คาดการณ์ราคาหุ้น SMCI: ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ไตรมาส 1 ขึ้นอย่างมาก, พุ่งขึ้นกว่า 13% ในช่วงก่อนเปิดตลาด, หุ้นจะสามารถทะลุ $40 ได้หรือไม่?

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันที่ 21 ตุลาคม ตามเวลา ET หุ้น SMCI (SMCI) พุ่งขึ้นมากกว่า 13% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากเปิดเผยข้อมูลอัปเดตผลประกอบการเบื้องต้นประจำไตรมาส 1 ปีงบการเงิน 2027 โดยปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 35 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มมุ่งสู่ระดับ 40 ดอลลาร์

คาดการณ์รายได้ไตรมาส 1 ถูกปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากอุปสงค์เซิร์ฟเวอร์ AI สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

ตามประมาณการล่าสุดของ SMCI รายได้สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน จะอยู่ในช่วง 1.85 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 1.95 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ครั้งก่อนของบริษัทที่ 1.45 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 1.55 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างมาก หากอิงจากค่ากลางที่ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ อัตราการเติบโตเมื่อเทียบรายปีจะใกล้เคียงกับ 280% โดยบริษัทระบุว่าการปรับเพิ่มประมาณการรายได้ดังกล่าวมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากความต้องการแพลตฟอร์ม AI ที่เพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน ตัวเลขคาดการณ์ยังแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของอัตรากำไรขั้นต้น โดย SMCI คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสแรกจะแตะระดับ 12.0%–12.5% สูงกว่าคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 10.4%–10.8% ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจาก การเปลี่ยนแปลงของสัดส่วนลูกค้าและผลิตภัณฑ์ ทั้งนี้ ก่อนหน้านี้หนึ่งในข้อกังวลหลักของตลาดที่มีต่อบริษัทคืออัตรากำไรที่ลดลงในช่วงที่มีการขยายการผลิตเซิร์ฟเวอร์ AI ในปริมาณมากอย่างรวดเร็ว ดังนั้น การปรับเพิ่มประมาณการทั้งรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นไปพร้อมกัน จึงทำให้ประมาณการครั้งนี้ไม่เพียงสะท้อนถึงการเติบโตของคำสั่งซื้อเท่านั้น แต่ยังแสดงถึงโครงสร้างกำไรที่ปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับคาดการณ์เดิมอีกด้วย

ก่อนหน้านี้ ตลาดคาดการณ์รายได้ประจำไตรมาสดังกล่าวไว้ที่ราว 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้คาดการณ์ล่าสุดสูงกว่าความคาดหวังของตลาดประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ หลังจากการประกาศดังกล่าว หุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์ AI เช่น Dell และ HPE ก็ปรับตัวขึ้นตามกัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดมองตัวเลขเหล่านี้เป็นสัญญาณชี้วัดว่าความต้องการฮาร์ดแวร์สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ยังคงอยู่ในระดับสูง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น SMCI

กราฟราคาหุ้นรายวันของ SMCI, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟราคาหุ้นรายวันของ SMCI แนวโน้มโดยรวมแสดงรูปแบบการสะสมกำลังแบบสามเหลี่ยมอย่างชัดเจน ซึ่งมีลักษณะของการสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการเบื้องต้นออกมาเป็นบวก ราคาหุ้นได้พุ่งทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 35 ดอลลาร์ขึ้นไปชั่วขณะในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเปิดตลาด (pre-market) ช่วยฟื้นฟูบรรยากาศเชิงบวกในตลาด

ในปัจจุบัน หากราคาหุ้นสามารถรักษาโมเมนตัมก่อนเปิดตลาดไว้ได้เมื่อเปิดตลาดในวันนี้ และยืนเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 35 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ก็จะเป็นการเปิดโอกาสปรับตัวขึ้นสู่ระดับแนวต้านถัดไปที่ 40 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ยังอาจขึ้นไปทดสอบเส้นแนวโน้มขาลงที่เชื่อมจุดสูงสุดล่าสุดใกล้ระดับ 46 ดอลลาร์

ในทางขาลง แนวรับหลักด้านล่างที่ต้องจับตาดูอยู่ที่ประมาณ 30–31 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นปรับตัวลงหลุด 30 ดอลลาร์ อาจย่อตัวลงสู่ระดับแนวรับใกล้ 24 ดอลลาร์