【財經縱覽】：加息25基點！聯准會時隔三年重啟加息，黃金沖高回落，美元突破100，美股三大指數收跌

投資慧眼Insights - 即刻掌握全球市場動態，盡在投資慧眼財經早餐！

週四（9月17日）淩晨，聯准會宣佈將聯邦基金利率目標區間上調25個基點到3.75%至4%之間，符合市場預期。值得留意的是，聯准會時隔三年重啟加息，上一次加息要追溯到2023年7月份。最新利率點陣圖顯示，官員料今年底利率中位數為4.1%，高過6月預測的3.8%，意味年內再加息一次；明年不會加息；利率將在2028年下降，並於2029年保持在3.5%至3.75%之間。

實際上，聯准會利率決議公佈後市場反應較為平淡，但其後聯准會主席沃什(Kevin Warsh)的相關表述則加劇了投資者對貨幣緊縮的擔憂。沃什稱通脹水準仍然太高，幾乎未見改變跡象，未確信通脹正朝向2%的目標水準回落。另外，沃什稱債券殖利率上升有三個原因：經濟強勁、資本競爭及地緣政治。據CME聯准會觀察顯示：聯准會9月如期加息後，聯准會10月會議維持利率在3.75%-4.00%不變的概率為50.2%，加息25個基點的概率為49.8%。

黃金受累於此沖高回落，自日內高位4368美元大幅下挫133美元至低位4235美元，錄得連續三日下跌。美元指數一舉突破100關口至100.35，創三個月以來最大單日漲幅。川普隨後敦促聯准會降息，稱美國擁有世界最佳的信用評級。但據美國財政部公佈，今年7月，海外持有的美債規模按月減少504億美元，至9.25萬億美元，降至9個月最低。

美股三大指數全線下挫，道指跌1.21%；標指滑落0.45%；納指微跌0.01%；中國金龍指數跌0.55%。歐股反彈，英、法及德股收市分別漲0.28%、0.62%及0.53%。熱門股方面，銀行股及能源股急回，高盛股價滑落4%，標指銀行股指數降低2.3%，能源股指數倒退3%。部分光通信、存儲晶片股上漲，Lumentum漲超9%，Coherent漲超6%，邁威爾科技、英特爾漲超3%。

市場行情

美股：美股三大指數全線下跌。道指跌1.21%，標普500指數跌0.45%，納指跌0.01%。

歐股：歐洲股市全線反彈。德國DAX 30指數漲0.53%。法國CAC 40指數漲0.62%。英國富時100指數漲0.28%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約5.020%，較上一交易日上漲1個基點。

商品：黃金跌0.67%，報4264.5美元。WTI原油跌3.28%，報102.0美元。

外匯：美元指數漲0.73%。美元/日元漲0.76%，歐元/美元跌0.67%。

加密貨幣：比特幣24小時內漲0.74%，目前報76189美元。以太幣24小時內漲0.85%，目前報2414.5美元。

港股：恒指夜市期指收報24401點，跌287點，較昨日恒指收市24713點，低水313點，成交12852張。國指夜市期指收報8119點，較昨日國指收市低水87點。

宏觀要聞

沃什解釋：聯准會為何7月維持利率不變後在9月加息

聯准會時隔三年重啟加息，沃什指出，聯准會必須確信基礎通脹正在及時向2%目標靠攏，但FOMC認為這項條件尚未滿足，通脹趨勢仍未通過檢驗，幾乎未見改變跡象。

聯准會主席沃什表示，在兩次會議之間，有三件事情發生了變化。他說，近幾周公佈的數據表明美國經濟表現強勁，尤其是勞動力市場。與此同時，整個夏季的通脹率仍處於較高水準，明顯高於聯准會設定的2%同比通脹目標。最後，他表示，地緣政治因素也促使聯准會改變了對經濟前景的判斷。

另外，沃什稱不負責提供前瞻性指引，不會透露聯邦公開市場委員會（FOMC）未來的利率決策細節。沃什還表示，此次決策並非由市場推動。我們今天作出這一決定，是基於我們對當前形勢的評估、對就業走勢的判斷，以及對經濟實力的判斷。有時，市場會試圖預判我們的決定。我會觀察市場價格，看看市場傳遞出什麼資訊。但今天的決定是我們自己作出的。

外國7月持有美債規模跌至9個月低位

美國財政部公佈，今年7月，海外持有的美債規模按月減少504億美元，至9.25萬億美元，降至9個月低谷。其中，美國頭號債主日本的美債持倉減少128億美元，為連降三個月，規模減至1.1萬億美元，再創超過一年新低；日本當月干預滙市，市場關注日本為支撐本幣而動用外滙儲備，是否會進一步影響美債配置。

