美元大幅回落，欧元/美元反弹

• 尽管美联储发布了强硬的利率指引，但由于美元下跌，欧元/美元大幅回升至1.0750。
• 美联储的柯林斯和卡什卡利一样，支持在更长时间内保持利率稳定。
• 预计欧洲央行今年将进行三次降息。

周四纽约早盘，欧元/美元在1.0730附近发现了强烈的买盘兴趣。尽管有关欧洲央行(ECB)将于6月开始降低利率的猜测依然坚定，但主要货币对仍在复苏。欧元区通胀的急剧下降，使欧洲央行的政策制定者得以考虑这一前景。

大多数欧洲央行政策制定者还预计，随着通货膨胀率逐渐回到预期的2%，降息周期将持续到6月以后，而且服务业通胀似乎不再顽固。服务业通胀率在连续5个月稳定在4.0%之后，4月份降至3.7%。交易员们预计欧洲央行今年将三次降息。

据路透社报道，与多数欧洲央行决策者普遍同意从6月开始降息的预期相反，欧洲央行管理委员会成员之一、奥地利央行行长罗伯特·霍尔兹曼(Robert Holzmann)周三早间在纽约会议上表示，他认为没有理由“过快或过强”降息。

每日市场动态:美元回落，欧元/美元反弹

• 欧元/美元从1.0730大幅回升，尽管美联储政策制定者在利率方面仍保持鹰派指引，但美元仍面临压力。
• 周三，波士顿联储(Boston Fed Bank)主席柯林斯(Susan Collins)倾向于将利率维持在当前水平不变，直到她对通胀将持续回到2%的预期水平有更大信心。柯林斯补充说:“经济活动的放缓将需要确保需求与供应更好地保持一致，从而使通胀得以持久回归。”她的言论表明，尽管利率在较长时期内仍将保持在高位，但美国经济前景依然强劲。
• 除了柯林斯之外，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)也倾向于维持目前全年的利率框架不变。卡什卡利仍然担心，在房地产市场强劲的情况下，通货膨胀率下降到2%，进展缓慢。当被问及是否会降息时，卡什卡利表示，就业市场疲软可能是降息的理由。
• 本周，由于缺乏美国顶级经济数据，投资者关注美联储发言人，以预测美元的未来走势。然而，下周的主要触发因素将是生产者和消费者通胀数据。过热的通胀数据将削弱今年降息的前景。

技术分析:欧元/美元从1.0730开始回升

欧元/美元周四结束了连续两天的跌势。主要货币对在20日指数移动均线(EMA)附近找到支撑，该位置在1.0732附近交易，表明近期前景的强势未受影响。

由于日图的对称三角形形成，共享货币对表现出急剧的波动收缩。向上倾斜的三角形边界位于10月3日的低点1.0448，向下倾斜的边界位于12月28日的高点1.1140附近。

14期相对强弱指数(RSI)在40.00-60.00区间震荡，表明市场参与者犹豫不决。

美元常见问题

美元是什么?
美元(USD)是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”货币，它与当地纸币一起流通。根据2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易额为6.6万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。

美联储的决定对美元有何影响?
影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这对美元造成了压力。

什么是量化宽松?它对美元有何影响?
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走弱。

什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。