美國8月CPI來襲！歐元/美元、澳元/美元、美元/日元、納指100指數技術分析

投資慧眼Insights -

日內焦點

週五（9月11日）美國8月CPI數據公佈前夕，市場押注聯准會9月加息概率已升至70%，且年底前或再加息一次。中東局勢外溢效應加劇，WTI原油、布倫特原油雙雙突破100大關、美國柴油價格首次站上6美元。通脹預期升溫疊加勞動力市場強勁令聯准會加息似乎難以避免。市場焦點在於日內公佈的美國8月CPI，市場預期，美國8月消費物價指數(CPI)按月升0.4%，按年漲3.4%；核心CPI按月增長0.2%，按年升2.4%，略低於7月升2.5%。

筆者認為，鑒於能源價格波動劇烈，投資者應更多聚焦核心通脹變化上。10年期美國國債殖利率已升至4.97%，逼近5%關鍵水準。VIX恐慌指數、MOVE指數走強暗示市場波動性上升可能。但根據歷史經驗來看，美股牛市終結往往是加息疊加經濟衰退。若強勁的經濟基本面足以對沖高利率帶來的逆風，美股仍可能在貨幣政策收緊過程中維持升勢，而當前美元資產維持穩定則符合美國中期選舉這一重要事件。

歐元/美元：反彈乏力，警惕跌破1.1600支撐

週五（9月11日）歐元/美元時段內跌0.07%，考驗1.1600支撐。值得留意的是，歐元/美元於過去兩周均受制於1.1650阻力，暗示上方阻力較強，投資者需警惕下破1.1600引發多頭平倉的可能。

若歐元/美元有效跌破1.1600，後市或下行考驗1.1470甚至前期低位1.1330支撐可能。若要扭轉跌勢，則需首先突破並企穩1.1650。

歐元/美元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：1.1600、1.1470、1.1330

阻力位：1.1650、1.1700、1.1770

澳元/美元：創兩個半月來最大單日跌幅，或回踩上升通道支撐

週四（9月10日）澳元/美元跌0.85%，最低觸及0.7155，創兩個半月以來最大單日跌幅。值得留意的是，澳元/美元於過去兩個月均維持震盪上行格局，儘管中長期上升趨勢保持良好，但獲利盤了結壓力或令澳元/美元迎來階段修整。

若澳元/美元反彈受阻0.7200，則後市有望下行考驗0.7100甚至長期上升通道0.7030支撐。不過，若澳元/美元能有效企穩0.7030，則中長期升勢有望延續。

澳元/美元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：0.7150、0.7100、0.7030

阻力位：0.7200、0.7240、0.7300

美元/日元：或依賴153.0構建短期反彈

週四（9月10日）美元/日元漲0.59%，最高觸及154.67。值得留意的是，美元/日元自9月初以來累計下挫逾4%，不排除短期存在反彈修正需求。但考慮到美元/日元跌破日線圖上升趨勢線，反彈結束後或重回下行趨勢。

若美元/日元企穩153.0，後市料將進一步反彈挑戰156.0甚至157.0。但若無法有效收復158.0，則中期下行趨勢難以扭轉。

美元/日元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：153.0、150.9、150.0

阻力位：156.0、157.0、158.0

納指100指數：阻力最小方向為下行，關注9月16日前後時間窗口

日線圖顯示納指100持續受制於上方29700-30000區域阻力，暗示上方阻力強勁，加之AO指標顯示下行動力有所增強，阻力最小方向為下行。若納指100有效跌破29000點，後市或進一步下行考驗27700點附近的可能，整體或維持高位整理格局，投資者可重點關注9月16日前後時間窗口。

納指100指數日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：29000、27400、26000

阻力位：29700、30000、30800