日本央行上調CPI通膨預期可能不會對日圓產生什麼保護作用 - 荷蘭合作銀行

來源 Fxstreet
2024-4-23 11:30

在本週稍後日本央行(BoJ)召開政策會議之前,荷蘭合作銀行分析師分享了他們對美元/日圓的展望。

市場將關注日本央行債券購買計劃的任何變動跡象

我們的觀點是,聯準會很可能在 9 月啟動降息週期。如果美國經濟數據支持這一觀點,美元可能會在夏季開始走低,這可能會讓日圓兌美元找到一些買盤。同時,日本外務省將希望日本經濟數據有所改善,以抑制日元熊市。

在本週的政策會議上上調日本央行的 CPI 通膨預測可能會為日圓提供一點保護,不過如果決策者評估認為國內驅動的價格壓力已經上升,那麼這將產生更大的影響。

除了政策利率,市場還將關注日本央行債券購買計畫是否有任何變化的跡象。如果市場認為日本央行沒有發出任何鷹派訊號,那麼日圓的下行壓力可能會增加,這意味著日本外務省將面臨更大的壓力。我們的3個月美元/日圓到達148預測是假設聯準會將在夏季為9月降息降息做準備。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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歐元兌美元一週預測:FOMC 紀要能否提供新線索?歐元/美元貨幣對連續第四周走高,收盤前交投於1.0860附近。該貨幣對自 4 月中旬創下的年內低點 1.0600 起上漲了約 250 點,漲幅不大。歐元缺乏自身力量,因爲該地區的經濟發展相對有限,部分原因是貨幣緊縮。該貨幣對的反彈很好地表明瞭美元(USD)的整體疲軟。 美國通脹再次令人失望 週四早些時候,在美國前一天公佈通脹數據後,歐元/美元最高觸及1.0894。美國4月份消費者價格指數(CPI)數據基本符合預期,但不足以扭轉美聯儲(FED)官員對貨幣政策的態度。 美國勞工統計局(BLS)的數據顯示,4月份美國CPI年率從3月份的3.5%降至3.4%。剔除波動較大的食品和能源價格後的核心通脹年率從3.8%回落至3.6%,而月度CPI上升0.3%,略低於前值0.4%的增幅。更令人擔憂的是,美國週二公佈的 4 月份生產者價格指數(PPI)月率上升 0.5%,遠高於前值-0.1%。批發層面的價格壓力很可能在未來幾個月蔓延到零售領域,這意味着美聯儲可能決定將利率維持在當前水平更長時間。 除此之外,美國公佈的 4 月份零售銷售保持不變,低於市場預期的 0.
來源  Fxstreet
歐元/美元貨幣對連續第四周走高,收盤前交投於1.0860附近。該貨幣對自 4 月中旬創下的年內低點 1.0600 起上漲了約 250 點,漲幅不大。歐元缺乏自身力量,因爲該地區的經濟發展相對有限,部分原因是貨幣緊縮。該貨幣對的反彈很好地表明瞭美元(USD)的整體疲軟。 美國通脹再次令人失望 週四早些時候,在美國前一天公佈通脹數據後,歐元/美元最高觸及1.0894。美國4月份消費者價格指數(CPI)數據基本符合預期,但不足以扭轉美聯儲(FED)官員對貨幣政策的態度。 美國勞工統計局(BLS)的數據顯示,4月份美國CPI年率從3月份的3.5%降至3.4%。剔除波動較大的食品和能源價格後的核心通脹年率從3.8%回落至3.6%,而月度CPI上升0.3%,略低於前值0.4%的增幅。更令人擔憂的是,美國週二公佈的 4 月份生產者價格指數(PPI)月率上升 0.5%,遠高於前值-0.1%。批發層面的價格壓力很可能在未來幾個月蔓延到零售領域,這意味着美聯儲可能決定將利率維持在當前水平更長時間。 除此之外,美國公佈的 4 月份零售銷售保持不變,低於市場預期的 0.
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歐元/日圓價格分析:繼續上行,下一障礙位於 169.40歐元/日元交叉盤週五歐洲早盤時段延續上漲勢頭,至169.20附近 。 日元(JPY)走軟,原因是 ,日本2024年第一季度經濟萎縮幅度超過預期,這對日本央行(BoJ)推動利率進一步接近零的努力構成挑戰。據彭博社報道,週五,日本央行維持其在常規操作中購買債券的金額不變,這使得日元在本週早些時候因意外減少購買量而小幅下挫。 從技術上看,歐元/日元維持看漲前景不變,因爲該交叉盤保持在四小時圖的100週期指數移動平均線(EMA)上方。 相對強弱指數(RSI)支持 的上升勢頭,該指數位於 62.60 附近的看漲區域,暫時支持買方 。 歐元/日元的近期阻力位將出現在 5 月 15 日的高點 169.40 附近。另一個需要關注的上行阻力位是 170.00 心理整數位。若果斷突破該心理整數位,匯價將反彈至下一阻力位 4 月 29 日高點 171.60 附近。 反之,第一個下行目標 是 100 週期簡單移動均線約167.80水平 。再往南,下一個爭奪水平位於 5 月 16 日低點 167.33 附近,其次是 4 月 29 日低點 165.66。 
