美國數據不佳,歐元兌美元走高

來源 Fxstreet
2024-4-25 08:34
  • 由於喜憂參半的美國數據令美元承壓,歐元兌美元延續回升走勢。
  • 德國商業銀行分析師認為,美元現在也可能已經 "計價了很多"。
  • 從 4 小時圖來看,短期趨勢可能看漲。

歐元兌美元週四震盪走高,目前站穩在 1.0700 以上,繼續從 4 月低點 1.0601 艱難回升。近期喜憂參半的美國數據損害了美國經濟的形象,削弱了美元(USD)的優勢,而歐元(EUR)則因強勁的服務業數據而保持堅挺。

美國數據好壞參半,歐元兌美元上漲

週二,美國 4 月採購經理人指數(PMI)初步數據顯示商業活動意外降溫,顯示經濟開始感受到利率上升的負擔,歐元兌美元開始回升。

週三,美國人口普查局公佈,美國3 月份耐久財訂單月率成長 2.6%,高於先前的 0.7%,也高於預期的 2.5%。核心商品(不包括運輸)月率成長 0.2%,比 2 月的 0.1%有所改善,但低於預期的 0.3%。

雖然耐用品數據是正面的,但未能對美元產生影響。這可能是因為它被視為一個不穩定的數據系列,也可能像有些人現在認為的那樣,是因為美元已經被計入了很多因素,使其對利好數據的敏感度降低。

"許多因素已計入美元"--德國商業銀行

德國商業銀行(Commerzbank)的分析師認為,歐元兌美元的回升可能是由於美元已經計入了許多因素,特別是市場對未來利率走勢預期的急劇變化。

自聯準會 3 月會議以來,市場一直在推遲聯準會可能開始降息的日期--較高的利率會吸引更多的外國資本流入,從而對美元利好。

德國商業銀行(Commerzbank)外匯分析師安特耶-普拉夫克(Antje Praefcke)認為,這種對未來利率路徑的重新調整目前已被完全計價,在缺乏更多催化劑的情況下,美元更容易受到"壞消息"而非"好消息"的影響。

普拉夫克說:"在我看來,市場的反應(美元本週下跌)表明,美元已經被計入了很多因素,比如經濟軟著陸,或者美聯儲只會比之前想像的更晚才會下調關鍵利率。 "

美元已經 "計入了很多價格",這就是為什麼美元對週二糟糕的美國採購經理人指數數據的反應比周三積極的美國耐用品訂單數據更大。

"美元越來越難以從支持這一預期(推遲未來降息)的事實和數據中獲益;相反,當市場面對不太好的數據對其當前預期產生懷疑時,美元往往會做出敏感的反應。儘管美元目前是無可爭議的最受歡迎貨幣,而且很可能繼續如此,但它的動力正在逐漸耗盡。 "分析師補充.

歐元/美元因服務業效應而上漲

同時,由於強勁的服務業採購經理人指數數據刺激了服務業的通膨預期,歐元(EUR)趨於穩定。這可能會抑制 歐洲央行(ECB)繼續降息。

歐洲央行副行長路易斯-德金多斯(Luis de Guindos)認為,儘管6 月降息可能仍是"既成事實",但他在歐洲央行的同事、德國央行行長約阿希姆-納格爾(Joachim Nagel)週三的態度卻更為謹慎。

納格爾說:"在持續強勁的薪資成長推動下,服務業通膨率仍然居高不下。 "在通膨率以可持續的方式下降之前,他無法 "預先承諾特定的利率路徑"。

技術分析:歐元/美元突破短期區間

在 4 小時圖上,歐元兌美元突破了 1.0700 的上限,走出了矩形區間。

現在不太確定歐元兌美元是否正在形成熊旗價格形態,該形態已因突破而變形。

歐元/美元 4 小時圖

歐元常見問題

歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是世界上交易量第二大的貨幣,僅次於美元。 2022 年,歐元佔外匯交易總量的 31%,每日平均交易額超過 2.2 兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對,估計佔所有交易的 30%,其次是歐元/日圓(4%)、歐元兌英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行(ECB)是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定,即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率--或對較高利率的預期--通常對歐元有利,反之亦然。歐洲央行理事會每年舉行八次會議,做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數(HICP)衡量,是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期,特別是超過歐洲央行 2% 的目標,歐洲央行就必須提高利率,使通膨率重新受到控制。與同類國家相比,相對較高的利率通常對歐元有利,因為這將使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況,並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響單一貨幣的方向。強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資,還可能鼓勵歐洲央行提高利率,這將直接增強歐元。否則,如果經濟數據疲軟,歐元很可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、義大利和西班牙)的經濟數據尤其重要,因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。

