Volatility คือ อะไร และ Volatility บอกอะไรเราได้บ้าง

Volatility คือ ปรากฏการณ์ที่จะบอกเราได้ว่าตลาดจะประสบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างมากและมีความสำคัญต่อการเทรดในตลาดหุ้นเป็นอย่างยิ่ง หากคุณเป็นหนึ่งในเทรดเดอร์มือใหม่ที่กำลังเรียนรู้วิธีการเทรดให้มีประสิทธิภาพมากที่สุด มาร่วมทำความเข้าใจรายละเอียดและวิธีใช้งานของคำว่า “Volatility” นี้กันได้เลย

volatility แปลว่า ความผันผวนเป็นการวัดอัตราความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง แม้ว่าความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณของปัญหา แต่ในการลงทุนระยะยาวก็เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และอาจเป็นหนึ่งในกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จในการลงทุน

ความผันผวน หรือ volatility เป็นตัวชี้วัดว่าราคาหลักทรัพย์ เช่น หุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ว่ามีความผันผวนเมื่อเวลาผ่านไปมากเพียงใด โดยทั่วไปมักใช้เป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนมักจะไม่ชอบความเสี่ยงและต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากขึ้น สำหรับความถี่และขนาดของการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นในแนวขึ้นหรือลงเป็นตัวบ่งชี้ถึงความผันผวนเพราะ ยิ่งการแกว่งของราคามากขึ้นและบ่อยขึ้นเท่าใด ตลาดก็จะยิ่งมีความผันผวนมากขึ้นเท่านั้น

ความผันผวนเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับนักลงทุนในการพิจารณาเมื่อตัดสินใจลงทุน การทำความเข้าใจว่ามีการทำงานอย่างไรและนำไปใช้ในแผนการลงทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากอันตรายเพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น ผู้ลงทุนที่พิจารณาลงทุนในหุ้นจะพิจารณาความผันผวนเพื่อกำหนดความเสี่ยง หุ้นที่มีความผันผวนสูงมีแนวโน้มที่จะผันผวนในราคาและมีความเสี่ยงมากกว่า

ผลกระทบจาก volatility

ในด้านนักลงทุนมักจะได้รับผลกระทบจาก volatility หลายประการได้แก่

• การส่งผลกระทบต่อมูลค่าการลงทุน เนื่องจากราคาอาจขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าพอร์ตโฟลิโออย่างมีนัยสำคัญ และอาจส่งผลต่อการคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคตตามแผนการที่วางไว้ได้

• อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนของการลงทุน เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วต้นทุนการทำธุรกรรมสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากกว่าจะสูงกว่า สิ่งนี้สามารถส่งผลต่อผลตอบแทนและทำให้การสร้างผลกำไรยากขึ้น

ความผันผวนเป็นการวัดช่วงที่ราคาหุ้นอาจขึ้นหรือลง และคำนวณเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนรายปีของหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปความผันผวนสามารถคำนวณได้ทั้งในแง่สัมบูรณ์และเชิงสัมพันธ์

ความผันผวนโดยสิ้นเชิง หรือ Absolute volatility คือการวัดเป็นเปอร์เซ็นต์และจำนวนสินทรัพย์ที่มีความผันผวนในช่วงเวลาที่กำหนด

ความผันผวนสัมพัทธ์ หรือ Relative volatility คือการวัดว่าสินทรัพย์มีความผันผวนมากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น

การวัดค่าผันผวนแบบอื่น ๆ 

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard deviations)

การความผันผวนของตลาดวัดได้โดยการหาค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard deviations) ของการเปลี่ยนแปลงราคาในช่วงเวลาหนึ่ง แนวคิดทางสถิติของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานช่วยให้คุณเห็นถึงแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ย

เหตุผลที่ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard deviations) มีความสำคัญเพราะไม่เพียงแต่จะบอกคุณว่าค่าอาจเปลี่ยนแปลงไปเท่าใด แต่ยังเป็นกรอบสำหรับโอกาสที่จะเกิดขึ้นอีกด้วย ปกติเทรดเดอร์มักใช้การคำนวณ SD ในหลาย ๆ ช่วงเวลา เช่น คำนวณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของมูลค่าตลาดตามมูลค่าการซื้อขาย ณ สิ้นวัน, การเปลี่ยนแปลงมูลค่าภายในเซสชันการซื้อขาย, ความผันผวนระหว่างวัน หรือการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่คาดการณ์ไว้ในอนาคต เป็นต้น

นอกจากนี้ยัง Volatility ยังใช้ดัชนีความผันผวนของ Chicago Board Options Exchange หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า VIX ในการวัดอีกด้วย

