日圓兌美元升至近三個月高點，似乎有望進一步上漲

■    週一開盤，日圓走強，日圓兌美元觸及三個月高點。

■    一系列因素抑制投資人對高風險資產的偏好，提升避險資產日圓需求。

■    聯準會維持鴿派預期、美債殖利率回落打壓美元，並打壓美元/日圓。

週一開盤日圓兌美元走強，延續上週五的強勁漲勢，延續跌至近三週低點，約在146.25-146.20區域。中東衝突升級，加上市場擔心中國再次爆發呼吸道疾病，打壓對高風險資產的偏好。市場猜測日本央行政策立場將在明年初發生重大轉變，而這也成為提升日圓相對避險地位的關鍵因素。

同時，日圓多頭似乎並沒有受到日本央行決策者最近欠鷹派言論的影響，日本央行決策者表示現在討論退出負利率還為時過早。

另一方面，聯準會（FED）將在12月的政策會議上按兵不動，並在2024年上半年開始降息的押注不斷升溫，繼續削弱美元（DXY）的走勢。即使聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）週五試圖緩和降息預期，也無法給美元帶來任何喘息的機會，也無法緩解美元/日圓（USD/JPY）的看跌壓力。

現在，焦點轉向月初將公佈的重要美國宏觀數據，包括備受關注的美國非農就業數據，以尋求一些明顯的推動。也就是說，上述基本面表明，美元/日圓匯率下行阻力最小。這反過來又支持美元/日圓近期從11月觸及的年內最高點152.00附近大幅回撤的前景，同時週一美國經濟數據較少，將僅公佈工廠訂單數據。

地緣政治緊張局勢加劇與中國爆發呼吸道疾病，日圓吸引避險資金流入

上週日，一艘美國驅逐艦和三艘在紅海作業的商船遭到無人機和彈道飛彈攻擊。

伊朗支持的也門胡塞叛軍聲稱對最近的入侵負責。

這是繼上週五以色列戰機轟炸加薩、延長與哈馬斯為期一周的停戰談判破裂之後發生的，標誌著與曠日持久的戰爭有關的海上侵略行為大幅增加。

中國的醫院已經湧入了大量呼吸道疾病病例和主訴類似肺炎症狀的患病兒童，導致世界衛生組織（WHO）加強審查。

中國衛生部上週六表示，呼吸道疾病是由已知病原體引起的，沒有跡象表明出現了新的傳染病，並建議公眾減少公共場所的大型集會。

日本央行董事會成員野口旭上週末發表講話，表示看不到即將出現的政策調整，因為通膨上升主要是由於進口價格上漲的成本推動因素。

野口旭也說，雖然今年春季的年度薪資談判實現了30年來未見的加薪，但我們剛剛到達一個階段，實現2%通膨目標的可能性已經出現。

聯準會主席鮑威爾上週五表示，現在就滿懷信心地斷定我們已經實現了足夠的限制性立場或猜測何時可能放寬政策還為時過早。

然而，投資人似乎相信聯準會已經完成了一系列升息，並將很快在2024年轉向寬鬆政策，這導緻美國債券殖利率進一步下降。

週一10年期美債殖利率徘徊在12週低點附近，繼續打壓美元，對美元/日元貨構成了一定的下行壓力。

在周二東京CPI和本周其他重要的美國宏觀數據（包括週五的非農）公佈之前，交易員們現在期待美國工廠訂單數據能帶來一些推動力。

美元/日圓在數月低點附近似乎維持脆弱，有望跌破100日均線關鍵支撐水準

從技術角度看，日圖顯示美元/日圓失守152.00大關，構築看跌的雙頂形態。隨後上週五美元/日圓跌破並收於100日簡單移動均線 (SMA) 下方，進一步驗證了美元/日圓看跌前景。

不過，美元/日圓在146.20附近找到了一些支撐，該區域是7月至10月漲勢的38.2%斐波那契回撤位，應該是一個關鍵支點。鑑於日線圖震盪指標處在負區深處，一些跟進賣盤應會拖打壓美元/日元進一步跌向145.45-145.40 中間支撐位，進而跌向145.00心理關口和50%斐波水平，即144.00中檔附近。

反之，任何試圖回升的走勢現在都可能遇到強大阻力，並在147.00點附近遇到新的供應。這因此又會使美元/日圓在100日均線支撐突破點（目前位於147.30-147.35）附近受阻。

不過，如果美元/日圓持續走強，可能會引發空頭回補反彈，使美元/日圓重新回到148.00整數關，延續接近23.6%斐波那契位148.25-148.30區域。