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歐元/日元交叉盤週五歐洲早盤時段延續上漲勢頭,至169.20附近 。 日元(JPY)走軟,原因是 ,日本2024年第一季度經濟萎縮幅度超過預期,這對日本央行(BoJ)推動利率進一步接近零的努力構成挑戰。據彭博社報道,週五,日本央行維持其在常規操作中購買債券的金額不變,這使得日元在本週早些時候因意外減少購買量而小幅下挫。 從技術上看,歐元/日元維持看漲前景不變,因爲該交叉盤保持在四小時圖的100週期指數移動平均線(EMA)上方。 相對強弱指數(RSI)支持 的上升勢頭,該指數位於 62.60 附近的看漲區域,暫時支持買方 。 歐元/日元的近期阻力位將出現在 5 月 15 日的高點 169.40 附近。另一個需要關注的上行阻力位是 170.00 心理整數位。若果斷突破該心理整數位,匯價將反彈至下一阻力位 4 月 29 日高點 171.60 附近。 反之,第一個下行目標 是 100 週期簡單移動均線約167.80水平 。再往南,下一個爭奪水平位於 5 月 16 日低點 167.33 附近,其次是 4 月 29 日低點 165.66。 
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澳幣貶值,原因是澳幣就業數據喜憂參半,美元復甦週四公佈的澳大利亞就業數據喜憂參半後,澳元結束了連續三天的上漲勢頭。此外,澳大利亞10年期政府債券收益率跌至4.2%左右,此前澳大利亞第一季度工資價格指數(QoQ)上漲0.8%,略低於預期的0.9%。這些數據支撐了圍繞澳大利亞央行(RBA)貨幣政策的鴿派情緒,削弱了澳元/美元匯率。 澳元在週四早盤獲得支撐,因週三美國公佈的月度消費者物價指數和零售銷售數據低於預期後,風險偏好有所改善。這支持了美聯儲(Fed)在2024年多次降息的可能性,削弱了美元(USD)。澳元/美元週四觸及四個月高點0.6714。 衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)連續第三個交易日下跌。美國國債收益率的下降正在削弱美元,這可能是由於美聯儲可能從9月份開始降息。 每日市場動態摘要:由於失業率數據上升,澳元貶值 澳大利亞統計局公佈了4月份經季節性調整的就業變化,顯示澳大利亞就業人數增加了3850萬,達到1430萬。這一數據超過了市場預期的23.7萬,扭轉了3月份的小幅下降。 澳大利亞4月份失業率從之前的3.9%升至4.1%。這是自1月份以來的最高失業率,失業人數增加了3
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週四公佈的澳大利亞就業數據喜憂參半後,澳元結束了連續三天的上漲勢頭。此外,澳大利亞10年期政府債券收益率跌至4.2%左右,此前澳大利亞第一季度工資價格指數(QoQ)上漲0.8%,略低於預期的0.9%。這些數據支撐了圍繞澳大利亞央行(RBA)貨幣政策的鴿派情緒,削弱了澳元/美元匯率。 澳元在週四早盤獲得支撐,因週三美國公佈的月度消費者物價指數和零售銷售數據低於預期後,風險偏好有所改善。這支持了美聯儲(Fed)在2024年多次降息的可能性,削弱了美元(USD)。澳元/美元週四觸及四個月高點0.6714。 衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)連續第三個交易日下跌。美國國債收益率的下降正在削弱美元,這可能是由於美聯儲可能從9月份開始降息。 每日市場動態摘要:由於失業率數據上升,澳元貶值 澳大利亞統計局公佈了4月份經季節性調整的就業變化,顯示澳大利亞就業人數增加了3850萬,達到1430萬。這一數據超過了市場預期的23.7萬,扭轉了3月份的小幅下降。 澳大利亞4月份失業率從之前的3.9%升至4.1%。這是自1月份以來的最高失業率,失業人數增加了3
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