英鎊測試8月低點，因美聯儲加息概率上升
- 英鎊/美元測試自 8 月 14 日以來的最低水平，受美聯儲加息概率影響後回升，下跌 0.19%。
- 利率期貨將英國央行週四加息的概率定價為 47%，12 月加息的概率為 95%。
- 預計週二失業率為 5%，週三通脹率為 3.1%。
週一，英鎊/美元收於 1.3500 下方，僅下跌 0.19%，此前該貨幣對在倫敦時段早盤一度跌至自 8 月 14 日以來的最低水平，並在收盤前收復了跌幅的一半。當天美元兌所有主要貨幣走高，因期貨將週三美聯儲加息的概率定價為 100%，且 10 年期美債收益率自 2023 年以來首次觸及 5%。英鎊的跌幅小於歐元。英國央行利率委員會的九名成員將於週三投票，並於週四 GMT11:00 公布結果。他們將在美聯儲宣布之前作出決定，並在美聯儲宣布之後向市場傳達。
週二支持按兵不動，週三支持加息，而委員會兩者都要考慮
週二 GMT06:00 公布的勞動力市場報告預計將顯示，截至 7 月的三個月失業率為 5%，高於前值 4.9%。預計 8 月申領失業救濟人數將增加 8.3K，此前為減少 11K；包括獎金在內的薪資增速預計將從 4.1% 放緩至 3.9%。週三 GMT06:00 公布的通脹報告預計 8 月通脹率為 3.1%，高於前值 2.9%，核心通脹率為 2.7%，零售物價指數為 3.5%。一份報告稱經濟正在降溫，另一份則稱物價並沒有。
7 月的投票結果為 6 票支持按兵不動、3 票支持將利率上調至 4.00%，而對週四的預測也是 6-3。對英鎊而言，票數比利率本身更重要。期貨將週四加息的概率定價為 47%，到 12 月 17 日為 95%。週四決定的是加息日期而非方向，而第四票支持加息將使加息日期提前。市場已經花了一個月時間判斷這次加息會發生在美國加息之前還是之後。委員會將在週三在未知這一點的情況下作出決定。
從週三晚間開始，美聯儲在支付上壓過英國央行，持續一天或七週
美國隔夜資金成本目前為 3.63%，英國隔夜資金成本為 3.73%，而週三 GMT18:00 的加息將使美國利率升至約 3.88%。這將使美元隔夜利率自 10 月以來首次高於英鎊。週四 GMT11:00 的投票將決定這種情況是持續一天，還是持續到 11 月 5 日的下一次會議。貨幣對交易取決於這一利差。本週有 17 個小時，這一利差將使美元略佔優勢，超過十分之一個百分點，而英鎊的回應仍未揭曉。
週四的另一項投票將決定英國央行出售其在 2009 年至 2021 年間買入的政府債券的速度。市場預計，年度縮減規模將從 700 億英鎊降至 500 億英鎊。幾乎所有的縮減都來自債券到期，而非主動出售：主動出售規模將從 210 億英鎊降至 195 億英鎊，且多位預測人士預計英國央行將完全停止出售長期債券。英國國債收益率是外國英鎊持有者獲得的回報，而英國央行自身估計，出售計劃已使收益率上升了 0.25 個百分點。市場已計入的放緩將從一項相當於 0.25 個百分點影響的計劃中減少 15 億英鎊的拋售。
週二 GMT06:00 的三份英國報告和週三 GMT18:00 的一項美國決定
美聯儲將利率上調至3.75%至4.00%的概率已被市場100%計入，時間為週三GMT時間18:00，因此美元無法再次從這一預期中獲益。隨之公布的點陣圖預測可能會帶來影響。委員會6月的預測顯示，今年年底利率為3.8%，明年為3.6%。期貨市場的預期分別為4.18%和4.55%，因此到2027年，市場預期幾乎比委員會高出整整一個百分點。同日GMT時間12:30公布的美國零售銷售預計在8月份增長0.9%，此前為下降0.6%。控制組剔除了燃料、汽車和建築材料，用於告訴委員會其中有多少來自汽油。
週五將以GMT時間06:00公布的英國零售銷售收官，預計8月份下降0.2%，此前下降0.5%；GMT時間07:30美聯儲理事發表講話，GMT時間13:15公布美國工業生產。英國本週有三項報告和兩次投票，而雙方中唯一已被100%計入的項目是美國這一項。
週四前的路線圖
阻力位：9月高點略高於1.3550，自8月31日以來一直限制每一次反彈，本週也是如此。日線收盤若高於1.3600，將重新打開8月21日的高點，目標指向1.3700下方。
支撐位：週一低點略高於1.3450是首個支撐位，其下方是接近1.3500的50日指數移動平均線（EMA）。該貨幣對在早盤跌破該均線，並在收盤時重新站回其上方7個點。若跌破1.3450，則8月中旬低點略高於1.3400將成為關注重點。
傾向：在9月高點略高於1.3550構成壓制的情況下，整體偏向下行，1.3450為首個目標，1.3400為第二目標。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）這一動量指標位於16附近，創4月以來最弱讀數。該貨幣對已顯拉伸，而週一從低點的反彈正是拉伸市場在恢復下行前的典型表現。若日線收盤高於1.3600，則這一判斷失效，8月區間將重新進入視野。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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