日圓因日本央行加息押注和美元走弱而走強

• 日圓在市場預期日本央行週五將升息25個基點前走強。
• 日本官員強調經濟穩定、預算控制以及實現可持續的2%通膨目標。
• 儘管聯準會將利率上調25個基點以遏制持續通膨，美元仍走弱。

週四歐洲時段，美元/日圓在連續三日上漲後回落，交投於155.80附近。由於市場預期日本央行（BoJ）將於週五升息25個基點，日圓（JPY）走強，令該貨幣對承壓。

日本官員週四發表了謹慎言論，經濟大臣木內實表示，政府旨在平衡經濟實力與財政可持續性，但他拒絕直接評論利率。財務大臣片山皋月指出，官員們將審查預算申請並管理債券發行，以維持市場信譽，同時表示預計央行將適當引導政策，以實現穩定的2%通膨目標。

與此同時，儘管聯準會政策進一步收緊的可能性仍在，美元（USD）仍維持跌勢，令美元/日圓承壓。聯準會最近將聯邦基金利率上調25個基點至3.75%至4.00%的目標區間，這是三年來首次升息，也符合市場預期。政策制定者還暗示，在年底前仍可能再次升息。

聯準會主席凱文-沃什解釋稱，此次決定是由於通膨在過長時間內仍然過高，他將這一舉措描述為一項審慎且負責任的步驟，旨在遏制物價壓力，同時保留未來進一步升息的可能性。在這些言論之後，根據CME FedWatch工具，貨幣市場對聯準會10月會議再次升息的概率定價約為51%。

聯準會點陣圖顯示利率和核心通膨路徑謹慎

三菱日聯金融集團（MUFG）的分析師警告不要過度解讀聯準會最新的利率預測，稱"我們或許不應過度解讀中值點陣水平，而且隨著事態向前發展，這些水平可能並且很可能會發生變化。"他們指出，"2026年和2027年4.125%的中值點陣指向再升息一次，然後直到2028年都不會降息"，屆時中值點陣"僅下調25個基點，然後在2029年再下調25個基點至3.625%。"MUFG將此描述為"對今年已預估的兩次升息非常謹慎地撤回"，並指出這"無疑意味著核心CPI要更快回落，需要的不僅僅是再升息一次。"

技術分析：美元/日圓在9日EMA附近仍位於155.50上方

在日線圖上，美元/日圓交投於155.80，因現貨價格仍低於50日指數移動平均線（EMA），短期偏向仍然看跌。不過，價格正穩定在9日EMA上方，暗示更多是短線盤整，而非立即破位。14日相對強弱指數（RSI）位於43.69，仍處於中性區域，表明下行壓力依然存在，但尚未進入超賣狀態；與此同時，FXS聯準會情緒指數在151.79附近提供了支撐背景，但尚未轉化為對更長期趨勢的看漲重新奪回。

上行方面，158.17附近的50日EMA是首個重要阻力位，而只要美元/日圓仍低於這一障礙，更廣泛的看跌基調可能仍將保持不變。下行方面，初步支撐位於155.45附近的9日EMA，近期價格樞軸位155.80構成脆弱底部；若持續跌破這些水平，將使151.79附近的情緒錨定位成為下一個支撐區域，並為更深的回調打開空間。

（本報導的技術分析由人工智慧工具協助撰寫。了解更多。）