GBP รักษาระดับการปรับตัวขึ้นเหนือ 1.3400 ข้อมูล CPI ที่ร้อนแรงหนุนการเก็ง BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• GBP/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่บริเวณ 1.3405 ในช่วงเปิดตลาดเอเชียของวันศุกร์
• คนคาดการณ์เป็นวงกว้างว่า BoE จะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 5 พฤศจิกายน
• รอยเตอร์เผยผลสำรวจว่า เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่จะปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ในช่วงเปิดตลาดเอเชียของวันศุกร์ คู่ GBP/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.3405 ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ขยับขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรในเดือนกันยายนที่ร้อนแรงขึ้นช่วยหนุนความคาดหวังว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะมีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น รายงานยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรจะประกาศในช่วงต่อมาของวัน

สำนักงานสถิติแห่งชาติเปิดเผยเมื่อวันพุธว่า เงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรแตะระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน หลังต้นทุนน้ำมันเบนซินและดีเซลพุ่งสูงขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนกันยายน จาก 3.1% ในเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 3.4% ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% YoY ในเดือนกันยายน จาก 2.6% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าฉันทามติของตลาดที่ 2.7%

ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่า ขณะนี้ตลาดกำหนดโอกาส 98% ที่ BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก 25 จุดเบสิส (bps) เป็น 4.0% ในเดือนหน้า ซึ่งจะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 นอกจากนี้ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังกำหนดราคาเผื่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในขนาดเดียวกันในการประชุมครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางในปีนี้ ซึ่งจะจัดขึ้นในเดือนธันวาคม

เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปฏิเสธที่จะให้สัญญาณที่ชัดเจนว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจเกิดขึ้นเร็วเพียงใด นักเศรษฐศาสตร์เกือบทั้งหมดที่รอยเตอร์สำรวจความคิดเห็นคาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะข้ามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนตุลาคม และจะปรับขึ้นในเดือนธันวาคม เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณถึงความอดทน แม้เงินเฟ้อที่ยังคงดื้อรั้นจะเรียกร้องให้มีการตอบสนองที่เข้มงวดมากขึ้น

ปอนด์สเตอร์ลิงได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่า BoE จะคุมเข้มนโยบายการเงิน ขณะที่ EUR/GBP ยังเป็นขาลง

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ความแข็งแกร่งล่าสุดของปอนด์ในคู่ EUR/GBP ไม่ได้สะท้อนเพียงความนิยมทางการเมืองภายในประเทศ โดยกล่าวว่า "ดูเหมือนว่าปอนด์สเตอร์ลิงกำลังอาศัยแรงส่งจากความนิยมของนายกรัฐมนตรีแอนดี เบิร์นแฮม ในความเป็นจริง ดูเหมือนว่าทั้งปอนด์สเตอร์ลิงจะแข็งค่าอย่างเป็นอิสระ และยูโรก็อ่อนค่าอย่างเป็นอิสระเช่นกัน ซึ่งเป็นปัจจัยที่กำลังเกิดขึ้นในคู่ EUR/GBP" ธนาคารยอมรับว่า "ช่วงต้นฤดูร้อนนี้ เราเคยมองว่าการปรับตัวขึ้นของปอนด์สเตอร์ลิงจะไม่ยั่งยืน" แต่ระบุว่า "ความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นต่อวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ – เราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกุมภาพันธ์และพฤศจิกายน – ทำให้ปอนด์สเตอร์ลิงเป็นสกุลเงินยุโรปที่ให้ผลตอบแทนจากการถือครองสูง"

ในระยะข้างหน้า ING คาดว่าพัฒนาการด้านการคลังจะส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างจำกัด โดยระบุว่า "งบประมาณของสหราชอาณาจักรในสัปดาห์หน้าดูไม่น่าจะทำให้การปรับตัวลงล่าสุดของ EUR/GBP ต่ำกว่า 0.8400 ต้องหยุดชะงัก" เนื่องจาก "ยูโรยังมีพื้นที่อีกมากที่จะปรับตัวลงจากประเด็นการเมืองฝรั่งเศส" ธนาคารจึงมองว่าคู่เงินนี้ยังมีโอกาสเผชิญแรงกดดันต่อไป โดยประเมินว่า "EUR/GBP สามารถคงอยู่ในฝั่งถูกเสนอขายภายในกรอบ 0.8360-0,8430 ได้ในระยะนี้"

เมแกน กรีนชี้การลดลงของเงินเฟ้อด้านค่าจ้างหยุดชะงัก ทำให้จุดยืนเข้มงวดนโยบายของ BoE ยังอยู่

คะแนน Speechtracker ของ FXS สำหรับสุนทรพจน์ของมีแกน กรีน ที่ 7.4/10 อยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ยในอดีต ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่มั่นคงแต่ชัดเจนว่าเข้มงวด มากกว่าจะเป็นการยกระดับน้ำเสียง การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อด้านค่าจ้างที่ชะลอตัวลงหยุดชะงักอยู่ในระดับที่ไม่สอดคล้องกับเงินเฟ้อ 2% ประกอบกับมุมมองที่ว่านโยบายควรดำเนินการเชิงรุกเพื่อสกัดผลกระทบรอบสอง ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานขึ้น และจำกัดความเสี่ยงขาลงในระยะใกล้ของเงินปอนด์

คำกล่าวที่ว่าความเสี่ยงจากผลกระทบรอบสองมีมากกว่าที่เคยคิดไว้ แม้ข้อมูลคาดการณ์ล่วงหน้าจะชี้ว่าการเติบโตของค่าจ้างอยู่ใกล้ 3.5% บ่งชี้ว่า Greene มองว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งเกินกว่าจะผ่อนคลายนโยบายได้อย่างปลอดภัย การอ้างถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจที่สร้างความประหลาดใจ และภาวะว่างงานในตลาดแรงงานที่อาจแตะจุดสูงสุดไปแล้ว ยิ่งสนับสนุนการตีความแบบเข้มงวด ซึ่งหมายความว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มถูกเลื่อนออกไป และเงินปอนด์อาจยังคงได้รับแรงหนุนเมื่อเทียบกับยูโรและดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงเป็นขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Band ได้อย่างมั่นคง ราคาเริ่มขยับเข้าใกล้แถบ Bollinger ด้านบน ส่งสัญญาณการเข้าทดสอบระดับขาขึ้นในระยะสั้น ขณะที่ Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 58.6 ในแดนบวก โดยยังไม่ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีพื้นที่ให้ปรับตัวขึ้นต่อก่อนที่โมเมนตัมจะยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นคือแถบ Bollinger ด้านบนที่ 1.3412 หากราคาปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้แนวโน้มฟื้นตัวในช่วงที่ผ่านมาได้เดินหน้าต่อไป ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.3390 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ 1.3275 และแถบด้านล่างใกล้ 1.3140 ตามลำดับ ซึ่งเป็นระดับที่ควรรองรับการย่อตัวเพื่อปรับฐานได้ ตราบใดที่ภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)