ดัชนี VIX

หรือที่รู้จักกันในชื่อ "ดัชนีความกลัว" เป็นตัววัดความผันผวนของตลาดหุ้นที่รู้จักกันดีที่สุด โดยจะวัดความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในอีก 30 วันข้างหน้าโดยอิงจากการซื้อขายออปชั่น S&P 500 แผนภูมิ VIX แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์มีความคาดหวังว่าราคา S&P 500 จะเปลี่ยนแปลง ขึ้นหรือลงในเดือนหน้ามากเพียงใด) ในดัชนี S&P 500 (SPX) ระดับความผันผวนของตลาดใช้เพื่อวัดความรู้สึกของตลาดและระดับความกลัวและความไม่แน่นอนในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด โดยทั่วไป ยิ่ง VIX สูงมากเท่าไหร่ ตัวเลือกก็จะยิ่งมีราคาแพงมากขึ้นเท่านั้น 

เบต้า

การวัดความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับตลาด (เช่น S&P500) หรือต่อเกณฑ์มาตรฐานหรือปัจจัยทางเลือก ตัวอย่างเช่น หลักทรัพย์ที่มีเบต้า 1.5 จะมีการเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ย 1.5 เท่าของผลตอบแทนของตลาด ตามทฤษฎีการกำหนดราคาสินทรัพย์ เบต้าแสดงถึงประเภทของความเสี่ยง โดยความหมายของความเสี่ยงจะเป็นระบบ ซึ่งไม่สามารถกระจายออกไปได้ 

ดังนั้น เมื่อใช้เบต้า มีปัญหาหลายประการที่คุณต้องทราบเช่น

• เบต้าอาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา

• เบตาอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับทิศทางของตลาด

• เบต้าโดยจะมีความเอนเอียงหากหลักทรัพย์ไม่ได้มีการเทรดบ่อย ๆ 

• เบต้าไม่จำเป็นต้องเป็นการวัดความเสี่ยงที่สมบูรณ์และ คุณอาจต้องใช้เบต้าหลายตัว 

• เบต้าเป็นตัววัดการเคลื่อนไหวร่วมกัน ไม่ใช่ความผันผวน เป็นไปได้ที่หลักทรัพย์จะมีค่าเบต้าเป็นศูนย์และมีความผันผวนสูงกว่าตลาด

ความผันผวนสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่ ตามประวัติศาสตร์และโดยนัย

ความผันผวนในอดีต (historical)

เรียกอีกอย่างว่าความผันผวนทางสถิติ จะวัดว่าสินทรัพย์มีความผันผวนมากน้อยเพียงใดในอดีต ราคาของการลงทุนจะผันผวนมากกว่าปกติเมื่อความผันผวนในอดีตเพิ่มขึ้น มีความคาดหมายในปัจจุบันว่าบางสิ่งจะเปลี่ยนแปลงหรือมีอยู่แล้ว ในทางกลับกัน หากความผันผวนในอดีตลดลง แสดงว่าความไม่แน่นอนทั้งหมดได้หายไปแล้ว และสิ่งต่างๆ กลับเข้าสู่ภาวะปกติ

แม้ว่าการประมาณการนี้อาจขึ้นอยู่กับความผันผวนระหว่างวัน แต่บ่อยครั้งก็วัดความเคลื่อนไหวซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาปิดสองราคา ความผันผวนในอดีตสามารถคำนวณได้ในขั้นตอน 10 ถึง 180 วันทำการ ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่คาดการณ์ไว้ของธุรกรรมออปชั่น

ความผันผวนโดยนัย (implied)

จะวัดว่าสินทรัพย์คาดว่าจะมีความผันผวนมากน้อยเพียงใด ช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินความผันผวนของตลาดในอนาคตได้ เทรดเดอร์สามารถคำนวณความน่าจะเป็นได้โดยใช้วิธีนี้ สิ่งหนึ่งที่ต้องจำไว้คือไม่ควรมองว่าเป็นวิทยาศาสตร์ ดังนั้นจึงไม่สามารถคาดเดาได้ว่าตลาดจะดำเนินไปได้ดีเพียงใดในอนาคต

ตรงกันข้ามกับความผันผวนในอดีต ความผันผวนโดยนัยซึ่งสะท้อนถึงการคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตนั้นได้มาจากมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือก ผู้ค้าไม่สามารถใช้ผลการดำเนินงานก่อนหน้านี้เป็นสัญญาณของผลการดำเนินงานในอนาคตได้เนื่องจากเป็นนัย แต่พวกเขาจะต้องคาดการณ์ศักยภาพทางการตลาดของตัวเลือกแทน

วิธีที่ง่ายที่สุดในการพิจารณาความผันผวนของหลักทรัพย์คือการคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งสามารถทำได้โดยใช้ขั้นตอนต่อไปนี้:

1. รวบรวมราคาหลักทรัพย์ที่ผ่านมา

2. คำนวณราคาเฉลี่ย (ค่าเฉลี่ย) ของราคาหลักทรัพย์ที่ผ่านมา

3. กำหนดความแตกต่างระหว่างแต่ละราคาในชุดและราคาเฉลี่ย

4. ยกกำลังสองความแตกต่างจากขั้นตอนก่อนหน้า

5. รวมผลต่างกำลังสอง

6. หารผลต่างกำลังสองด้วยจำนวนราคาทั้งหมดในชุด (ค้นหาผลต่าง)

7. คำนวณรากที่สองของตัวเลขที่ได้ในขั้นตอนก่อนหน้า

ตัวอย่างการคำนวณ volatility

สำหรับในตัวอย่างนี้เป็นการค้นหาความผันผวนของหุ้นของบริษัท กขค ในช่วง 4 วันที่ผ่านมา ราคาหุ้นมีดังต่อไปนี้

ในการคำนวณความผันผวนของราคา เราต้องทำการคำนวณดังต่อไปนี้:

1)ค้นหาราคาเฉลี่ย:10 + 12 + 9 + 14 / 4 = 11.25

2)คำนวณความแตกต่างระหว่างแต่ละราคาและราคาเฉลี่ย:

วันที่ 1: 10 – 11.25 = -1.25

วันที่ 2: 12 – 11.25 = 0.75

วันที่ 3: 9 – 11.25 = -2.25

วันที่ 4: 14 – 11.25 = 2.75

3)จากขั้นตอนก่อนหน้าให้ยกกำลังสองหาความแตกต่าง:

วันที่ 1: (-1.25)2 = 1.56

วันที่ 2: (0.75)2 = 0.56

วันที่ 3: (-2.25)2 = 5.06

วันที่ 4: (2.75)2 = 7.56

4)รวมผลต่างจากผลลัพธ์กำลังสอง:1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56 = 14.75

5)ค้นหาความแปรปรวนหารด้วยจำนวนวัน: = 14.75 / 4 = 3.69

6)ค้นหาส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน:คำนวณรากที่สองของตัวเลขที่ได้ในขั้นตอนก่อนหน้า= 1.92 (รากที่สองของ 3.69)

ดังนั้น ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานบ่งชี้ว่าราคาหุ้นของ บริษัท กขค มักจะเบี่ยงเบนไปจากราคาหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 1.92 บาท

ความผันผวนในตลาด Forex เป็นการวัดการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสกุลเงิน สกุลเงินอาจมีความผันผวนสูงหรือมีความผันผวนต่ำขึ้นอยู่กับว่ามูลค่าของสกุลเงินว่าจะเบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ยมากน้อยเพียงใด ซึ่งกล่าง่าย ๆ คือ ความผันผวนมาจากการวัดค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ความผันผวนที่มากขึ้นหมายถึงความเสี่ยงในการเทรดที่มากขึ้น แต่ยังมีโอกาสมากขึ้นสำหรับเทรดเดอร์เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคามีขนาดใหญ่ขึ้นนั่นเอง สำหรับคู่สกุลเงินหลักมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากกว่าคู่สกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากขึ้นมักจะมีความผันผวนน้อยลง 

คู่สกุลเงินที่มีความผันผวนมากที่สุด เช่น:

USD/ZAR (ดอลลาร์สหรัฐ/แรนด์แอฟริกาใต้)

USD/MXN (ดอลลาร์สหรัฐ/เปโซเม็กซิโก)

USD/TRY (ดอลลาร์สหรัฐ/ลีราตุรกี)

คู่สกุลเงินที่มักมองว่ามีความผันผวนต่ำ เช่น:

EUR/GBP (ยูโร /ปอนด์สเตอร์ลิง)

NZD/USD (ดอลลาร์นิวซีแลนด์/ดอลลาร์สหรัฐ)

USD/CHF (ดอลลาร์สหรัฐ/ฟรังก์สวิส )

EUR/USD (ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ)

เคล็ดลับการเทรดในตลาด FOREX ที่มีความผันผวน

มีกลยุทธ์และเคล็ดลับการซื้อขาย Forex ผันผวนที่คุณสามารถนำไปใช้งานได้ สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเทรด แต่ตลาดที่ผันผวนมักจะมีความเสี่ยงเสมอ ดังนั้นสิ่งที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งที่คุณสามารถทำได้คือมีกลยุทธ์และยึดมั่นในกลยุทธ์ที่เหมาะกับคุณ

ซื้อขายโดยใช้แผนภูมิและตัวบ่งชี้

หนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่ช่วยวัดความผันผวนได้แก่

• Bollinger Bands : เพื่อบ่งชี้ว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ราคาจะเริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

