เงินเยนญี่ปุ่นเจอแรงกดดัน ขณะที่การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นขยายตัว และ BOJ ส่งสัญญาณระมัดระวัง

• การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นในเดือนกันยายนแตะที่ 536.6 พันล้านเยน โดยมีสาเหตุจากการเติบโตของการส่งออกและการนำเข้าที่ชะลอตัวลง
• ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นยืนยันการประสานงานอย่างใกล้ชิดกับ BoJ โดยมุ่งเพิ่มศักยภาพด้านอุปทานโดยไม่ก่อให้เกิดเงินเฟ้อ
• ตลาดประเมินข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ควบคู่กับจุดยืนเป็นกลางของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ก่อนการประชุมเดือนตุลาคม

ในช่วงตลาดเอเชียของวันพุธ USDJPY ปรับตัวขึ้นหลังจากลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 158.30 เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เผชิญกับความท้าทายมากขึ้นหลังการเปิดเผยรายงานดุลการค้าสินค้าของกระทรวงการคลังญี่ปุ่นล่าสุด

การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญสู่ระดับ 536.6 พันล้านเยนในเดือนกันยายน จาก 1,111.9 พันล้านเยนในเดือนสิงหาคม การขาดดุลดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมากที่ 181.0 พันล้านเยน และถือเป็นการขาดดุลการค้าติดต่อกันเป็นเดือนที่ห้าของประเทศ

การนำเข้าของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 18.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ชะลอตัวลงจากการพุ่งขึ้น 28.0% ในเดือนสิงหาคม และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 19.6% ซึ่งถือเป็นการเติบโตที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 16.7% ต่ำกว่าประมาณการที่ 20.1% และเป็นอัตราการเติบโตที่ช้าที่สุดในรอบห้าเดือน แม้การนำเข้าโดยรวมจะชะลอตัวลง แต่การนำเข้าน้ำมันดิบพุ่งขึ้น 51.1% สะท้อนความพยายามอย่างต่อเนื่องของญี่ปุ่นในการกระจายแหล่งพลังงาน ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซ

ในด้านนโยบาย ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นกล่าวในวันพุธว่า รัฐบาลกำลังประสานงานอย่างใกล้ชิดกับธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) โดยเน้นย้ำว่าไม่มีความแตกต่างที่สำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อหรือนโยบายการเงิน เธอกล่าวว่า แม้การปรับลดภาษีจะช่วยกระตุ้นอุปสงค์และผลักดันราคาให้สูงขึ้น แต่รัฐบาลจะดำเนินนโยบายการคลังเชิงรุกและมีความรับผิดชอบ เพื่อขยายศักยภาพด้านอุปทานของญี่ปุ่นโดยไม่เร่งให้เกิดเงินเฟ้อ

ในสหรัฐอเมริกา (US) ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงประเมินทิศทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) หลังจากถ้อยแถลงล่าสุดของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ประธานวอร์ชกล่าวว่าเขาไม่ได้ "ตัดสินล่วงหน้า" เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย โดยไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 158.30 คู่เงินยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวันและ 50 วัน ซึ่งช่วยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ประมาณ 54 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่สม่ำเสมอและยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป เปิดโอกาสให้ผู้ซื้อผลักดันการปรับตัวขึ้นต่อไป ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS อยู่ที่ 127.51 บ่งชี้ว่านโยบายการเงินยังคงเอื้ออำนวย

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA เก้าวันที่ 158.20 ตามด้วยเส้น EMA 50 วันที่ 158.08 ซึ่งทั้งสองระดับรวมกันเป็นโซนอุปสงค์ใกล้เคียงที่ช่วยรองรับโครงสร้างขาขึ้น ตราบใดที่ USD/JPY ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ได้ มุมมองทางเทคนิคจะยังเอื้อต่อการปรับตัวขึ้นต่อไป ขณะที่การปิดรายวันต่ำกว่า 158.08 จะส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมอ่อนแรงลง และเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)