歐元的另一個重要數據是貿易差額。這項指標衡量的是一個國家在一定時期內的出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產的出口商品非常搶手,那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此,正的淨貿易差額會使貨幣升值,反之亦然。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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紐元兌美元上漲至三月以來高點,市場等待驅動因素週一紐元/美元上漲,而美國交易員因陣亡將士紀念日而休市。
來源  Fxstreet
週一紐元/美元上漲,而美國交易員因陣亡將士紀念日而休市。
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由於歐元區PMI持續改善,歐元兌美元走強歐元兌美元在週五紐約交易時段的1.0800上方似乎得到了良好的支撐。該貨幣對的強勢主要是由強勁的歐元區5月份採購經理人指數(PMI)初值所推動的。強勁的綜合PMI改善了歐元區的經濟前景,但歐洲央行(ECB)短期內降息的可能性仍然很大。 標普全球(S&P Global)週四報告稱,綜合PMI躍升至52.3,超過了此前預期的52.0和前值德51.7。PMI數據連續第三個月上升,儘管歐洲央行仍在維持限制性政策框架。 漢堡商業銀行(HCOB)首席經濟學家Cyrus de la Rubia博士也與標普全球合作發佈PMI數據,他說:“這一次,歐洲央行也有一些好消息,因爲服務業投入和產出價格的通貨膨脹率與前一個月相比有所放緩。這將支持歐洲央行在6月6日會議上降息的明顯立場。然而,更好的通脹前景很可能不足以讓央行宣佈進一步降息。” 與此同時,歐洲央行是否會在7月會議上降息的不確定性也在加劇,這讓歐元保持堅挺。在週五的歐洲會議上,歐洲央行理事會成員伊莎貝爾·施納貝爾(Isabel Schnabel)建議,歐洲央行應該對迅速降低利率持謹慎態度。Schnabel同意,
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歐元兌美元在週五紐約交易時段的1.0800上方似乎得到了良好的支撐。該貨幣對的強勢主要是由強勁的歐元區5月份採購經理人指數(PMI)初值所推動的。強勁的綜合PMI改善了歐元區的經濟前景,但歐洲央行(ECB)短期內降息的可能性仍然很大。 標普全球(S&P Global)週四報告稱,綜合PMI躍升至52.3,超過了此前預期的52.0和前值德51.7。PMI數據連續第三個月上升,儘管歐洲央行仍在維持限制性政策框架。 漢堡商業銀行(HCOB)首席經濟學家Cyrus de la Rubia博士也與標普全球合作發佈PMI數據,他說:“這一次,歐洲央行也有一些好消息,因爲服務業投入和產出價格的通貨膨脹率與前一個月相比有所放緩。這將支持歐洲央行在6月6日會議上降息的明顯立場。然而,更好的通脹前景很可能不足以讓央行宣佈進一步降息。” 與此同時,歐洲央行是否會在7月會議上降息的不確定性也在加劇,這讓歐元保持堅挺。在週五的歐洲會議上,歐洲央行理事會成員伊莎貝爾·施納貝爾(Isabel Schnabel)建議,歐洲央行應該對迅速降低利率持謹慎態度。Schnabel同意,
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印度業務成長強勁,美元/印度盧比走軟儘管美元(USD)反彈,但印度盧比(INR)週五的交易小幅上揚。印度商業部門 5 月份的強勁增長以及出口和就業崗位的大幅增加爲盧比提供了一定的支撐。此外,由於印度是世界第三大石油進口國和消費國,原油價格下跌也爲本幣提供了支撐。週五,投資者將重點關注美國耐用品訂單、密歇根消費者信心指數和美聯儲沃勒的講話,以尋找新的動力。更強勁的美國經濟數據和美聯儲(FED)官員的鷹派講話可能會提振美元,限制該貨幣對的下行空間。此外,印度即將舉行的大選結果公佈前的外資流出也可能對印度盧比構成壓力。
來源  Fxstreet
儘管美元(USD)反彈,但印度盧比(INR)週五的交易小幅上揚。印度商業部門 5 月份的強勁增長以及出口和就業崗位的大幅增加爲盧比提供了一定的支撐。此外,由於印度是世界第三大石油進口國和消費國,原油價格下跌也爲本幣提供了支撐。週五,投資者將重點關注美國耐用品訂單、密歇根消費者信心指數和美聯儲沃勒的講話,以尋找新的動力。更強勁的美國經濟數據和美聯儲(FED)官員的鷹派講話可能會提振美元,限制該貨幣對的下行空間。此外,印度即將舉行的大選結果公佈前的外資流出也可能對印度盧比構成壓力。
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