อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีข้ามหลักชัย 5% ขณะที่การปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดดูเหมือนจะถูกล็อกไว้แล้ว
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งทะลุ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023
- โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแตะ 93% หนุนดอลลาร์สหรัฐฯ เข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบสิบวัน
- Dot plot และแรงกระแทกด้านพลังงานกำหนดทิศทางอัตราผลตอบแทนหลังการประชุม FOMC แล้ว
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทะลุระดับ 5% เมื่อวันจันทร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 4 จุดเบสิส ขณะที่นักลงทุนเกือบทั้งหมดคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในวันพุธ ณ เวลาที่เขียนข่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 5.006%
ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์เกือบทั้งหมดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
ตลาดเงินกำลังคาดการณ์ว่ามีโอกาส 93% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามข้อมูลของ Prime Terminal การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) โดยปรับตัวขึ้นเกือบ 0.60%
ดัชนี DXY ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล อยู่ที่ 99.66 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับ 99.07
นอกเหนือจากการตัดสินใจของเฟดแล้ว นักลงทุนยังรอการอัปเดตประมาณการเศรษฐกิจและ dot plot ซึ่งอาจเป็นแนวทางสำหรับทิศทางอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดในอนาคต
การปรับขึ้นของราคาพลังงานซึ่งเกิดจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น และการโจมตีท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มฮูตี ได้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น
กราฟรายวันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