• Average True Range : ใช้เป็นการวัดความผันผวน และสามารถนำไปใช้กับวิธีการออกจากการซื้อขายด้วย Trailing Stop เพื่อจำกัดการขาดทุน

• Relative Strength Index : เพื่อวัดขนาดของการเปลี่ยนแปลงของราคา โดยระบุอีกครั้งว่าสกุลเงินมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับตำแหน่งของคุณได้

ใช้ฟังก์ชั่นการหยุดการสูญเสีย

เป็นวิธีปฏิบัติที่ดีที่จะใช้จุดหยุดขาดทุนเพื่อลดความเสี่ยงในการซื้อขายเสมอ และสิ่งนี้จะมีความสำคัญมากยิ่งขึ้นเมื่อคุณซื้อขายสกุลเงินที่ผันผวน การหยุดการขาดทุนของคุณจะช่วยให้มั่นใจได้ว่าคุณจะไม่เทรดเสียไปมากกว่านั้น และคุณสามารถเลือกระดับการขาดทุนที่เหมาะสมกับคุณได้ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งโดยเฉพาะการเทรดโดยใช้เลเวอเรจ 

ปฏิบัติตามกลยุทธ์การซื้อขายแลกเปลี่ยนของคุณ

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีแผนการซื้อขายและปฏิบัติตามแผนดังกล่าว เพราะการปฏิบัติตามแผนการซื้อขายของคุณอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้คุณจัดการความผันผวนของตลาดที่ผันผวนได้ ด้วยการปฏิบัติตามแผนการซื้อขายของคุณอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้คุณรู้ทันตลาดที่ผันผวนและซื้อขายได้สม่ำเสมอมากขึ้น

มีวิธีมากมายที่คุณสามารถตอบสนองกับความผันผวนในพอร์ตโฟลิโอของคุณได้ เพราะ volatility อาจทำให้คุณได้เปรียบในตลาดหุ้นได้ ดังนั้นมาลองเลือกใช้วิธีใดดังต่อไปนี้ให้เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณ

วางแผนระยะยาว

การลงทุนเป็นเกมระยะยาว ที่เน้นให้นักลงทุนมองตลาดในอนาคต หากคุณต้องการเงินทุนมาใช้จ่ายในทันที เงินเหล่านั้นไม่ควรนำมาลงทุน ดังนั้น ความผันผวนจึงได้มาเป็นส่วนหนึ่งของการขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญสำหรับเป้าหมายระยะยาว 

พิจารณาความผันผวนให้เป็นโอกาส

ความคิดนี้อาจช่วยให้คุณจัดการกับความผันผวนของตลาดได้ในแง่จิตใจและความรู้สึกที่มีต่อตลาดเมื่อพิจารณาว่าคุณสามารถซื้อหุ้นได้จำนวนเท่าใดในขณะที่ตลาดอยู่ในช่วงขาลง

ปรับพอร์ตโฟลิโอให้สมดุล

เนื่องจากความผันผวนของตลาดอาจทำให้มูลค่าการลงทุนเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจึงควรจัดสรรสินทรัพย์ของคุณให้สมดุลเพื่อที่จะพร้อมรับกับสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงอย่างคาดไม่ถึง

Volatility คือ ความผันผวนที่แสดงให้เห็นว่าราคาของสินทรัพย์แกว่งไปรอบ ๆ ราคาเฉลี่ยมากเพียงน้อยใด ซึ่งเป็นการวัดทางสถิติของการกระจายตัวของผลตอบแทน การวัดความผันผวนมีหลายวิธี รวมถึงค่าสัมประสิทธิ์เบต้า ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน เป็นต้น สำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมักถูกมองว่ามีความเสี่ยงมากกว่าสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยกว่า เนื่องจากคาดว่าราคาจะคาดเดาได้น้อยกว่า 

ในการวัดค่า volatility จะสามารถวัดได้จากความผันผวนโดยนัยจะวัดว่าตลาดจะผันผวนเพียงใด ในขณะที่ความผันผวนในอดีตจะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ความผันผวนเป็นตัวแปรสำคัญในการคำนวณราคาออปชั่น ดังนั้น จะเห็นว่าความผันผวนนั้นมีความสำคัญต่อการคาดการณ์ราคาในอนาคตอย่างมาก หนึ่งในวิธีการเตรียมพร้อมการลงทุนที่ดีที่สุดคือการฝึกฝน โดยสามารถเปิดบัญชีทดลองเทรดฟรีและดูความผันผวนของราคาได้ที่ MiTRADE ได้ตอนนี้เลย

🎉ห้ามพลาด !!!

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ เงินฝากขั้นต่ำ $50 

โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี

เปิดบัญชีทดลองเทรดฟรี

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน