日元因日本央行加息押注升至七個月高點
- 美元/日圓在週二歐洲時段早盤跌至 153.50 附近。
- 市場預期日本央行下週可能升息，為日圓提供支撐。
- 交易員目前預計本月聯準會升息的機率約為 60%。
週二歐洲交易時段早盤，美元/日圓跌至 153.50 附近。隨著市場對日本央行（BoJ）升息的預期不斷升溫，日圓（JPY）兌美元（USD）升至七個月高點。美國關鍵通膨數據將在本週稍晚成為焦點。
交易員對日本央行升息的押注不斷增加，引發了市場情緒的急劇逆轉。有關政府退休金投資基金資產配置可能發生變化的猜測，也為日圓提供了一定支撐。
上週，日本央行董事會成員高田創表示，該央行可能採取比預期更為激進的做法。他表示，25個基點的升息"並非板上釘釘"，而且一般來說，連續升息也是一種可能。
交易員將密切關注即將公布的美國生產者價格指數（PPI）和消費者價格指數（CPI）通膨數據，這些數據可能會影響市場對聯準會（Fed）下一步政策舉措的預期。根據芝加哥商品交易所聯準會觀察工具，聯邦基金期貨目前定價顯示升息機率約為 60%。
隨著市場定價更快轉向，日本央行收緊預期升溫
匯豐銀行分析師指出，市場正越來越多地押注日本央行政策將比近年來更快轉向。他們指出，"市場現在預計日本央行（BoJ）收緊政策的速度將快於近年來"，而"隔夜指數掉期顯示，到 2027 年 4 月累計升息約 75 個基點，甚至對 9 月 18 日會議升息賦予了相當大的概率，這一點頗為不同尋常。"匯豐認為，這些定價變動"表明投資者預期日本央行應對通膨和增長風險的方式將發生變化。"
技術分析：美元/日圓在超賣 RSI 下仍保持看跌基調
在日線圖上，美元/日圓延續大幅下跌走勢，並在價格遠低於布林帶中軌和 100 日簡單移動均線的情況下，維持明顯的短期看跌傾向。該貨幣對還跌破了布林帶下軌，凸顯出強烈的下行壓力；與此同時，相對強弱指數（14）徘徊在 25 左右的超賣區域，暗示儘管賣壓仍占主導，但下行動能可能開始放緩。
上行方面，初步阻力現位於此前的布林帶下軌區域 154.70 附近，其後是 158.45 附近的布林帶中軌，以及接近 159.85 的 100 日簡單移動均線。要實現更持續的反彈，需要重新站上這一匯合阻力位，之後才可能挑戰 162.20 附近的布林帶上軌；在此之前，更廣泛的技術結構表明，反彈可能遭遇拋售。
（本報導中的技術分析由人工智慧工具協助撰寫。了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
推薦文章
