美元跌破該水準可能會使澳元兌美元回落面臨 0.6590 附近支撐。
近期阻力位在九天指數移動均線（EMA）0.6693，然後是心理價位 0.6700。跌破該水準後，澳元/美元將測試下降通道上邊界 0.6760 附近，然後是六個月高點 0.6798。
澳元/美元：日線圖
澳幣日內兌主要貨幣對價格
下表顯示了 澳元兌主要貨幣對價格波動百分比。 澳幣/日元最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.03% | -0.20% | 0.04% | 0.04% | 0.13% | 0.00% | |
| EUR | -0.03% | 0.00% | -0.20% | 0.00% | -0.00% | 0.09% | -0.03% | |
| GBP | -0.03% | -0.01% | -0.22% | 0.00% | 0.01% | 0.10% | -0.03% | |
| JPY | 0.20% | 0.20% | 0.22% | 0.25% | 0.23% | 0.31% | 0.18% | |
| CAD | -0.04% | -0.01% | -0.01% | -0.25% | -0.01% | 0.07% | -0.04% | |
| AUD | -0.04% | 0.00% | -0.01% | -0.23% | 0.00% | 0.08% | -0.05% | |
| NZD | -0.13% | -0.09% | -0.10% | -0.31% | -0.07% | -0.08% | -0.13% | |
| CHF | -0.01% | 0.03% | 0.03% | -0.18% | 0.04% | 0.05% | 0.13% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇澳元，然後沿著水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為澳元/日圓波動。
澳幣常見問題
推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？
澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。
澳儲行決議如何影響澳幣？
澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石價格對澳幣有何影響？
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。
貿易帳對澳幣有何影響？
貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。
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