【ตลาดก่อนเปิดทำการสหรัฐฯ】อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 5% ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นและหุ้นกลุ่มคริปโทฯ ร่วงลง; ASML ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3%

TradingKey - เมื่อวันอังคาร (15 กันยายน) ตามเวลาฝั่งตะวันออก สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้าในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งทะลุ 5% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น หนี้สาธารณะที่ขยายตัว และความต้องการเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ได้ร่วมกันสั่นคลอนตลาดพันธบัตรทั่วโลก ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงลดลงอย่างเห็นได้ชัด

ณ เวลาที่รายงาน สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 ลดลง 0.16% สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ลดลง 0.19% และสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Dow 30 ลดลง 0.25%

ที่มา: Investing

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำ (XAUUSD) ร่วงลงหลุดระดับ 4,300 ดอลลาร์/ออนซ์ ขณะที่เงิน (XAGUSD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 63 ดอลลาร์/ออนซ์ การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกได้เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่า และการแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงกดดันราคาทองคำและเงินเพิ่มเติม

ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 104 ดอลลาร์/บาร์เรลในบางช่วง ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 108 ดอลลาร์/บาร์เรล ท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียยังคงปิดดำเนินการหลังถูกโจมตี โดยก่อนหน้านี้ท่อส่งน้ำมันดังกล่าวขนส่งน้ำมันดิบราว 4 ล้านบาร์เรลต่อวันไปยังท่าเรือยันบูบนชายฝั่งทะเลแดง ซึ่งคิดเป็นประมาณ 4% ของอุปทานน้ำมันทั่วโลก ขณะเดียวกัน กบฏฮูตีในเยเมนได้เปิดฉากโจมตีซาอุดีอาระเบียรอบใหม่เมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้ตลาดมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบในตะวันออกกลาง

ในส่วนของสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์ (BTCUSD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 77,000 ดอลลาร์ การปรับตัวสูงขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงกดดันบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล

ความเคลื่อนไหวของตลาด

หุ้นกลุ่มแนวคิดคริปโทเคอร์เรนซีโดยทั่วไปปรับตัวลดลงในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด คอยน์เบส (COIN) และไมโครสแตรททีจี (MSTR) ร่วงลงมากกว่า 4%, บิท ดิจิทัล (BTBT), ไรออท แพลตฟอร์มส์ (RIOT) และมารา โฮลดิ้งส์ (MARA) ลดลงมากกว่า 2% ขณะที่ฮัท 8 (HUT) และคลีนสปาร์ก (CLSK) ขยับลงมากกว่า 1% โดยตลาดกำลังรอการลงมติเชิงกระบวนการในวุฒิสภาสหรัฐฯ เกี่ยวกับร่างกฎหมาย CLARITY Act

โมเลคูลิน ไบโอเทค (MBRX) พุ่งขึ้นประมาณ 6% ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด บริษัทประกาศว่าจะนำเสนอข้อมูลใหม่เกี่ยวกับ Annamycin ในงานประชุมทางวิทยาศาสตร์ 3 แห่ง ซึ่งครอบคลุมถึงการกระจายตัวของยาในเนื้อเยื่อ กลไกการออกฤทธิ์ และฤทธิ์ต้านเนื้องอกในมะเร็งตับอ่อน โดยตลาดคาดหวังว่าการวิจัยนี้จะนำมาซึ่งข้อมูลทางคลินิกใหม่ ๆ หรือโอกาสในการสร้างความร่วมมือ

เดฟ แอนด์ บัสเตอร์ส (PLAY) ร่วงลงมากกว่า 14% ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด รายได้ในไตรมาส 2 ของบริษัทลดลง 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 544.1 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 556.8 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ผลขาดทุนต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.27 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะกำไรต่อหุ้น 0.19 ดอลลาร์

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลงสู่ระดับ 98.9 ล้านดอลลาร์ จาก 129.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ความอ่อนแอของยอดขายในส่วนความบันเทิง ประกอบกับต้นทุนอาหารและเครื่องดื่ม แรงงาน และการเปิดสาขาใหม่ที่เพิ่มขึ้น ได้กดดันผลกำไรอย่างมาก สะท้อนว่าผู้บริโภคกำลังลดการใช้จ่ายตามใจชอบ เช่น การรับประทานอาหารนอกบ้านและความบันเทิง

คอร์วีฟ (CRWV) ปรับตัวลดลงต่อประมาณ 1% ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด เบิร์นสไตน์เชื่อว่า หากจังหวะความเร็วในการฝึกฝนโมเดล AI ระดับแนวหน้าชะลอตัวลง ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลและผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่อาจได้รับผลกระทบ โดยคอร์วีฟอาจเป็นหนึ่งในบริษัทที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด

โมบิลิคอม (MOB) พุ่งขึ้นประมาณ 5.6% ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด บริษัทได้รับคำสั่งซื้อต่อเนื่องสำหรับการผลิตในปริมาณมากของสถานีควบคุมภาคพื้นดินจากลูกค้าด้านหุ่นยนต์ระดับ Tier-1 ในเอเชีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตแพลตฟอร์มหุ่นยนต์สำหรับตลาดการทหารและอุตสาหกรรมเป็นหลัก และการสั่งซื้อซ้ำครั้งนี้บ่งชี้ว่าผลิตภัณฑ์ด้านการสื่อสารและความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ของโมบิลิคอมได้ก้าวข้ามจากการตรวจสอบยืนยันทางเทคนิคไปสู่การปรับใช้เชิงพาณิชย์ในวงกว้างแล้ว

เอเอสเอ็มเอ็ล (ASML) พุ่งขึ้นมากกว่า 3% ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด ตามรายงานของนักวิเคราะห์จากเจพีมอร์แกน เอเอสเอ็มเอ็ลกำลังประเมินแผนผลิตระบบพิมพ์ลวดลายวงจรแบบ EUV มากกว่า 110 เครื่องในปี 2571 โดยคำสั่งซื้อใหม่ส่วนใหญ่ของบริษัทถูกจองคิวยาวไปจนถึงปี 2571 แล้ว ซึ่งสะท้อนว่าความต้องการอุปกรณ์ผลิตชิป AI ยังคงแข็งแกร่งอย่างมาก

กำลังการผลิตเครื่องพิมพ์ลวดลายวงจรแบบ Low-NA EUV ของเอเอสเอ็มเอ็ลในปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 65 เครื่อง โดยมีแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตประมาณ 30% ทั้งในปี 2570 และ 2571 ในปัจจุบัน ข้อจำกัดหลักในการขยายกำลังการผลิตคือความเร็วในการประกอบ ไม่ใช่ห่วงโซ่อุปทาน

ข่าวตลาด

การเทขายในตลาดพันธบัตรทั่วโลกรุนแรงยิ่งขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ทะลุระดับ 5% ทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ปรับตัวขึ้นทะลุ 5.4% ทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2004

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1996 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปี ทะลุระดับ 5.4% ทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2007 นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวของฝรั่งเศสและเยอรมนีก็ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ไม่เคยเห็นมากว่าหนึ่งหรือสองทศวรรษ

ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 92% โดยได้รับผลกระทบจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดที่อยู่ในระดับสูงและราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้นทะลุ 100 ดอลลาร์ ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยชี้ว่า ตลาดคาดว่ามีโอกาสมากกว่า 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในการประชุมครั้งนี้

ทรัมป์และเจนเซน หวาง คัดค้านการชะลอการพัฒนา AI หลังจากที่ ดาริโอ อาโมเดอิ, แซม อัลต์แมน และอีลอน มัสก์ ต่างออกมาสนับสนุนการชะลอการพัฒนาโมเดลระดับแนวหน้าอย่างต่อเนื่อง โดนัลด์ ทรัมป์ ได้แสดงความคัดค้านอย่างเปิดเผย โดยเน้นย้ำว่าสหรัฐฯ ไม่สามารถสูญเสียตำแหน่งผู้นำในด้าน AI ได้

ในการประชุม All-In Summit ที่จัดขึ้นในลอสแอนเจลิส ทรัมป์ได้โทรศัพท์หาเจนเซน หวาง ซีอีโอของอินวิเดีย โดยวิพากษ์วิจารณ์มุมมองที่วิตกกังวลเกี่ยวกับ AI เกินเหตุ และเปรียบเทียบศูนย์ข้อมูลว่าเป็นเสมือนน้ำมันในอีกสองถึงสามทศวรรษข้างหน้า ทางด้านหวางสนับสนุนให้เดินหน้าพัฒนา AI ต่อไป โดยเชื่อว่าความปลอดภัยของโมเดลและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีสามารถสร้างสมดุลร่วมกันได้

มัสก์เสนอให้บริษัท AI ทดสอบโมเดลของกันและกัน ในการประชุม All-In Summit อีลอน มัสก์ เสนอว่าบริษัท AI ชั้นนำควรร่วมกันทดสอบความปลอดภัยของโมเดลระหว่างกันก่อนเปิดตัว เพื่อให้คู่แข่งสามารถค้นหาช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นจากมุมมองที่หลากหลาย หลีกเลี่ยงกรณีที่บริษัทออกแบบการทดสอบและประเมินผลลัพธ์ด้วยตนเอง

สรุปข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญที่ต้องติดตาม

เมื่อเวลา 08:15 น. ตามเวลา ET สหรัฐฯ ได้เปิดเผยข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายสัปดาห์จาก ADP โดยตัวเลขครั้งก่อนเพิ่มขึ้น 12,000 ตำแหน่ง

เมื่อเวลา 08:30 น. ตามเวลา ET สหรัฐฯ ได้เปิดเผยดัชนีภาคการผลิตรัฐนิวยอร์ก (Empire State Manufacturing Index) เดือนกันยายน