澳元在北京與華盛頓之間靜待時機
- 澳元/美元全天徘徊於其200日移動平均線附近，走勢窄幅震盪。
- 該貨幣對更多反映中國需求和整體美元走勢，而非本地因素。
- 本週晚些時候公布的澳大利亞貿易數據和美國非農就業數據將成為決定下一步走勢的催化劑。
過去兩週，澳元幾乎沒有明顯波動，這種靜止狀態就是全部故事。繼6月中旬從0.7200區域大幅下滑後，澳元/美元已穩定在接近0.6900的200日指數移動平均線（EMA）上方，並在此處停住，盤整區間極為狹窄，更像是一種等待指令的貨幣，而非築底。雖然有誘惑將此盤整視為底部，但更誠實的解讀是，澳元已失去自身推動走勢的理由。
隨他人之勢而動
撇開技術面不談，澳元的問題在於缺乏本土驅動力。本週澳大利亞儲備銀行（RBA）並非主導因素，反而是中國需求和整體美元走勢。這樣一來，澳元/美元的波動更多依賴於澳大利亞的出口數據，更重要的是週四公布的美國勞動力市場數據，使得該貨幣對成為對他人數據的槓桿押注，而非自身基本面的反映。
緊貼200日均線
技術結構並未緩解這種停滯，反而加深了這種狀態。價格緊貼接近0.6900的200日EMA，而50日EMA則在上方約0.7050處下行，限制了任何反彈的空間。隨機相對強弱指數（Stoch RSI）低於20，處於超賣區間，在下跌趨勢中，這既可能是持續疲軟的信號，也可能是反彈的預兆。除非澳元能收復0.7000關口並重新站上跌勢的50日均線，否則超賣信號意義有限。
打破區間的催化劑
該區間不會持續太久，日程安排說明了原因。澳大利亞5月貿易數據將於GMT時間1:30公布，這一數據對澳元比對大多數貨幣更為重要，預計貿易差額將擴大。週四將公布國內採購經理人指數（PMI）調查，均徘徊在50線下方，50線是擴張與收縮的分界線。更重磅的是週四GMT時間12:30提前公布的美國非農就業數據（NFP），市場預期約11萬，前值為17.2萬。今日私營部門就業數據已低於預期，若週四非農數據疲軟，將對美元施壓，助推澳元反彈，而這種反彈是澳元自身無法產生的。
關注水平
阻力位：0.7000關口是首個障礙，50日EMA下跌至約0.7050進一步加固該阻力；日線收盤站上兩者是判斷下跌暫停的最低條件。更高阻力位於0.7100區域，限制更大幅度的反彈。
支撐位：近期0.6850附近的支撐是關鍵線位，若收盤跌破該位，0.6800關口將重新進入視野，且下方缺乏結構性支撐。
偏向：只要澳元維持在0.6900及其200日均線下方，偏向中性至看跌。日線收盤跌破0.6850將打開向6月低點的下行空間，只有收復0.7000關口及50日EMA，結構才會轉為看漲。單憑超賣動能不足以支撐這類依賴他人數據的貨幣買入。
澳元/美元日線圖
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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