美國第三大債主中國，7月持有美債則減少154億美元，連跌兩個月，降至6180億美元，創下2008年以來的近18年新低。美國第二大海外債主英國則呈現相反走勢，當月持有規模增加584億美元，至9983億美元，刷新5月所創的持有最高紀錄。彭博指出，7月彭博美國國債指數下跌超過1%，當時投資者擔憂伊朗戰爭加劇通脹風險，同時繼續關注美國財政赤字問題。

也門胡塞武裝襲擊沙特石油設施和空軍基地

也門胡塞武裝週三表示，當日發動導彈和無人機攻擊，目標分別是位於沙烏地阿拉伯西部一處石油公司設施，以及沙特西南部一處空軍基地。胡塞武裝軍事發言人薩雷亞稱，胡塞武裝動用數十枚彈道導彈和無人機，襲擊沙特西部城市延布的沙特阿美石油公司一處設施，其後使用數枚彈道導彈準確擊中位於沙特西南部、靠近也門邊境的阿西爾地區海米斯穆謝特一處空軍基地。

沙特據稱尋求在數日內恢復關鍵輸油管道一半的輸送能力

彭博引述消息稱，在上周無人機襲擊導致輸油管停止運作後，沙烏地阿拉伯正尋求在數日內，恢復橫跨全國的「東西向輸油管」(East-West Pipeline)約一半運力。受消息影響，國際油價由近期高位回落，紐約期油週三一度下滑4.59%，每桶低見100.97美元；布蘭特期油曾挫4.37%，至104美元

報道稱，沙特阿美公司(Saudi Aramco)正努力繞過輸油管線上的受損段，以恢復部分運力，並計劃在約6周內，使全長1200公里的管道恢復全部運力。據路透報道，在上周遭無人機襲擊導致停運之前，「東西向輸油管」每日輸送量為400萬至500萬桶，相當於全球石油供應量的4%至5%。

美國8月零售銷售強勁反彈凸顯經濟韌性，進口價格飆升加劇通脹壓力

美國8月零售銷售強勁反彈，較前月躍升1.2%，創3月以來最大增幅；家庭增加對各類商品的購買，並擴大在餐館和酒吧的消費，進一步彰顯經濟韌性。此外美國7月企業庫存躍升0.8%，也提振了第三季度經濟增長前景。美國勞工部報告顯示，美國8月進口價格同比飆升7.0%，創2022年8月以來最大漲幅，這表明未來幾個月通脹可能進一步攀升。

全球公司要聞

微軟AI負責人抨擊Anthropic關於AI意識的觀點

據報導，微軟AI負責人Mustafa Suleyman在一篇文章中警告稱，Anthropic訓練Claude模擬意識的做法是一個錯誤，可能會導致高級AI更難控制。Suleyman示，人工智慧只需與人類利益保持一致，而無需權衡自身利益或福祉，就能實現我們所有人關心的許多重大科學突破，並交付諸如醫療超級智能等成果。而Anthropic正在教Claude學習與意識、道德主體性和個人身份相關的辭彙和行為模式。他將此稱為認知上的鏡像大廳，並警告稱，訓練模型表現出良知反對者般的特徵，可能會導致系統誤以為自己有理由拒絕人類指令，甚至要求保護自身權益。

SK海力士傳夥英特爾在美國生產記憶體晶片

路透引述3名消息人士透露，南韓SK海力士正與英特爾(Intel)就一項協議進行磋商，這將使SK海力士首次在美國本土生產記憶體晶片。不過，來自首爾的潛在反對可能成為主要障礙。

消息稱，其中一種可能的方案是，SK海力士將租賃英特爾在俄亥俄州計劃已久的晶片製造工廠的一部分。另一種方案是，SK海力士可能與英特爾，以及渴望鎖定記憶體晶片供應的主要雲服務公司成立合資企業。消息人士將此次談判描述為「探索性」的，並強調尚未做出任何決定，SK海力士也可能考慮其他交易結構方案。

今日重要事件

歐元區8月CPI年率終值

英國央行公佈利率決議和會議紀要

美國至9月12日當周初請失業金人數

美國8月新屋開工總數年化

美國8月營建許可總數

美國9月費城聯儲製造業指數

美國8月成屋簽約銷售指數月率

美國至9月11日當周EIA天然氣庫存